Persistent Systems పెట్టుబడిదారులకు మిశ్రమ సంకేతాలు. LKP రీసెర్చ్ 'BUY' రేటింగ్ కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ధర ₹6,070 గా నిర్దేశించింది. అయితే, EBITDA మార్జిన్లలో తగ్గుదల, లాభాల్లో 8.7% క్షీణత పెట్టుబడిదారులను కొంత ఆలోచింపజేస్తున్నాయి. ఇటీవల కొనుగోలు చేసిన Nagarro SE ఇంటిగ్రేషన్ ఖర్చులు దీనికి కారణం.
Persistent Systems: ఆశాజనక ఫలితాలు.. కానీ ఒత్తిడి?
మార్కెట్ నిపుణుల దృష్టిని Persistent Systems ఆకర్షించింది. Q1 FY27 ఆర్థిక ఫలితాల తర్వాత LKP రీసెర్చ్ ఈ స్టాక్ పై తమ పాజిటివ్ వైఖరిని కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹6,070 గా నిర్ణయించింది. ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) రంగంలో కంపెనీ బలం, డీల్ పైప్లైన్ దీనికి ప్రధాన కారణాలని LKP పేర్కొంది. అయితే, ఈ ఫలితాల్లో కొన్ని ఒత్తిళ్లు కూడా కనిపించాయి.
రికార్డు స్థాయి కాంట్రాక్టులు.. అయినా మార్జిన్లలో తగ్గుదల!
జూన్ త్రైమాసికంలో Persistent Systems అత్యంత బలమైన పనితీరు కనబరిచింది. రికార్డు స్థాయిలో $1.15 బిలియన్ టోటల్ కాంట్రాక్ట్ వాల్యూ (TCV) ను సాధించింది. ముఖ్యంగా, ఒక అమెరికన్ టెక్నాలజీ సంస్థతో $650 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ విలువైన AI-ఆధారిత సేవలకు సంబంధించిన ఒప్పందం దీనికి ఊతమిచ్చింది. దీనితో, గత ఏడాదితో పోలిస్తే రెవిన్యూ 29.1% పెరిగి ₹4,303.23 కోట్లకు చేరుకుంది. డిజిటల్ ఇంజినీరింగ్ సేవల కోసం మార్కెట్ లో బలమైన డిమాండ్ ను ఇది సూచిస్తోంది.
అయితే, ఆర్థికపరంగా కొన్ని సవాళ్లు కూడా ఎదురయ్యాయి. కంపెనీ EBITDA మార్జిన్లు గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 274 బేసిస్ పాయింట్లు (bps) తగ్గి 16.19% కి చేరాయి. దీనితో పాటు, ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ నష్టాలు, Nagarro SE కొనుగోలుకు సంబంధించిన ఫైనాన్స్ ఖర్చులు పెరగడం వల్ల, నెట్ ప్రాఫిట్ వరుసగా 8.7% తగ్గి ₹483.04 కోట్లకు పడిపోయింది. పెద్ద కాంట్రాక్టులను గెలుచుకుంటున్నప్పటికీ, విస్తరణ దశలో లాభదాయకతను నిర్వహించడం కంపెనీకి ఒక ముఖ్యమైన సవాలుగా మారింది.
Nagarro SE కొనుగోలు - భవిష్యత్ ప్రణాళికలు
ఆగస్టు 3, 2026న జరిగిన వార్షిక సర్వసభ్య సమావేశంలో ఆమోదం పొందిన Nagarro SE వ్యూహాత్మక కొనుగోలు, కంపెనీ భవిష్యత్తుకు కీలకం. వ్యాపారాన్ని విస్తరించడం, సేవా ఆఫరింగ్ లను మెరుగుపరచడం దీని లక్ష్యం. అయితే, ఈ కొనుగోలు వల్ల ఇంటిగ్రేషన్ ఖర్చులు, రుణ సంబంధిత ఖర్చులు పెరిగి, ప్రస్తుత త్రైమాసిక పనితీరుపై ప్రభావం చూపాయి.
బ్రోకరేజ్ సంస్థల అభిప్రాయాలు
ఈ పరిస్థితుల నేపథ్యంలో, బ్రోకరేజ్ సంస్థల అభిప్రాయాలు మిశ్రమంగా ఉన్నాయి. LKP రీసెర్చ్ తమ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని నమ్ముతూ స్టాక్ కు అనుకూలంగా ఉండగా, మరికొన్ని సంస్థలు జాగ్రత్తగా వ్యవహరిస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, PL Capital సంస్థ ఈ స్టాక్ ను 'Accumulate' రేటింగ్ కు తగ్గించి, టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹5,860 గా సవరించింది. వాల్యుయేషన్, మార్జిన్ల ఒత్తిడిపై ఆందోళన వ్యక్తం చేసింది.
ముందున్న సవాళ్లు
ముందుకు వెళ్లే కొద్దీ, మేనేజ్మెంట్ Nagarro వ్యాపారాన్ని ఎలా ఇంటిగ్రేట్ చేస్తుంది, Q2 FY27 నుండి అమలు కానున్న వేతన సవరణలు, నియామక వ్యూహాలు మార్జిన్లపై మరింత ఒత్తిడిని కలిగిస్తాయా అనే దానిపై వాటాదారులు దృష్టి సారిస్తారు. AI-ఆధారిత ప్రాజెక్టులలో పోటీతత్వాన్ని కొనసాగిస్తూనే, తమ లాభదాయకతను కాపాడుకోవడం కంపెనీకి రాబోయే త్రైమాసికాల్లో ప్రధానంగా గమనించాల్సిన అంశం. ఆగస్టు 4, 2026 నాటికి, కంపెనీ స్టాక్ ₹5,499.00 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది.