సెబీ కొత్త ప్రత్యేక పెట్టుబడి రంగం ఆవిష్కరణ: అధిక నికర విలువ పెట్టుబడిదారుల కోసం ICICI ప్రుడెన్షియల్ 'iSIF' ను ప్రారంభించింది!

ICICI ప్రుడెన్షియల్ మ్యూచువల్ ఫండ్, స్పెషలైజ్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ (SIF) ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను ప్రారంభించడానికి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) వద్ద ముసాయిదా పత్రాలను దాఖలు చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల యొక్క కొత్త సరిహద్దులోకి అధికారికంగా ప్రవేశించింది. దీనికి iSIF అని బ్రాండింగ్ చేశారు. ఇటీవల రూపొందించబడిన, ప్రత్యేకంగా ధనిక పెట్టుబడిదారుల కోసం రూపొందించబడిన, నియంత్రిత పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల వర్గంలో ఈ ఫండ్ హౌస్ యొక్క అధికారిక ప్రవేశాన్ని ఈ చర్య సూచిస్తుంది.

SEBI, స్పెషలైజ్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (SIFs) ను ఒక నూతన రెగ్యులేటరీ ఆవిష్కరణగా ప్రవేశపెట్టింది. ఈ ఫండ్స్, సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫੰਡ (AIFs) మధ్యలో ఉన్నాయి. ఇవి ఆస్తి నిర్వహణ కంపెనీలకు పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలను రూపొందించడంలో మరింత సౌలభ్యాన్ని అందిస్తాయి. ముఖ్యంగా, SIFలు మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల మాదిరిగానే నియంత్రిత ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో పనిచేస్తాయి, ఇది పెట్టుబడిదారుల రక్షణను నిర్ధారిస్తుంది మరియు మరింత అధునాతన వ్యూహాలను అనుమతిస్తుంది. SIFలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అర్హత, PAN స్థాయిలో ₹10 లక్షలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టే వ్యక్తులకు మాత్రమే పరిమితం చేయబడింది, ఇది వారిని అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తుల కోసం ప్రత్యేకమైన ఉత్పత్తులుగా నిలుపుతుంది.

ప్రతిపాదిత iSIF ప్లాట్‌ఫారమ్ ICICI ప్రుడెన్షియల్ మ్యూచువల్ ఫండ్ లోపల సమగ్రపరచబడుతుంది, ఇది SEBI (మ్యూచువల్ ఫండ్స్) నిబంధనలు, 1996 కింద నమోదు చేయబడిన సంస్థ. SIFల కోసం ప్రత్యేక బ్రాండింగ్ చేయాలనే SEBI ఆదేశాన్ని అనుసరించి, ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఒక ప్రత్యేక లోగో మరియు ఉత్పత్తి నిర్మాణంతో కూడిన iSIF బ్రాండ్‌ను స్వీకరించింది. ఈ ప్రత్యేక గుర్తింపు, ఫండ్ హౌస్ యొక్క ప్రధాన మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారం నుండి ఈ ప్రత్యేకమైన ఆఫర్‌లను స్పష్టంగా వేరుచేయడానికి ఉద్దేశించబడింది, అంతర్లీన నిర్వహణ బాధ్యతలు అదే ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థ వద్ద ఉన్నప్పటికీ.

సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలకు భిన్నంగా, iSIF గొడుగు కింద ప్రతి SIF ఆఫర్ ఒక ప్రత్యేక పెట్టుబడి వ్యూహంగా నిర్మించబడింది. ఈ వ్యూహాలకు ప్రత్యేక పెట్టుబడి వ్యూహం సమాచార పత్రం (ISID) మద్దతు ఇస్తుంది, ఇది పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, ఆస్తి కేటాయింపు ప్రణాళికలు మరియు అంతర్గత రిస్క్ కారకాలను సమగ్రంగా వివరిస్తుంది. దాఖలు చేసిన ప్రారంభ వ్యూహాలలో ఒకటి iSIF ఈక్విటీ ఎక్స్-టాప్ 100 లాంగ్-షార్ట్ ఫండ్. ఈ ఓపెన్-ఎండెడ్ వ్యూహం ప్రధానంగా మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్‌పై దృష్టి సారిస్తుంది, డెరివేటివ్స్ ద్వారా పరిమిత షార్ట్ పొజిషన్లను అమలు చేసే సౌలభ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా టాప్ 100 వెలుపల ఉన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక మూలధన వృద్ధిని సాధించడం ఈ ఫండ్ లక్ష్యం. దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో కనీసం 65% మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్‌లో కేటాయించబడుతుంది, మిగిలినవి లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టబడవచ్చు. రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ కోసం లేదా వ్యూహాత్మక బేరిష్ పొజిషన్లను ఏర్పాటు చేయడానికి డెరివేటివ్‌లను వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగించవచ్చు.

అదనంగా, ICICI ప్రుడెన్షియల్ హైబ్రిడ్ లాంగ్-షార్ట్ వ్యూహం కోసం పత్రాలను దాఖలు చేసింది. ఈ విధానం ఈక్విటీ మరియు డెట్ రెండింటి యొక్క బహిర్గతాలను మిళితం చేస్తుంది, రెండు ఆస్తి తరగతులలో పరిమిత షార్ట్ పొజిషన్లకు అనుమతిస్తుంది. ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందనగా వాటి ఆస్తి కేటాయింపును డైనమిక్‌గా సర్దుబాటు చేయడానికి హైబ్రిడ్ వ్యూహాలు రూపొందించబడ్డాయి. ఈ వ్యూహం కింద, కేటాయింపులు ఈక్విటీలో 65% నుండి 75% మరియు డెట్‌లో 25% నుండి 35% వరకు ఉంటాయి. డెరివేటివ్స్ ద్వారా అన్‌హెడ్జ్డ్ షార్ట్ ఎక్స్‌పోజర్ నికర ఆస్తులలో 25% వరకు పరిమితం చేయబడింది. ఈ సౌలభ్యం అంటే ఈక్విటీ మరియు డెట్ మిక్స్ మార్కెట్ డైనమిక్స్ ప్రకారం మారవచ్చు.

SEBI, SIF ఫ్రేమ్‌వర్క్ కింద మొత్తం ఏడు పెట్టుబడి వ్యూహాలను అనుమతిస్తుంది: మూడు ఈక్విటీ-కేంద్రీకృత, రెండు డెట్-కేంద్రీకృత, మరియు రెండు హైబ్రిడ్. ఈ అన్ని వర్గాలలో, డెరివేటివ్స్ ద్వారా అన్‌హెడ్జ్డ్ షార్ట్ పొజిషన్ల వినియోగం నికర ఆస్తులలో 25% వరకు పరిమితం చేయబడింది, తద్వారా పరపతి నియంత్రించబడి మరియు నిర్వచించిన పరిమితుల్లో ఉండేలా చూస్తుంది.

పెట్టుబడిదారుడి దృక్కోణం నుండి, SIFలు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల యొక్క అనేక పరిచిత లక్షణాలను నిలుపుకుంటాయి. అన్ని వ్యూహాలలో రోజువారీ ప్రాతిపదికన చందాలు సులభతరం చేయబడతాయి. అయితే, ఆస్తి తరగతి ఆధారంగా రిడెంప్షన్ ఫ్రీక్వెన్సీలు విభజించబడతాయి: ఈక్విటీ వ్యూహాలకు రోజువారీ లేదా తక్కువ, డెట్ వ్యూహాలకు వారంవారీ లేదా తక్కువ, మరియు హైబ్రిడ్ వ్యూహాలకు వారానికి రెండుసార్లు వరకు. ముఖ్యంగా, SIFల కోసం పన్ను నిబంధనలు మరియు మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) నిబంధనలు మ్యూచువల్ ఫండ్ నిబంధనలతో సమలేఖనం చేయబడతాయి, అంతర్లీన ఆస్తి కేటాయింపు ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి.

SEBI అమలు చేసిన ఒక కీలకమైన భద్రతా చర్య కనీస పెట్టుబడి పరిమితి. పెట్టుబడిదారులు అన్ని iSIF వ్యూహాలలో ఎల్లప్పుడూ కనీసం ₹10 లక్షల మొత్తం పెట్టుబడిని నిర్వహించాలని ఆదేశించారు. అయితే, గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు ఈ అవసరం మాఫీ చేయబడింది. ఒక ముఖ్యమైన పరిమితి ఏమిటంటే, ఇప్పటికే ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలు మరియు SIF వ్యూహాల మధ్య నేరుగా మారడానికి అనుమతి లేదు.

ఈ వ్యూహాత్మక ఫైలింగ్‌తో, ICICI ప్రుడెన్షియల్ మ్యూచువల్ ఫండ్ SEBI యొక్క నూతనంగా స్థాపించబడిన SIF ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో తొలి అడాప్టర్లు మరియు ఆపరేటర్లలో ఒకటిగా తనను తాను నిలుపుకుంటుంది. ఈ చొరవ, నియంత్రిత ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో, లాంగ్-షార్ట్ మరియు టాక్టికల్ వ్యూహాలతో సహా, మరింత అధునాతన పెట్టుబడి సాధనాలకు పెట్టుబడిదారులకు ప్రాప్యతను అందిస్తుంది. ఈ చర్య సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లకు మించిన విభిన్నమైన మరియు అధునాతన పెట్టుబడి మార్గాలను కోరుకునే మార్కెట్ విభాగాన్ని ఆకర్షిస్తుందని భావిస్తున్నారు.