అనలిస్ట్ అంచనాల్లో మార్పులు - నోడ్విన్ డీ-కన్సాలిడేషన్ ప్రభావం
Prabhudas Lilladher విశ్లేషకులు Nazara Technologies కోసం FY27E మరియు FY28E ఆర్థిక సంవత్సరాలకు earnings per share (EPS) అంచనాలను దాదాపు 11% మరియు 8% మేర తగ్గించారు. Nodwin డీ-కన్సాలిడేషన్ తరువాత డిప్రిసియేషన్ అంచనాలలో మార్పుల కారణంగా ఈ అంచనాలను సవరించినట్లు తెలిపారు. అయితే, కంపెనీ ఆపరేషనల్ పెర్ఫార్మెన్స్ అంచనాలను మించిందని వారు పేర్కొన్నారు. EBITDA మార్జిన్ 16.7%కు చేరుకుంది, ఇది అంచనా వేసిన 15.4% కంటే ఎక్కువ. ముఖ్యంగా కన్సోల్ పబ్లిషింగ్, Smaash మరియు Funky Monkey వంటి ఆఫ్లైన్ వ్యాపారాల నుంచి బలమైన కాంట్రిబ్యూషన్ దీనికి కారణమని తెలిపారు.
నోడ్విన్ టర్న్ అరౌండ్ & వ్యూహాత్మక మార్పు
Nodwin పనితీరులో వచ్చిన గణనీయమైన టర్న్ అరౌండ్ ని కూడా నివేదిక హైలైట్ చేసింది. Nodwin ఆదాయం 1.6 రెట్లు పెరిగింది మరియు EBITDA మార్జిన్ 15.3% సాధించింది. పలు Nodwin మేధో సంపత్తి (IP)లలో లాభదాయకత మెరుగుపడింది. Nodwin ను డీ-కన్సాలిడేట్ చేయడం మరియు కోర్ గేమింగ్ పోర్ట్ఫోలియోపై దృష్టి సారించడం, కేవలం వ్యాపార విస్తరణ కంటే లాభదాయకతకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలనే Nazara Technologies వ్యూహాత్మక మార్పును సూచిస్తుంది.
భవిష్యత్ అంచనాలు & టార్గెట్ పునరుద్ఘాటన
రాబోయే మూడేళ్లలో అమ్మకాలపై 11% CAGR ను అంచనా వేస్తున్నారు. FY26E కి 12.6%, FY27E కి 15.6%, మరియు FY28E కి 16.8% EBITDA మార్జిన్లను అంచనా వేశారు. సమ్-ఆఫ్-ది-పార్ట్స్ (SoTP) వాల్యుయేషన్ ఆధారంగా, ఈ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Nazara Technologies పై 'HOLD' సిఫార్సును కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹276 వద్ద స్థిరంగా ఉంచింది.