Whalesbook
HDFC Securities Swiggy పై నమ్మకం!
HDFC Securities, Swiggy షేర్ పై తమ 'Buy' రేటింగ్ ను పక్కాగా కొనసాగిస్తోంది. షేర్ కి ₹460 టార్గెట్ ప్రైస్ ని నిర్దేశించింది. తమ విశ్లేషణలో, కంపెనీ యొక్క కోర్ ఫుడ్ డెలివరీ వ్యాపారానికి, Instamart క్విక్ కామర్స్ ఆపరేషన్స్ కు వర్తింపజేసిన మల్టిపుల్స్ (multiples) ఆధారంగా ఈ లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించినట్లు పేర్కొంది.
Instamart కు మంచి రోజులు! తగ్గుతున్న నష్టాలు...
ఫుడ్ డెలివరీ వ్యాపారంలో కీలక పనితీరు సూచికలు (performance metrics) మెరుగుపడుతున్నాయని నివేదిక హైలైట్ చేస్తోంది. అయితే, Swiggy Instamart మరియు దాని పోటీదారు Blinkit మధ్య పనితీరులో తేడాలు పెరుగుతున్నాయని కూడా గుర్తించింది. ఈ పోటీ తీవ్రత ఉన్నప్పటికీ, క్విక్ కామర్స్ విభాగంలో నష్టాలు ఇప్పటికే గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయని HDFC Securities భావిస్తోంది.
ఈ అంచనా ప్రకారం, ప్రస్తుత వాల్యుయేషన్స్ వద్ద, Swiggy యొక్క Instamart వ్యాపారం పెట్టుబడిదారులకు ఎలాంటి అదనపు ఖర్చు లేకుండానే వాల్యూ చేయబడుతున్నట్లు కనిపిస్తోంది. HDFC Securities, అడ్జస్ట్ చేయబడిన EBITDA నష్టాల అంచనాలను కూడా అప్డేట్ చేసింది. FY27 కి -₹15.6 బిలియన్ మరియు FY28 కి -₹3.9 బిలియన్ నష్టాలను అంచనా వేస్తోంది. ఇది Swiggy యొక్క వివిధ కార్యకలాపాల లాభదాయకత వైపు మరింత ఆశాజనకమైన దృక్పథాన్ని సూచిస్తోంది.