Whalesbook
Q3 ఫలితాల్లో మిశ్రమ వాతావరణం
KPIT Technologies ఆర్థిక సంవత్సరం 2026 మూడో త్రైమాసికంలో (Q3FY26) $181 మిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని ప్రకటించింది. ఇది గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 1.5% స్వల్ప పెరుగుదలను చూపించినా, మార్కెట్ అంచనాలైన 2.8% వృద్ధిని అందుకోలేకపోయింది. కంపెనీ ఆదాయాన్ని నడిపిన విభాగాల్లో భారీ వ్యత్యాసాలు కనిపించాయి. వాణిజ్య వాహనాల (Commercial Vehicles) విభాగం ఆదాయం 10.5% పెరగగా, ప్యాసింజర్ కార్ల (Passenger Cars) విభాగంలో మాత్రం 1.2% తగ్గుదల నమోదైంది.
లాభదాయకత (Profitability) విషయంలోనూ అంచనాలు అందుకోలేకపోయింది. EBIT మార్జిన్లు గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 80 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి 15.6% కి చేరుకున్నాయి. ఇది మార్కెట్ అంచనా అయిన 16.1% కన్నా తక్కువ. సర్దుబాటు చేసిన నికర లాభం (Adjusted PAT) ₹1,804 మిలియన్గా నమోదైంది. ఇది గత త్రైమాసికం కంటే 6.6% పెరిగినప్పటికీ, గత ఏడాదితో పోలిస్తే 3.5% తగ్గింది. అయితే, కార్మిక చట్టాల సవరణల వల్ల వచ్చిన ₹469 మిలియన్ ఒకసారి సర్దుబాటును (one-time impact) దీనినుంచి మినహాయించారు.
బ్రోకరేజ్ సంస్థ నమ్మకం!
ఈ స్వల్పకాలిక అంకెల్లో హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు మాత్రం కంపెనీ భవిష్యత్ అవకాశాలపైనే దృష్టి సారించినట్లు మార్కెట్ వర్గాలు భావిస్తున్నాయి. ముఖ్యంగా, ఎలక్ట్రిక్ వాహనాలు (EV) మరియు అటానమస్ డ్రైవింగ్ (Autonomous Driving) వంటి రంగాల్లో డిమాండ్ బలంగా ఉండటం KPIT కి కలిసి వస్తోంది.
ఈ నేపథ్యంలో, Motilal Oswal బ్రోకరేజ్ సంస్థ KPIT టెక్నాలజీస్ పై తమ 'BUY' రేటింగ్ ను కొనసాగిస్తున్నట్లు ప్రకటించింది. ఈ స్టాక్ రాబోయే రోజుల్లో ₹1,350 స్థాయికి చేరుకుంటుందని టార్గెట్ ధరను నిర్దేశించింది. ఇది ప్రస్తుత స్థాయిల నుంచి సుమారు 29% అప్ సైడ్ పొటెన్షియల్ ను సూచిస్తోంది. రాబోయే మూడేళ్లలో (FY25-FY28) కంపెనీ EPS (Earnings Per Share) 12% CAGR తో వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా వేస్తోంది. FY28 నాటికి అంచనా వేసిన EPS ఆధారంగా, కంపెనీని 33x వాల్యుయేషన్ లో ట్రేడ్ అవుతుందనిMotilal Oswal అంచనా వేసింది.