Newgen Software: FY27 లో పాత గ్రోత్ ట్రాక్ లోకి.. AI తో దూసుకుపోయే ప్లాన్!

FY27 లక్ష్యాలు - పాత జోరు కోసం పోరాటం

CEO Virender Jeet ప్రకారం, 17-19% వార్షిక గ్రోత్ రేట్లను FY27 లో తిరిగి అందుకునే అవకాశం ఉందని కంపెనీ భావిస్తోంది. గత FY26 లో రెవెన్యూ కేవలం 6% మాత్రమే పెరిగింది. దీనికి ప్రధాన కారణం పెద్ద లైసెన్స్ డీల్స్ తగ్గడం, మిడిల్ ఈస్ట్ ప్రాంతంలో (కంపెనీ రెవెన్యూలో దాదాపు మూడో వంతు ఇక్కడి నుంచే వస్తుంది) భౌగోళిక రాజకీయ (Geopolitical) సమస్యలు. దీని ప్రభావంతో కంపెనీ షేర్ ధర గత ఏడాదిలో 53% కి పైగా పడిపోయింది. 52-వారాల గరిష్టం ₹1,377 స్థాయి నుంచి చాలా కిందకు ట్రేడ్ అవుతోంది. అయితే, Q4 FY26 లో మాత్రం కొంత ఊరట లభించింది. గత క్వార్టర్ తో పోలిస్తే రెవెన్యూ 13% పెరిగి ₹457 కోట్ల కు చేరగా, ఆపరేటింగ్ ప్రాఫిట్ మార్జిన్ 33% దాటింది. UK సబ్సిడరీకి ₹14.47 కోట్ల విలువైన కంటెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్లాట్‌ఫామ్ డీల్ దక్కడం కూడా బిజినెస్ లో పురోగతిని సూచిస్తోంది.

AI తోనే భవిష్యత్ విజయం

Newgen భవిష్యత్ గ్రోత్, మార్జిన్ ఇంప్రూవ్మెంట్స్ కు ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) కీలకమని భావిస్తోంది. తమ Newgen ONE ప్లాట్‌ఫామ్ లో అడ్వాన్స్‌డ్ AI ని ఇంటిగ్రేట్ చేస్తోంది. FY27 నాటికి అమ్మే యూజ్ కేస్‌లలో 50% AI ఆధారితంగా ఉంటాయని అంచనా వేస్తోంది. ఈ AI ఇంటిగ్రేషన్ పెద్ద డీల్స్ పొందడంలో, ప్రొడక్టివిటీ పెంచడం ద్వారా ఖర్చులను తగ్గించడంలో ఇప్పటికే సహాయపడుతోంది. FY26 లో R&D ఖర్చులను పెంచడానికి కూడా ఇది దోహదపడింది. రెవెన్యూ గ్రోత్ 15-19% రేంజ్ లోకి వస్తే, 20% నెట్ మార్జిన్, 23-24% EBITDA సాధించాలని కంపెనీ లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఇది భారతీయ IT రంగంలో పెరుగుతున్న ట్రెండ్ నే ప్రతిబింబిస్తోంది. అయితే, AI పై ఈ ఫోకస్ స్వల్పకాలంలో R&D ఖర్చులను పెంచి, లాభాల వృద్ధిని నెమ్మదింపజేసే అవకాశం ఉంది.

ముప్పులు, సవాళ్లు

కంపెనీ ఆశించే రికవరీ మిడిల్ ఈస్ట్ మార్కెట్ పైనే ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంది. ఈ ప్రాంతం భౌగోళిక రాజకీయ మార్పులకు ఎక్కువగా గురయ్యే అవకాశం ఉంది. FY26 లో కంపెనీ డేస్ సేల్స్ అవుట్ స్టాండింగ్ (DSO) సుమారు 160 రోజులకు పెరిగింది. ఈ సమస్యను 120-125 రోజులకు తగ్గించాలని కంపెనీ చూస్తోంది. సబ్స్క్రిప్షన్, యాన్యుటీ ఆదాయం రెవెన్యూలో 62% వాటాను కలిగి ఉండటం, ఆదాయాన్ని మరింత ఊహించగలిగేలా చేసినప్పటికీ, ప్రొడక్ట్/లైసెన్స్ రెవెన్యూ (Q4 FY26 లో 13% తగ్గింది), ఇంప్లిమెంటేషన్ రెవెన్యూ ( 6.9% తగ్గింది) లో బలహీనత కొనసాగుతోంది. ఏడాది కాలంలో షేర్ ధర 50% పడిపోవడం, కంపెనీ మళ్ళీ బలమైన డబుల్ డిజిట్ గ్రోత్ సాధించగలదా అనే మార్కెట్ సందేహాలను చూపుతోంది. AI వల్ల పెట్టుబడులు పెరగడం లేదా పోటీ పెరగడం వంటివి స్వల్పకాలంలో మార్జిన్లను పెంచే బదులు తగ్గించే అవకాశం కూడా ఉంది. MarketsMojo విశ్లేషకులు మిశ్రమ ఫైనాన్షియల్స్, టెక్నికల్స్ కారణంగా స్టాక్ ను 'Sell' రేట్ చేశారు. అయినప్పటికీ, సాధారణంగా 'Buy' రేటింగ్స్ అధికంగానే ఉన్నాయి.

విశ్లేషకుల అంచనాలు

చాలామంది విశ్లేషకులు ఈ స్టాక్ పై సానుకూలంగానే ఉన్నారు. సగటు 12-నెలల ప్రైస్ టార్గెట్స్ ₹735 నుండి ₹820 మధ్య ఉన్నాయి. ఇది మంచి లాభాలను సూచిస్తోంది. అయితే, ICICI సెక్యూరిటీస్ వంటి కొందరు విశ్లేషకులు ₹530 టార్గెట్ తో 'Hold' రేటింగ్ నే కొనసాగిస్తున్నారు. రెవెన్యూ 15-19% రేంజ్ లోకి చేరితే, గ్రోత్ 15% కంటే ఎక్కువగా ఉంటే ఆపరేటింగ్ ఎఫిషియన్సీస్ మెరుగుపడతాయని కంపెనీ భావిస్తోంది. సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, సబ్స్క్రిప్షన్లకు మారడం, AI సామర్థ్యాలు మార్కెట్ పరిస్థితులు మెరుగుపడి, పెద్ద డీల్స్ మళ్ళీ వస్తే లాభదాయకతకు మద్దతునిస్తాయని భావిస్తున్నారు.