Whalesbook
Q4 ఫలితాల తర్వాత స్టాక్ పతనం
LTIMindtree స్టాక్ శుక్రవారం భారీగా పడిపోయింది. 5.2% నష్టపోయి ఇంట్రాడేలో ₹4,285 కనిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. ఈ పతనానికి కారణం, కంపెనీ fiscal year 2026 నాలుగో త్రైమాసికానికి (Q4 FY26) గాను 23% వార్షిక వృద్ధితో ₹1,392.3 కోట్ల నికర లాభాన్ని ప్రకటించినప్పటికీ, ఆదాయం కూడా 15.5% పెరిగి ₹11,291.7 కోట్లకు చేరడం. బోర్డు ప్రతిపాదించిన ₹53 ఈక్విటీ షేరుపై తుది డివిడెండ్ కూడా ప్రారంభ ట్రేడింగ్లో స్టాక్కు పెద్దగా మద్దతు ఇవ్వలేకపోయింది.
బ్రోకరేజీల రియాక్షన్: టార్గెట్స్ కట్స్
మార్కెట్ నుంచి ప్రతికూల స్పందన, ఫలితాల తర్వాత విశ్లేషకుల నుంచి మిశ్రమ అభిప్రాయాలను ప్రతిబింబించింది. Nomura 'Buy' రేటింగ్ను కొనసాగిస్తూనే, EPS అంచనాల్లో స్వల్ప తగ్గుదల కారణంగా టార్గెట్ ప్రైస్ను ₹5,020 నుండి ₹5,000కు తగ్గించింది. Motilal Oswal Financial Services కూడా 'Buy' రేటింగ్ను నిలుపుకుంటూ, సహచరులతో పోలిస్తే LTM EPS వృద్ధి అవుట్లుక్ను బలంగా చూసినప్పటికీ, టార్గెట్ను ₹5,800 నుండి ₹5,400కు తగ్గించింది. దీనికి విరుద్ధంగా, JM Financial Institutional Securities స్టాక్ను 'Reduce'కు డౌన్గ్రేడ్ చేసి, తమ అంచనాల కంటే ఆదాయాలు మరియు మార్జిన్లు తగ్గినందున టార్గెట్ను ₹4,285 నుండి ₹4,115కు భారీగా తగ్గించింది.
మార్జిన్ ఒత్తిళ్లు & వృద్ధి అవుట్లుక్
Q4లో EBIT మార్జిన్లలో 1% త్రైమాసికానికి త్రైమాసికం (QoQ) తగ్గుదలను Nomura హైలైట్ చేసింది. దీనికి ప్రధాన కారణం జీతాల పెంపుదల (Salary Hikes) అని, ఇది FY27 మొదటి త్రైమాసికం (Q1 FY27) వరకు కొనసాగే అవకాశం ఉందని పేర్కొంది. అయితే, మెరుగైన రెవెన్యూ వృద్ధి మరియు ఉత్పాదకత సవాళ్ల తగ్గింపుతో FY27లో మార్జిన్లు **15.7%**కి మెరుగుపడతాయని బ్రోకరేజ్ అంచనా వేస్తోంది. టాప్ BFSI అకౌంట్లో పనితీరు స్థిరపడినట్లు మేనేజ్మెంట్ వ్యాఖ్యానించింది. బలమైన డీల్ విన్స్, ఆరోగ్యకరమైన ఎగ్జిట్ గ్రోత్ రేట్, మరియు పటిష్టమైన పైప్లైన్ FY27లో సుమారు 7.5% USD రెవెన్యూ వృద్ధిని అందిస్తాయని భావిస్తున్నారు.