టెక్ షేర్లకు ఊరట! AMD-Meta ఒప్పందంతో మార్కెట్ ర్యాలీ

మార్కెట్ లో మళ్ళీ జోష్: AI ఆందోళనల మధ్య టెక్ పునరుజ్జీవం

సోమవారం ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) ప్రభావంతో కుదేలైన మార్కెట్లు, మంగళవారం కోలుకున్నాయి. AI టెక్నాలజీ ఎంత విఘాతం కలిగిస్తుందనే భయాల మధ్య, దానిని ఎలా ఉపయోగించుకోవచ్చో చెప్పే అంశాలు మార్కెట్ కి ఊరటనిచ్చాయి. ముఖ్యంగా, AMD-Meta ల మధ్య కుదిరిన పెద్ద ఒప్పందం ఈ ర్యాలీకి ప్రధాన కారణంగా నిలిచింది.

AMD-Meta భాగస్వామ్యం - AI చిప్స్ పై పందేలు

అడ్వాన్స్‌డ్ మైక్రో డివైసెస్ (AMD) షేర్లు దాదాపు 9% దూసుకెళ్లాయి. దీనికి కారణం, టెక్ దిగ్గజం Meta Platforms తో AMD కుదిరిన బహుళ-సంవత్సరాల, మల్టీ-గిగావాట్ ఒప్పందం. ఈ ఒప్పందం ప్రకారం, Meta తన AI డేటా సెంటర్ల కోసం AMD యొక్క Instinct GPUs ను వాడనుంది. ఇది AI కంప్యూట్ మౌలిక సదుపాయాలలో Meta యొక్క పెద్ద పెట్టుబడిగా నిలుస్తోంది.

ఈ డీల్ లో భాగంగా, Meta AMD షేర్లలో 160 మిలియన్ల వరకు పనితీరు ఆధారిత వారెంట్లను (performance-linked warrants) పొందుతుంది. AMD నిర్దిష్ట ధర లక్ష్యాలను చేరుకుంటేనే ఈ వారెంట్లు అమల్లోకి వస్తాయి. తొలి దశలో 1 గిగావాట్ లోడ్ 2026 ద్వితీయార్థంలో ప్రారంభం కానుంది. AMD Instinct MI450 ఆర్కిటెక్చర్ ఆధారిత GPU లను వాడనున్నారు. ఈ ఒప్పందం AI చిప్ రేసులో AMD ను Nvidia కి బలమైన పోటీదారుగా నిలబెడుతుంది. ప్రతి గిగావాట్ సుమారు డబుల్-డిజిట్ బిలియన్ల ఆదాయాన్ని తెచ్చిపెట్టవచ్చని అంచనా. Meta, AMD యొక్క EPYC ప్రాసెసర్ల వాడకాన్ని కూడా పెంచుతోంది.

ప్రస్తుతం AMD షేర్లు సుమారు $211-$215 మధ్య ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. దీని P/E రేషియో సుమారు 74-96 గా ఉంది. Meta Platforms (META) మార్కెట్ క్యాప్ $1.62 ట్రిలియన్ కాగా, దాని P/E రేషియో సుమారు 27 తో షేర్లు $628-$655 మధ్య ట్రేడ్ అవుతున్నాయి.

AI ద్విముఖ వ్యూహం, వినియోగదారుల ధైర్యం

మంగళవారం ట్రేడింగ్ లో డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ 370 పాయింట్లు, S&P 500 0.7%, నాస్‌డాక్ కాంపోజిట్ 1.1% లాభపడ్డాయి. AI వల్ల సాఫ్ట్‌వేర్ రంగం దెబ్బతింటుందనే భయాలు తగ్గడం కూడా దీనికి ఒక కారణం. Anthropic సంస్థ తన AI టూల్స్ ఇప్పటికే ఉన్న సిస్టమ్స్ ను మెరుగుపరుస్తాయని, తొలగించవని స్పష్టం చేసింది. దీనితో Salesforce షేర్లు 4%, ServiceNow 1% పెరిగాయి. Salesforce ప్రస్తుతం సుమారు $185 వద్ద, P/E 23.77 తో ట్రేడ్ అవుతోంది. దీని మార్కెట్ క్యాప్ $173.78 బిలియన్లు.

ఆర్థికంగా చూస్తే, అమెరికా వినియోగదారుల విశ్వాసం ఫిబ్రవరిలో పెరిగింది. కాన్ఫరెన్స్ బోర్డ్ ఇండెక్స్ జనవరిలోని 89 నుండి 91.2 కి పెరిగింది. ఇది మార్కెట్ అంచనాలను మించిపోయింది. ఉద్యోగ మార్కెట్, భవిష్యత్ ఆర్థిక అవకాశాలపై ఆశావాదం పెరిగింది.

ఆందోళనలు - AI disruption, వాల్యుయేషన్

ర్యాలీ ఉన్నప్పటికీ, AI సృష్టించగల విఘాతం, టెక్ షేర్ల అధిక వాల్యుయేషన్లపై ఆందోళనలు కొనసాగుతున్నాయి. గతంలో IBM షేర్లు AI వల్ల తమ లెగసీ మెయిన్‌ఫ్రేమ్ బిజినెస్ దెబ్బతింటుందని ఆందోళనతో 13% పడిపోయాయి. మంగళవారం అవి సుమారు 4-5% కోలుకుని $230-$235 మధ్య ట్రేడ్ అయ్యాయి.

AMD అధిక P/E రేషియో (74-96) ఇప్పటికే స్టాక్ లో అధిక వృద్ధిని సూచిస్తుంది. ఒకవేళ అమలులో లోపాలు జరిగినా, పోటీ పెరిగినా ఇది మరింత పడిపోయే అవకాశం ఉంది. Salesforce కూడా AI వల్ల ధరల పోటీ పెరిగి, తమ రెవెన్యూ మోడల్ దెబ్బతింటుందని విశ్లేషకులు ఆందోళన వ్యక్తం చేస్తున్నారు.

భవిష్యత్ అంచనాలు

ఇప్పుడు ఇన్వెస్టర్ల దృష్టి Nvidia యొక్క ఆర్జన నివేదికపై ఉంది. ఇది డేటా సెంటర్, AI చిప్ డిమాండ్‌పై మరింత స్పష్టతనిస్తుంది. అలాగే, Salesforce ఆర్జన కాల్ లో AI వ్యూహాలపై కీలక ప్రకటనలు వెలువడవచ్చు. AI పరిణామాలు, అమెరికా వాణిజ్య విధానాలు, టారిఫ్ అనిశ్చితిపై మార్కెట్ నిశితంగా గమనిస్తోంది.