Whalesbook
ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) ఇప్పుడు IT సేవల రంగంలో ఒక పెద్ద మార్పును తెస్తోంది. టెక్నాలజీపై మొత్తం ఖర్చు పెరుగుతున్నప్పటికీ, ఎక్కువ భాగం AI మౌలిక సదుపాయాలు, సాఫ్ట్వేర్, ప్లాట్ఫారమ్లపైకి మళ్లుతోంది. దీనివల్ల సాంప్రదాయ IT సేవల కోసం బడ్జెట్లు తగ్గి, ఆదాయ వృద్ధి మందగిస్తోంది, లాభాలు కోతకు గురవుతున్నాయి.
'AI-led deflation' అనేది ఇప్పుడు భారతీయ IT పరిశ్రమకు ఒక కొలవదగిన వాస్తవంగా మారింది. AI వాడకం వల్ల వచ్చే సామర్థ్య లాభాలను క్లయింట్లు తక్కువ ధరల రూపంలో డిమాండ్ చేస్తున్నారు. కోటక్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఈక్విటీస్ అంచనాల ప్రకారం, రాబోయే కొన్నేళ్లలో వార్షిక ఆదాయంపై సుమారు 3.5% మేర ప్రతికూల ప్రభావం ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. మార్చి త్రైమాసిక ఫలితాలు కూడా ఈ ట్రెండ్ను చూపించాయి, చాలా పెద్ద IT సంస్థలు ఆదాయ అంచనాలను అందుకోలేకపోయాయి. ఉదాహరణకు, ఇన్ఫోసిస్ FY27కి స్థిర కరెన్సీ వృద్ధి 1.5% నుండి -3.5% మధ్య ఉండొచ్చని హెచ్చరికతో కూడిన గైడెన్స్ ఇచ్చింది.
ప్రపంచవ్యాప్తంగా టెక్నాలజీపై ఖర్చు 2026 నాటికి $5.6 ట్రిలియన్కు చేరుకుంటుందని అంచనా, ఇది 7.8% పెరుగుదల. అయితే, IT సేవల వృద్ధి గణనీయంగా వెనుకబడి, 2026లో కేవలం **4.2%**గా అంచనా వేస్తున్నారు. ఈ పెరుగుతున్న అంతరం ఒక నిర్మాణాత్మక మార్పును సూచిస్తుంది. దీనితో పాటు, పోటీ కూడా తీవ్రమైంది. గతంలోతో పోలిస్తే, ఇప్పుడు డీల్స్ కోసం fiercer competition నెలకొంది. దీనికి తోడు, క్లయింట్ల నుంచి తక్కువ ఖర్చుల డిమాండ్లు, ఆదాయాలను, లాభాలను ఒత్తిడికి గురిచేస్తున్నాయి. హెచ్సీఎల్ టెక్నాలజీస్ AI-led deflation 3-5% పరిధిలో ఉంటుందని సూచించింది. విప్రో కూడా కొన్ని డీల్స్పై మార్జిన్ ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటోంది. పర్సిస్టెంట్ సిస్టమ్స్, కోఫోర్జ్ వంటి మిడ్-టైర్ సంస్థలు AI అవకాశాలను అందిపుచ్చుకోవడంలో మెరుగైన స్థితిలో ఉన్నట్లు కనిపిస్తున్నాయి.
కోటక్ AI-led deflationను తాత్కాలిక చక్రంగా భావించినప్పటికీ, ఈ మార్పు మరింత లోతుగా, నిర్మాణాత్మకంగా ఉందని ఆధారాలు చెబుతున్నాయి. కోడ్ జనరేషన్, టెస్టింగ్ వంటి పనులను AI ఆటోమేట్ చేయగల సామర్థ్యం, తక్కువ కార్మిక ఖర్చులతో వృద్ధి చెందే సాంప్రదాయ నమూనాకు సవాలుగా మారింది. గతంలో Y2K, క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్ వంటి మార్పులకు రంగం అలవాటు పడింది. అయితే, ప్రస్తుత AI వేవ్ వ్యాపార నమూనాలలో మరింత ప్రాథమిక పరిణామాన్ని కోరుతుంది. కేవలం గంటల ఆధారిత సేవల అమ్మకం నుండి, ఫలితాల ఆధారిత నిశ్చితార్థాలు (outcome-based engagements) వైపు, AI ట్రాన్స్ఫర్మేషన్ పార్ట్నర్లుగా మారడం అవసరం.
దీర్ఘకాలంలో, AI అప్లికేషన్, మౌలిక సదుపాయాల నిర్వహణ వంటి ప్రధాన సేవలను ఆటోమేట్ చేయగలదు. ఇది పెద్ద IT కంపెనీల ఆదాయంలో 70-80% వరకు ఉంటుంది. AI ప్లాట్ఫారమ్లు చాలా మంది వ్యక్తులు అవసరమైన పనులను నిర్వహించడంతో, సాంప్రదాయ అవుట్సోర్సింగ్ పనికి డిమాండ్ తగ్గుతుంది. పాత సేవా నమూనాలు వాడుకలో లేకుండా పోవచ్చు. AI సేవలు, డేటా వ్యూహం, AI పర్యవేక్షణ వైపు వేగంగా మారలేని సంస్థలు లాభాలు పడిపోవడాన్ని, వృద్ధి చెందడంలో ఇబ్బందులను ఎదుర్కోవచ్చు.
కోటక్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఈక్విటీస్ న్యూట్రల్ రేటింగ్ను కొనసాగిస్తోంది. AI-led ధరల ప్రభావాన్ని ఒక దశగా చూస్తున్నారు, ఇది కొత్త AI అవకాశాలు పెరిగేకొద్దీ రెండు నుండి మూడు సంవత్సరాలలో రివర్స్ అయ్యే అవకాశం ఉంది. ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్, ఎనర్జీ వంటి రంగాలు స్థిరత్వాన్ని చూపుతున్నాయి. మిడ్-టైర్ IT కంపెనీలు పెద్ద వాటి కంటే కొత్త AI అవకాశాల నుండి ప్రయోజనం పొందడానికి మెరుగైన స్థితిలో ఉన్నాయని భావిస్తున్నారు. ఈ రంగం నెమ్మదిగా వృద్ధి, మార్జిన్ ఒత్తిడితో కూడిన సుదీర్ఘ కాలాన్ని ఎదుర్కొంటుంది. FY2027కి పెద్దగా పునరుద్ధరణ ఆశించబడటం లేదు. పెద్ద IT కంపెనీలకు వృద్ధి అంచనాలు ఇప్పుడు 1% నుండి 4% మధ్య కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి. నిఫ్టీ IT ఇండెక్స్ గణనీయంగా పడిపోయింది. అయితే, సాంకేతిక మార్పులకు అలవాటు పడటంలో ఈ రంగానికి ఉన్న చరిత్రను విశ్లేషకులు ఎత్తి చూపుతున్నారు. AI-ఆధారిత సేవల ద్వారా దీర్ఘకాలిక ఔచిత్యం, మార్కెట్ విస్తరణకు అవకాశం ఉందని సూచిస్తున్నారు.