Mphasis స్టాక్ దూసుకుపోతోంది: ప్రధాన బ్రోకర్ 'BUY' అప్‌గ్రేడ్ జారీ చేసింది, అద్భుతమైన కొత్త టార్గెట్ ప్రైస్!

ప్రభూదాస్ లిల్లాధర్ Mphasis కు 'BUY' సిఫార్సును ప్రారంభించింది, ఇది ఐటి సేవల (IT services) సంస్థ యొక్క పనితీరు మరియు భవిష్యత్ అవకాశాలపై బలమైన విశ్వాసాన్ని సూచిస్తుంది. అధిక కాంట్రాక్ట్ విలువ (Total Contract Value - TCV) మరియు బలమైన కన్వర్షన్ రేట్లు (conversion rates) ద్వారా మద్దతు లభించిన స్థిరమైన మరియు క్రమబద్ధమైన కార్యాచరణ ఫలితాలను (operational results) సంస్థ గమనించినందున ఈ అప్‌గ్రేడ్ వచ్చింది.

ముఖ్య పరిణామాలు (Key Developments)

• బలమైన డీల్ పైప్‌లైన్ (Strong Deal Pipeline): Q2FY26 లో, బ్యాంకింగ్, ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ (BFS) విభాగంలో 45% సంవత్సరం-వరుసగా (YoY) వృద్ధి మరియు నాన్-BFS విభాగంలో 139% YoY వృద్ధితో డీల్ ఫన్నెల్ (deal funnel) ప్రోత్సాహకరంగా కనిపిస్తోంది.
• లాజిస్టిక్స్ పునరుద్ధరణ (Logistics Turnaround): ముఖ్యంగా, లాజిస్టిక్స్ & ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్ (L&T) వర్టికల్ లోని సవాళ్లు తగ్గుముఖం పడుతున్నాయని ప్రభూదాస్ లిల్లాధర్ విశ్వసిస్తోంది. FY26 యొక్క రెండవ అర్ధభాగం మరియు FY27 లలో కీలక ఖాతాలపై (key accounts) దృష్టి సారించిన పెట్టుబడుల మద్దతుతో ఒక క్రమమైన పునరుద్ధరణ అంచనా వేయబడింది.
• L&T మినహాయించి వృద్ధి (Excluding L&T Growth): L&T విభాగాన్ని మినహాయించి, Mphasis గణనీయమైన వృద్ధిని ప్రదర్శించింది. FY26 మొదటి అర్ధభాగంలో USD ఆదాయం 15.7% YoY పెరిగింది. ఈ కాలంలో, L&T వర్టికల్ సుమారు 55% YoY తగ్గుదలను ఎదుర్కొంది.
• స్థిరమైన పనితీరు (Consistent Performance): మార్కెట్ అస్థిరత ఉన్నప్పటికీ, L&T వెలుపల కంపెనీ ఆదాయ వృద్ధి స్థిరంగా ఉంది. గత నాలుగు త్రైమాసికాలలో 3.5% మరియు గత ఎనిమిది త్రైమాసికాలలో 2.5% సమ్మేళన వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) నమోదైంది.

అంచనా మరియు ధర లక్ష్యం (Outlook and Price Target)

Mphasis యొక్క సాపేక్ష మెరుగైన పనితీరు మరియు FY26-28E లో అంచనా వేయబడిన 15% ఎర్నింగ్స్ CAGR ను పరిగణనలోకి తీసుకుని, ప్రభూదాస్ లిల్లాధర్ తన వాల్యుయేషన్ ను సవరించింది.

• వాల్యుయేషన్ పెరుగుదల (Valuation Increase): ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (PE) మల్టిపుల్ ను మునుపటి 25x నుండి 27x కు పెంచారు.
• కొత్త లక్ష్య ధర (New Target Price): Mphasis కోసం లక్ష్య ధర (TP) ₹3,310 గా నిర్ణయించబడింది.
• రేటింగ్ మార్పు (Rating Change): 'Accumulate' నుండి 'BUY' కు రేటింగ్ అప్‌గ్రేడ్ చేయబడింది.

ప్రభావం (Impact)

ఈ అప్‌గ్రేడ్ Mphasis యొక్క స్టాక్ ధరపై సానుకూల ప్రభావాన్ని చూపుతుందని భావిస్తున్నారు, ఇది మరింత మంది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించవచ్చు మరియు కంపెనీ వ్యూహాత్మక దిశపై మార్కెట్ విశ్వాసాన్ని బలపరుస్తుంది. ఇది విస్తృత భారతీయ ఐటి రంగంలో కూడా సానుకూల సెంటిమెంట్‌ను సృష్టించవచ్చు, ముఖ్యంగా డీల్ కన్వర్షన్ మరియు వర్టికల్ స్పెషలైజేషన్ వంటి వృద్ధి డ్రైవర్లపై దృష్టి సారించే కంపెనీలకు. లాజిస్టిక్స్ విభాగాన్ని పునరుద్ధరించడంపై దృష్టి, మొత్తం కంపెనీ పనితీరును మెరుగుపరచడానికి ఒక వ్యూహాత్మక విధానాన్ని సూచిస్తుంది.

Impact Rating: 7/10

కష్టమైన పదాల వివరణ (Difficult Terms Explained)

• Deal TCV (Total Contract Value): ఒక కంపెనీ మరియు దాని క్లయింట్ మధ్య సంతకం చేయబడిన ఒప్పందం యొక్క మొత్తం విలువ, ఇది ఒప్పందం వ్యవధిలో ఆశించిన మొత్తం ఆదాయాన్ని సూచిస్తుంది.
• Robust Conversion: అమ్మకాల లీడ్స్ లేదా సంభావ్య డీల్స్ ను వాస్తవ సురక్షితమైన కాంట్రాక్టులు మరియు ఆదాయంగా విజయవంతంగా మార్చగల సామర్థ్యం.
• BFS (Banking, Financial Services): బ్యాంకింగ్, ఆర్థిక సేవలు మరియు బీమా రంగాలలో పనిచేసే కంపెనీలను సూచిస్తుంది.
• Non-BFS: సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్, ఆర్థిక సేవలు మరియు బీమా రంగాలకు వెలుపల ఉన్న కస్టమర్లు మరియు వ్యాపార విభాగాలు.
• L&T (Logistics & Transportation): వస్తువులను మరియు వ్యక్తులను ఒక ప్రదేశం నుండి మరొక ప్రదేశానికి తరలించే వ్యాపార విభాగం.
• YoY (Year-on-Year): ప్రస్తుత కాలం యొక్క మెట్రిక్ ను గత సంవత్సరం అదే కాలంతో పోల్చడం.
• CAGR (Compound Annual Growth Rate): ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు, లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయని ఊహిస్తుంది.
• PE Multiple (Price-to-Earnings Multiple): ఒక కంపెనీ స్టాక్ ధరను దాని ప్రతి షేరు ఆదాయంతో పోల్చే వాల్యుయేషన్ నిష్పత్తి. ఇది పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ యొక్క సాపేక్ష విలువను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
• TP (Target Price): ఒక స్టాక్ అనలిస్ట్ లేదా బ్రోకరేజ్ సంస్థ భవిష్యత్తులో స్టాక్ ట్రేడ్ అవుతుందని భావించే ధర.
• Accumulate: అవకాశాలు లభించినప్పుడు స్టాక్ ను మరింత కొనుగోలు చేయాలని సూచించే పెట్టుబడి సిఫార్సు, కానీ ఒకేసారి పెద్ద మొత్తంలో కాదు.