రాధాకిషన్ దామోనీ సీక్రెట్ స్టాక్స్? 52-వారాల కనిష్ట స్థాయిలకు దగ్గరగా ఉన్న రెండు హై-డివిడెండ్ స్టాక్స్ దృష్టిని ఆకర్షిస్తున్నాయి!

దామోనీ పోర్ట్‌ఫోలియోపై ప్రత్యేక దృష్టి

రాధాకిషన్ దామోనీ, DMart (Avenue Supermarts Ltd) విజయంతో భారతదేశ 'రిటైల్ కింగ్' గా పిలువబడే ఒక ప్రసిద్ధ పెట్టుబడిదారు, స్టాక్ మార్కెట్ భాగస్వాములకు ఎంతో ఆసక్తిని కలిగించే వ్యక్తిగా కొనసాగుతున్నారు. అతని పెట్టుబడి వ్యూహాలను అనుభవజ్ఞులైన మరియు ఔత్సాహిక పెట్టుబడిదారులు ఇద్దరూ నిశితంగా అనుసరిస్తారు. దామోనీ పోర్ట్‌ఫోలియో, సుమారు ₹180,000 కోట్ల విలువైనది, ప్రస్తుతం 12 స్టాక్స్‌ను కలిగి ఉంది, ఇందులో Avenue Supermarts Ltd అతిపెద్దది, దాని విలువ ₹175,000 కోట్లకు పైగా ఉంది.

అయితే, ఇటీవల అతని రెండు దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్స్‌పై దృష్టి సారించబడింది, అవి వాటి అధిక డివిడెండ్ ఈల్డ్స్‌కు ప్రసిద్ధి చెందాయి మరియు ప్రస్తుతం వాటి 52-వారాల కనిష్ట స్థాయిలకు సమీపంలో ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. ఈ స్టాక్స్ 'క్యాష్ కౌస్' గా పేర్కొనబడుతున్నాయి, పెట్టుబడిదారులకు గణనీయమైన అవకాశాలను అందించవచ్చు.

అడ్వానీ హోటల్స్: గోవా రత్నం

అడ్వానీ హోటల్స్ అండ్ రిసార్ట్స్ ఇండియా లిమిటెడ్, 1987లో స్థాపించబడింది, హోటలియరింగ్ వ్యాపారంలో పనిచేస్తుంది. ఈ సంస్థ ₹501 కోట్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను కలిగి ఉంది మరియు 3.5% కరెంట్ డివిడెండ్ ఈల్డ్‌ను అందిస్తుంది, 5-సంవత్సరాల సగటు 3% గా ఉంది.

• ఆర్థిక బలం: ఈ సంస్థ దాదాపు రుణరహితంగా ఉంది మరియు 85% ఆరోగ్యకరమైన డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని నిర్వహిస్తుంది. దీని Return on Capital Employed (ROCE) 45% గా ఉంది, ఇది పరిశ్రమ సగటు (median) 12% కంటే గణనీయంగా మెరుగ్గా ఉంది.
• పనితీరు స్నాప్‌షాట్: గత ఐదు సంవత్సరాలలో అమ్మకాలు 9% సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) ను చూపాయి, FY20 లో ₹70 కోట్లు నుండి FY25 లో ₹107 కోట్లకు పెరిగాయి. ఇదే కాలంలో EBITDA 16% CAGR తో ₹17 కోట్ల నుండి ₹35 కోట్లకు పెరిగింది. నికర లాభాలు 19% CAGR ను చూశాయి, ₹11 కోట్ల నుండి ₹26 కోట్లకు పెరిగాయి.
• ఇటీవలి ట్రెండ్స్: దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక గణాంకాలు సానుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ, సెప్టెంబర్ 2025తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో నికర లాభం మరియు కార్యకలాపాలలో సంస్థ నష్టాలను నమోదు చేసింది. హోటల్ పరిశ్రమ చక్రీయమైనది, మూడవ త్రైమాసికం సాధారణంగా అత్యంత బలంగా ఉంటుంది.
• స్టాక్ మరియు వాల్యుయేషన్: షేర్ ధర నవంబర్ 2020 లో సుమారు ₹30 నుండి నవంబర్ 27, 2025 నాటికి ₹54 కు పెరిగింది, ఇది దాని 52-వారాల కనిష్ట స్థాయి ₹50 కు దగ్గరగా ఉంది. దీని ప్రస్తుత PE నిష్పత్తి 20x, ఇది పరిశ్రమ సగటు 38x మరియు సంస్థ యొక్క స్వంత 10-సంవత్సరాల సగటు PE 27x కంటే తక్కువగా ఉంది.
• మేనేజ్‌మెంట్ అవుట్‌లుక్: ఛైర్మన్ & మేనేజింగ్ డైరెక్టర్, సుందర్ అడ్వానీ, వాటాదారులకు ప్రతిఫలం ఇచ్చే నిబద్ధతను హైలైట్ చేశారు, 95.9% యొక్క బలమైన డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి స్థిరమైన నగదు ఉత్పత్తిపై విశ్వాసాన్ని ప్రతిబింబిస్తుందని పేర్కొన్నారు.

VST ఇండస్ట్రీస్: రుణ రహిత డివిడెండ్ చెల్లింపుదారు

VST ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్, 1930 లో స్థాపించబడింది మరియు బ్రిటిష్ అమెరికన్ టొబాకో పిఎల్‌సి యొక్క అనుబంధ సంస్థ, సిగరెట్లు, పొగాకు మరియు పొగాకు ఉత్పత్తులను తయారు చేస్తుంది మరియు వర్తకం చేస్తుంది. దీని మార్కెట్ క్యాప్ ₹4,306 కోట్లు మరియు ఇది దేశీయ సిగరెట్ మార్కెట్లో మూడవ అతిపెద్ద ప్లేయర్.

• మార్కెట్ స్థానం: VST ఇండస్ట్రీస్ పశ్చిమ బెంగాల్, ఆంధ్రప్రదేశ్, తెలంగాణ, బీహార్ మరియు UP వంటి కీలక ప్రాంతాలలో వాల్యూమ్ పరంగా 8% మార్కెట్ వాటాను కలిగి ఉంది, మరియు దాని 'టోటల్' బ్రాండ్ టాప్ 10 లో ఒకటిగా ఉంది.
• పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసం: రాధాకిషన్ దామోనీ మార్చి 2016 నుండి VST ఇండస్ట్రీస్‌లో వాటాను కలిగి ఉన్నారు, ప్రస్తుతం ₹1,235 కోట్ల విలువైన 29% వాటాను కలిగి ఉన్నారు.
• ఆర్థిక ఆరోగ్యం: సంస్థ ROCE 21% గా ఉంది, ఇది పరిశ్రమ సగటుకు సమానంగా ఉంది. ఇది రుణ రహితం మరియు 76% ఆరోగ్యకరమైన డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని నిర్వహిస్తుంది. ప్రస్తుత డివిడెండ్ ఈల్డ్ 3.94% గా ఉంది, ఇది పరిశ్రమ సగటు 0.6% కంటే చాలా ఎక్కువ.
• పనితీరు ట్రెండ్స్: FY20 నుండి FY25 వరకు అమ్మకాలు 2% మితమైన CAGR ను చూపాయి, ₹1,398 కోట్లకు చేరుకున్నాయి. అయితే, EBITDA క్షీణించే ధోరణిని చూపింది, FY20 లో ₹415 కోట్ల నుండి FY25 లో ₹279 కోట్లకు తగ్గింది. గత ఐదు సంవత్సరాలుగా నికర లాభాలు సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉన్నాయి.
• స్టాక్ మరియు వాల్యుయేషన్: షేర్ ధర ప్రస్తుతం ₹254 గా ఉంది (నవంబర్ 27, 2025 నాటికి), ఇది దాని 52-వారాల కనిష్ట స్థాయి ₹235 కు సమీపంలో ఉంది మరియు దాని ఆల్-టైమ్ హై నుండి 48% డిస్కౌంట్‌లో ఉంది. స్టాక్ యొక్క PE నిష్పత్తి 19x, ఇది పరిశ్రమ సగటు 27x మరియు దాని స్వంత 10-సంవత్సరాల సగటు PE 20x కంటే తక్కువగా ఉంది.

2026 కోసం ముఖ్య పరిశీలనలు

అడ్వానీ హోటల్స్ మరియు VST ఇండస్ట్రీస్ రెండూ వాటి రుణ రహిత స్థితి మరియు అధిక డివిడెండ్ ఈల్డ్స్ కారణంగా దృష్టిని ఆకర్షించాయి, ఇది దామోనీ యొక్క దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి తత్వానికి అనుగుణంగా ఉంది. అడ్వానీ హోటల్స్ ఇటీవల త్రైమాసిక నష్టాలను చూపినప్పటికీ, VST ఇండస్ట్రీస్ లాభదాయకతను కొనసాగించింది, అయితే స్థిరమైన వృద్ధి మరియు తగ్గుతున్న EBITDA తో. పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన ప్రశ్న ఏమిటంటే, ఈ 'డివిడెండ్ డార్లింగ్స్' వాటి ఆకర్షణీయమైన ఈల్డ్స్‌ను కొనసాగించగలవా మరియు 2026 లో ఆర్థిక పనితీరును మెరుగుపరచగలవా అనేది.

ప్రభావం

ఈ వార్త హై-డివిడెండ్ ఈల్డ్ స్టాక్స్ మరియు బలమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేసే సామర్థ్యం ఉన్న కంపెనీల పట్ల పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఇది పెట్టుబడిదారులను ఇలాంటి అవకాశాల కోసం వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలను పరిశీలించడానికి మరియు తక్కువ వాల్యుయేషన్లలో ట్రేడ్ అవుతున్న కానీ డివిడెండ్ల ద్వారా స్థిరమైన రాబడులను అందించే కంపెనీలపై తగిన శ్రద్ధ (due diligence) చేయడానికి ప్రేరేపించవచ్చు. రాధాకిషన్ దామోనీ ఎంపికలపై దృష్టి పెట్టడం గణనీయమైన బరువును జోడిస్తుంది, ఇది పేర్కొన్న స్టాక్స్‌లో స్వల్పకాలిక ఆసక్తిని మరియు ధర కదలికను పెంచుతుంది.

ప్రభావ రేటింగ్: 8/10

కఠినమైన పదాల వివరణ

• డివిడెండ్ ఈల్డ్ (Dividend Yield): స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ద్వారా భాగించబడిన షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపు, శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ఇది ఒక వాటాదారుకు స్టాక్ ధరతో పోలిస్తే డివిడెండ్ల రూపంలో ఎంత ఆదాయం వస్తుందో సూచిస్తుంది.
• 52-వారాల కనిష్ట స్థాయి (52-Week Low): గత 52 వారాలలో ఒక స్టాక్ ట్రేడ్ అయిన అతి తక్కువ ధర.
• క్యాష్ కౌస్ (Cash Cows): కనిష్ట పెట్టుబడితో స్థిరమైన, నమ్మకమైన ఆదాయాన్ని సంపాదించే కంపెనీలు.
• రుణ రహితం (Debt Free): ఎటువంటి బకాయి ఉన్న రుణ బాధ్యతలు లేని కంపెనీ.
• డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (Dividend Payout Ratio): వాటాదారులకు డివిడెండ్‌లుగా చెల్లించిన ఆదాయ నిష్పత్తి, శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.
• ROCE (Return on Capital Employed - ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడి): ఒక కంపెనీ లాభాలను సంపాదించడానికి తన మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో కొలిచే లాభదాయకత నిష్పత్తి. ఇది వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణపరిహారం (EBIT) ముందు వచ్చే ఆదాయాన్ని, ఉపయోగించిన మొత్తం మూలధనం (రుణం + ఈక్విటీ)తో భాగించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
• CAGR (Compound Annual Growth Rate - సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు): ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization - వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణపరిహారం ముందు ఆదాయాలు): ఒక కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ పనితీరు యొక్క కొలమానం. ఇది నికర ఆదాయానికి వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణపరిహారం ఖర్చులను జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
• PE నిష్పత్తి (Price-to-Earnings Ratio - ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి): ఒక కంపెనీ యొక్క షేర్ ధరను దాని ప్రతి షేరు ఆదాయంతో పోల్చే వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్. ఇది ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి పెట్టుబడిదారులు ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో సూచిస్తుంది.