భారతదేశపు మొట్టమొదటి PE సంస్థ IPO! Gaja Capital ₹656 కోట్ల లిస్టింగ్ కోసం పేపర్లు దాఖలు చేసింది - పెట్టుబడిదారులు ఏమి తెలుసుకోవాలి!

Gaja Alternative Asset Management బ్రాండ్ కింద పనిచేస్తున్న Gaja Capital, బహిరంగంగా మారే భారతదేశపు మొట్టమొదటి ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థగా చరిత్ర సృష్టించనుంది. కంపెనీ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) వద్ద తన నవీకరించబడిన డ్రాఫ్ట్ రెడ్ హెర్రింగ్ ప్రాస్పెక్టస్ (DRHP)ని దాఖలు చేసింది, ఇది దాని ఇనీషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (IPO)కి మార్గం సుగమం చేస్తుంది.

రాబోయే IPO ₹656 కోట్ల భారీ మొత్తాన్ని సేకరించడానికి సిద్ధంగా ఉంది. ఈ మొత్తంలో ₹549 కోట్ల తాజా ఈక్విటీ షేర్ల జారీ మరియు అమ్మకందారుల వాటాదారుల నుండి ₹107 కోట్ల అమ్మకానికి ఆఫర్ (OFS) ఉన్నాయి. ప్రతి ఈక్విటీ షేర్ ముఖ విలువ ₹5 గా నిర్ణయించబడింది.

నిధులు మరియు భవిష్యత్తు ప్రణాళికలు

• IPO నుండి వచ్చే నికర ఆదాయాన్ని Gaja Capital నిర్వహించే ప్రస్తుత మరియు కొత్త ఫండ్ల కోసం స్పాన్సర్ కమిట్‌మెంట్లను నెరవేర్చడానికి కేటాయించారు.
• నిధులలో కొంత భాగాన్ని బ్రీడ్జ్ లోన్ మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి కూడా ఉపయోగిస్తారు.
• Gaja Capital భారతదేశం-కేంద్రీకృత ఫండ్లను నిర్వహించడం మరియు భారతదేశంలో పెట్టుబడి పెట్టే ఆఫ్‌షోర్ ఫండ్లకు సలహా ఇవ్వడం వంటి బలమైన ట్రాక్ రికార్డ్‌ను కలిగి ఉంది.
• కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత ఫండ్‌లు, ఫండ్ II, III, మరియు IV, సెప్టెంబర్ చివరి నాటికి వరుసగా ₹902 కోట్లు, ₹1,598 కోట్లు, మరియు ₹1,775 కోట్ల మూలధన నిబద్ధతలను కలిగి ఉన్నాయి.
• చారిత్రక పోకడల ఆధారంగా, ఫండ్ V ₹2,500 కోట్ల మూలధన నిబద్ధతతో ప్రతిపాదించబడింది, మరియు ఒక సెకండరీస్ ఫండ్ ₹1,250 కోట్ల కోసం ప్రణాళిక చేయబడింది.

ఆర్థిక స్నాప్‌షాట్

• సెప్టెంబర్‌లో ముగిసిన ఆరు నెలలకు, Gaja Capital ₹62 కోట్ల లాభం తర్వాత పన్ను (Profit After Tax) నివేదించింది.
• కంపెనీ ఇదే కాలంలో 56 శాతం ఆకట్టుకునే లాభ మార్జిన్‌ను సాధించింది.
• సెప్టెంబర్ చివరి నాటికి, Gaja Capital మొత్తం నికర విలువ ₹574 కోట్లు.

ప్రీ-IPO పరిణామాలు

• ఈ IPO దాఖలు చేయడానికి ముందు, Gaja Capital ₹125 కోట్ల ప్రీ-IPO ఫండింగ్ రౌండ్‌ను విజయవంతంగా సేకరించింది.
• ఈ రౌండ్‌లోని పెట్టుబడిదారులలో HDFC Life, SBI Life, Volrado, మరియు One Up ఉన్నారు, పరిశ్రమ వర్గాల ప్రకారం కంపెనీ విలువ ₹1,625 కోట్లుగా ఉంది.
• కంపెనీ రిజిస్ట్రార్ ఆఫ్ కంపెనీస్ (RoC) వద్ద రెడ్ హెర్రింగ్ ప్రాస్పెక్టస్ దాఖలు చేయడానికి ముందు ₹110 కోట్ల వరకు ప్రీ-IPO ప్లేస్‌మెంట్‌కు అవకాశం ఉందని కూడా పేర్కొంది.

JM Financial మరియు IIFL Capital Services ఈ చారిత్రాత్మక IPO కోసం బుక్-రన్నింగ్ లీడ్ మేనేజర్‌లుగా పనిచేస్తున్నాయి.

ప్రభావం

• ఈ IPO భారతదేశంలోని ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు ఆల్టర్నేటివ్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ సంస్థలకు నిధుల సేకరణకు ఒక కొత్త మార్గాన్ని తెరుస్తుందని భావిస్తున్నారు, ఇది ఇలాంటి లిస్టింగ్‌లను ప్రోత్సహించవచ్చు.
• ఇది పెట్టుబడిదారులకు జాబితా చేయబడిన సంస్థ ద్వారా భారతీయ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ల్యాండ్‌స్కేప్‌లో ఎక్స్‌పోజర్‌ను పొందడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.
• ఈ IPO యొక్క విజయం ఆల్టర్నేటివ్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ రంగంలో పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది.
• ఇంపాక్ట్ రేటింగ్: 8/10

కష్టమైన పదాల వివరణ

• DRHP (డ్రాఫ్ట్ రెడ్ హెర్రింగ్ ప్రాస్పెక్టస్): IPOను ప్లాన్ చేసే కంపెనీలు SEBIకి దాఖలు చేసే ప్రాథమిక పత్రం, ఇందులో కంపెనీ, దాని ఆర్థిక వివరాలు, నష్టాలు మరియు నిధుల ప్రతిపాదిత ఉపయోగం గురించిన వివరాలు ఉంటాయి. ఇది SEBI సమీక్ష మరియు ఆమోదానికి లోబడి ఉంటుంది.
• SEBI (సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా): భారతదేశంలో సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్ యొక్క ప్రాథమిక రెగ్యులేటర్.
• IPO (ఇనీషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్): ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీ మొదట తన షేర్లను ప్రజలకు ఆఫర్ చేసే ప్రక్రియ, దీని ద్వారా అది పబ్లిక్‌గా ట్రేడ్ చేయబడే కంపెనీగా మారుతుంది.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (PE): పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడని కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి నిధులు.
• ఆల్టర్నేటివ్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, హెడ్జ్ ఫండ్స్, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు కమోడిటీస్ వంటి సాంప్రదాయేతర ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి నిధుల నిర్వహణ.
• అమ్మకానికి ఆఫర్ (OFS): IPO సమయంలో కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత వాటాదారులు కొత్త పెట్టుబడిదారులకు తమ షేర్లను విక్రయించే యంత్రాంగం.
• బుక్-రన్నింగ్ లీడ్ మేనేజర్‌లు (BRLMs): IPO ప్రక్రియను నిర్వహించే పెట్టుబడి బ్యాంకులు, ఇందులో పెట్టుబడిదారులకు ఇష్యూను మార్కెటింగ్ చేయడం మరియు నియంత్రణ సమ్మతిని నిర్ధారించడం వంటివి ఉంటాయి.