క్రెడిట్ సంక్షోభం ముంచుకొస్తుందా? CIBIL, మైక్రో లోన్స్ & టూ-వీలర్స్లో భారీ ఒత్తిడిని సూచిస్తోంది, డిమాండ్ మారుతున్న నేపథ్యంలో!
Overview
ట్రాన్స్యూనియన్ సిబిల్ యొక్క తాజా నివేదిక, GST తర్వాత వాహనాలు మరియు కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ (consumer durables) కోసం రిటైల్ క్రెడిట్ డిమాండ్ మెరుగుపడిందని సూచిస్తోంది. అయితే, ప్రాపర్టీపై మైక్రో లోన్స్ (micro loans against property) లో ఒత్తిడికి సంబంధించిన తొలి సంకేతాలు కనిపిస్తున్నాయి. వీటిలో, డిఫాల్ట్ రేట్లు (delinquencies) 45 bps పెరిగి 3.3%కి చేరాయి, మరియు టూ-వీలర్ లోన్స్లో 2.2%కి చేరుకున్నాయి. యువ రుణగ్రహీతలు (borrowers) జాగ్రత్తగా ఉంటున్నారు, అయితే రుణదాతలు (lenders) ప్రస్తుత కస్టమర్లకే ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు.
భారత క్రెడిట్ మార్కెట్ మిశ్రమ సంకేతాలను చూపుతోంది: డిమాండ్ పెరిగింది, కానీ ఒత్తిడి కూడా ఏర్పడుతోంది
ట్రాన్స్యూనియన్ సిబిల్ యొక్క తాజా క్రెడిట్ మార్కెట్ ఇండికేటర్ నివేదిక (Credit Market Indicator report), ఈ సోమవారం విడుదలయ్యింది, భారతదేశ రిటైల్ క్రెడిట్ ల్యాండ్స్కేప్ (retail credit landscape) యొక్క సూక్ష్మ చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. ఇటీవల జరిగిన గూడ్స్ అండ్ సర్వీసెస్ టాక్స్ (GST) రేట్ హేతుబద్ధీకరణల (rate rationalisations) తర్వాత క్రెడిట్ కోసం మొత్తం డిమాండ్లో గుర్తించదగిన మెరుగుదల కనిపించినప్పటికీ, ఈ నివేదిక కొన్ని నిర్దిష్ట రుణ విభాగాలలో (loan segments) ఒత్తిడికి సంబంధించిన తొలి సంకేతాలను కూడా సూచిస్తుంది. ఈ ద్వంద్వ ధోరణి, రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీతలు ఇద్దరికీ మెరుగైన అందుబాటుతో పాటు సంభావ్య నష్టాలు కలిగిన ఒక డైనమిక్ మార్కెట్ను సూచిస్తుంది.
ఆస్తి నాణ్యత (Asset Quality) విభిన్న మార్గాల్లో
ఈ నివేదిక పెద్ద ప్రాపర్టీ లోన్లకు (large property loans) ఆస్తి నాణ్యతలో సానుకూల ధోరణిని సూచిస్తుంది. 90 రోజుల కంటే ఎక్కువ చెల్లింపులు ఆలస్యమైన లోన్లు (delinquencies) ఏడాదికేడాది 29 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి, సెప్టెంబర్ 2023 నాటికి 1.4 శాతానికి చేరాయి. ఇది ఈ ముఖ్యమైన రుణ వర్గంలో స్థిరత్వం మరియు మెరుగైన రీపేమెంట్ ప్రవర్తనను (repayment behavior) సూచిస్తుంది.
మైక్రో లోన్స్ మరియు టూ-వీలర్స్లో ఒత్తిడి
అయితే, ఇతర కీలక రిటైల్ విభాగాలకు (crucial retail segments) పరిస్థితి భిన్నంగా ఉంది. ముఖ్యంగా ₹2 లక్షల నుండి ₹10 లక్షల టికెట్ సైజ్ కలిగిన, ప్రాపర్టీపై సెక్యూర్ చేయబడిన మైక్రో లోన్స్లో (micro loans secured against property) ఒత్తిడి పెరుగుతోంది. ఈ విభాగంలో డిఫాల్ట్ రేట్లు (delinquency levels) ఏడాదికేడాది 45 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి 3.3%కి చేరుకున్నాయి. అంతేకాకుండా, టూ-వీలర్ లోన్ల ఆస్తి నాణ్యత (asset quality) కూడా క్షీణించింది, సెప్టెంబర్లో ముగిసిన త్రైమాసికంలో 90-రోజుల కంటే ఎక్కువ ఆలస్యమైన లోన్లు 22 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి 2.2%కి చేరుకున్నాయి.
డిమాండ్ డైనమిక్స్ మరియు రుణగ్రహీత ప్రవర్తనలో మార్పులు
రిటైల్ క్రెడిట్ డిమాండ్లో సానుకూల వృద్ధి GST 2.0 కార్యక్రమాల (GST 2.0 initiatives) ద్వారా మద్దతు పొందుతున్నట్లు కనిపిస్తోంది, ఇది ముఖ్యంగా వాహనాలు మరియు కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్ లోన్లకు (vehicle and consumer durable loans) ప్రయోజనం చేకూరుస్తోంది. ఇది సులభమైన క్రెడిట్ యాక్సెస్ (credit access) ద్వారా సులభతరం చేయబడిన ఈ వస్తువులు మరియు సేవల కోసం ఆరోగ్యకరమైన వినియోగదారుల ఆసక్తిని (consumer appetite) సూచిస్తుంది. ఆసక్తికరంగా, ఈ నివేదిక యువ రుణగ్రహీతలలో (younger borrowers) పెరుగుతున్న జాగ్రత్తను హైలైట్ చేస్తుంది. సెప్టెంబర్ త్రైమాసికంలో 26-35 సంవత్సరాల వయస్సు గల వ్యక్తుల నుండి వచ్చిన లోన్ ఎంక్వైరీల (loan inquiries) వాటా, గత రెండు ఆర్థిక సంవత్సరాలలో అదే త్రైమాసికంలో 40% నుండి 38%కి తగ్గింది. అదేవిధంగా, 25 ఏళ్లలోపు రుణగ్రహీతల నుండి వచ్చిన ఎంక్వైరీలు ఒక సంవత్సరం క్రితం 20% నుండి 19%కి తగ్గాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, 36-45 సంవత్సరాల వయస్సు గల రుణగ్రహీతల నుండి లోన్ ఎంక్వైరీల వాటా పెరిగింది. మొత్తం లోన్ ఒరిజినేషన్ వాల్యూమ్స్లో (loan origination volumes) కొత్త-క్రెడిట్ (new-to-credit) కస్టమర్ల నిష్పత్తి కూడా ఒక శాతం పాయింట్ తగ్గి 16%కి చేరుకుంది. ప్రస్తుత ఆర్థిక వాతావరణంలో నష్టాలను తగ్గించే వ్యూహంగా, రుణదాతలు ఇప్పటికే స్థిరపడిన క్రెడిట్ చరిత్ర కలిగిన ప్రస్తుత కస్టమర్లకు ఎక్కువగా ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారని ఇది సూచిస్తుంది.
