Whalesbook
ప్రభాస్ లిల్లాడర్, లార్సెన్ & టూబ్రో టెక్నాలజీ సర్వీసెస్ (LTTS)పై ₹4070 లక్ష్య ధరతో తన "హోల్డ్" సిఫార్సును కొనసాగించింది. జనవరి 16, 2026 నాటి ఈ బ్రోకరేజ్ యొక్క తాజా పరిశోధనా నివేదిక, కంపెనీ ఆర్థిక ప్రొఫైల్ను పునర్నిర్మిస్తున్న ఇటీవలి వ్యూహాత్మక నిర్ణయాలను హైలైట్ చేస్తుంది.
రాబడి సర్దుబాట్లు
LTTS యొక్క గత త్రైమాసిక ఆదాయ పనితీరు స్థిర కరెన్సీ (constant currency) పరంగా 2.8% వరుస క్షీణతను చూపింది, ఇది విశ్లేషకుల అంచనాల కంటే తక్కువగా ఉంది. అయినప్పటికీ, కంపెనీ కొన్ని వ్యాపార విభాగాలను పునరుద్ధరించడానికి తీసుకున్న చర్యల కారణంగా ఈ సంఖ్య ప్రత్యక్షంగా పోల్చదగినది కాదు. ఈ విక్రయించబడిన కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా తక్కువ-మార్జిన్ మరియు వ్యూహాత్మకమైనవి కావు, ఎక్కువగా Hi-Tech విభాగం నుండి వచ్చాయి. ఈ విభజించబడిన యూనిట్లను మినహాయించి, LTTS USD పరంగా సుమారు 1.1% మోస్తరు వరుస రాబడి వృద్ధిని ప్రదర్శించింది.
వ్యూహాత్మక పునర్వ్యవస్థీకరణ: "లక్ష్య" ప్రణాళిక
నిర్వహణ "లక్ష్య" అనే కోడ్నేమ్తో సమగ్రమైన ఐదేళ్ల వ్యూహాన్ని రూపొందించింది. ఈ ప్రణాళిక అధిక-వృద్ధి రంగాలపై దృష్టి సారించడం మరియు నాణ్యమైన ఆదాయాలపై కఠినమైన దృష్టిని అమలు చేయడం, అదే సమయంలో కమోడిటైజ్డ్ సేవలను చురుకుగా తొలగించడంపై కేంద్రీకృతమై ఉంది. ఈ వ్యూహాత్మక అభ్యాసం సహజంగానే మార్జిన్-అక్రిటివ్ అని, దీని సానుకూల ప్రభావాలు ప్రస్తుత త్రైమాసికం నుండి కనిపించే అవకాశం ఉందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
అవుట్లుక్ మరియు ఆర్థిక అంచనాలు
వ్యూహాత్మక పునర్వ్యవస్థీకరణ ఉన్నప్పటికీ, సుమారు 16% నిర్వహణ మార్జిన్లను సాధించే లక్ష్యం చెక్కుచెదరలేదు. ప్రభాస్ లిల్లాడర్ FY26E కోసం 5.0%, FY27E కోసం 3.5%, మరియు FY28E కోసం 9.0% స్థిర కరెన్సీ రాబడి వృద్ధిని అంచనా వేస్తుంది. మార్జిన్లు FY26Eలో 13.9% నుండి FY28E నాటికి 15.7%కి పెరుగుతాయని అంచనా వేయబడింది. ఏకకాలంలో, సంస్థ FY27E మరియు FY28E రెండింటికీ ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) అంచనాలను సుమారు 7% తగ్గించింది. ₹4070 టార్గెట్ ధర, అంచనా వేయబడిన FY28E EPSపై 25x మల్టిపుల్ అప్లై చేయడం ద్వారా పొందబడింది.