Whalesbook
AI మౌలిక సదుపాయాల రంగంలో Nvidia సత్తా
Nvidia, 2026 ఆర్థిక సంవత్సరానికి గాను తన నాలుగో త్రైమాసికంలో రికార్డు స్థాయిలో ఆదాయాలను ప్రకటించింది. మొత్తం ఆదాయం $68.1 బిలియన్లకు చేరింది, ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 73% అధికం. ముఖ్యంగా, AI వృద్ధికి చోదక శక్తి అయిన డేటా సెంటర్ల విభాగం నుంచి ఆదాయం $62.3 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది గత ఏడాది కంటే 75% పెరిగింది. రాబోయే 2027 ఆర్థిక సంవత్సరపు మొదటి త్రైమాసికానికి గాను $78 బిలియన్ (+/- 2%) ఆదాయాన్ని అంచనా వేయడం, విశ్లేషకుల అంచనాలను మించిపోయింది. ఈ అద్భుతమైన ప్రదర్శనతో, Nvidia కృత్రిమ మేధస్సు (AI) విప్లవంలో ప్రధాన లబ్ధిదారుగా నిలిచింది. కంపెనీ షేర్ల విలువకు సంబంధించి కొందరు సందేహాలు వ్యక్తం చేస్తున్నప్పటికీ, Nvidia ప్రస్తుత AI హార్డ్వేర్ మార్కెట్లో తిరుగులేని ఆధిపత్యాన్ని ప్రదర్శిస్తోంది.
Salesforce: AIతో కొత్త సవాళ్లు
దీనికి విరుద్ధంగా, Salesforce తన నాలుగో త్రైమాసిక ఫలితాలు మరియు 2027 ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆదాయ మార్గదర్శకాలను ప్రకటించిన తర్వాత, దాని షేర్ ధర దాదాపు 1% పడిపోయింది. కంపెనీ ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) $3.81 తో విశ్లేషకుల అంచనా $3.05 ను అధిగమించినప్పటికీ, FY27కి $45.8 బిలియన్ నుండి $46.2 బిలియన్ మధ్య ఆదాయ అంచనా, మార్కెట్ అంచనాలకు స్వల్పంగా తగ్గింది. ఈ అంచనాలు దాదాపు 10-11% వృద్ధిని సూచిస్తున్నప్పటికీ, ఇటీవలి ఇన్ఫర్మాటికా కొనుగోలును పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, కోర్ వ్యాపారంలో ఆర్గానిక్ వృద్ధి మరింత మితంగా ఉంటుందని తెలుస్తోంది. మార్కెట్ ఈ వార్తపై నిరాశ వ్యక్తం చేసింది. జనరేటివ్ AI, సాంప్రదాయ ఎంటర్ప్రైజ్ సాఫ్ట్వేర్ మోడళ్లపై, ముఖ్యంగా CRMపై ఎలాంటి ప్రభావం చూపుతుందనే దానిపై పెట్టుబడిదారుల్లో ఆందోళన పెరుగుతోంది. Salesforce తన సొంత ఏజెంట్ఫోర్స్ (Agentforce) AI ఆఫరింగ్స్తో ముందుకు వస్తున్నప్పటికీ, దాని ఆర్నింగ్స్ (ARR) $800 మిలియన్కు చేరుకుంది. అయితే, ఈ AI ప్రయత్నాలు పాత ఆదాయ వనరులను ఎంతవరకు భర్తీ చేస్తాయనేది ప్రశ్నార్థకంగా మారింది. Salesforce ప్రస్తుత P/E నిష్పత్తి సుమారు 24.72 గా ఉంది, ఇది Nvidia కంటే గణనీయంగా తక్కువ.
కార్మిక మార్కెట్ స్థిరత్వం, కమోడిటీ ధరల్లో హెచ్చుతగ్గులు
మార్కెట్లో మిశ్రమ సంకేతాలు కనిపిస్తున్నాయి. అమెరికాలో నిరుద్యోగ క్లెయిమ్లు గత వారం 212,000 గా నమోదయ్యాయి, ఇది చారిత్రాత్మకంగా తక్కువ స్థాయిలోనే ఉంది. అయితే, అమెరికా ముడి చమురు నిల్వలు 16 మిలియన్ బ్యారెల్స్ పెరగడంతో, చమురు ధరలపై ఒత్తిడి పెరిగింది. బ్రెంట్ క్రూడ్ ధర సుమారు $70.03 కు, WTI ఫ్యూచర్స్ సుమారు $64.63 కు పడిపోయాయి. భౌగోళిక రాజకీయ అనిశ్చితి నేపథ్యంలో, బంగారం ధరలు స్వల్పంగా పెరిగి, ఔన్స్ కు సుమారు $5,190.01 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయి.