Jefferies క్రిస్ వుడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో భారీ మార్పులు! భారత స్టాక్స్‌ను అమ్మేసి, మైనింగ్ & ఏషియన్ టెక్ వైపు చూపు...

Jefferies విశ్లేషకుడు క్రిస్ వుడ్ తన GREED & fear ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో పెద్ద ఎత్తున మార్పులు చేపట్టారు. భారతీయ ఫైనాన్షియల్స్, రియల్ ఎస్టేట్ రంగాల నుంచి పెట్టుబడులను ఉపసంహరించుకొని, ఇప్పుడు గ్లోబల్ కమోడిటీస్, ఏషియన్ టెక్నాలజీ రంగాలపై దృష్టి సారించారు. ICICI Bank, ఇది దాదాపు ₹1,500 వద్ద 52-వారాల గరిష్ట స్థాయిలను తాకినప్పటికీ, అమ్మకాలు చేశారు. గత 12 నెలల్లో సుమారు 15% పడిపోయిన DLF నుండి పూర్తిగా నిష్క్రమించారు. GMR Airports లోనూ పెట్టుబడులను తగ్గించారు.

ఈ మార్పులలో భాగంగా, గ్లోబల్ మైనింగ్ రంగంలో సత్తా చాటుతున్న Anglo American, చైనాకు చెందిన Zijin Mining, అలాగే Samsung Life Insurance, Eternal (Zomato, Blinkit మాతృసంస్థ) వంటి వాటిలో కొత్తగా పెట్టుబడులు ప్రారంభించారు. ఈ వ్యూహాత్మక పునః కేటాయింపు (strategic reallocation) భారతీయ ఫైనాన్షియల్స్, రియల్ ఎస్టేట్ నుండి గ్లోబల్ కమోడిటీస్, ఏషియన్ వృద్ధి కథనాలకు (growth narratives) మారడాన్ని సూచిస్తోంది.

ఈ కీలకమైన పోర్ట్‌ఫోలియో మార్పుల నేపథ్యంలో, ఫిబ్రవరి 3, 2026న భారత స్టాక్ మార్కెట్ (Sensex) 2.79% మేర పడిపోయింది. ICICI Bank షేర్ ధర ₹1,416 వద్ద 3.02% పెరిగి, తీవ్రమైన అస్థిరతను (volatility) చూపించింది. Eternal (Zomato) కూడా ఇదే తరహా అస్థిరతను ఎదుర్కొంది. ఈ స్టాక్ తన గరిష్ట స్థాయి ₹368 నుండి 30% పైగా పడిపోయినప్పటికీ, వుడ్ దీనిలో పెట్టుబడి పెట్టడం ఆసక్తికరంగా మారింది.

ICICI Bank, దాదాపు ₹9.94 లక్షల కోట్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, 18.8 P/E రేషియోతో ఉంది. పోటీదారులైన HDFC Bank (P/E 19.23), Axis Bank (P/E 15.93) లతో పోలిస్తే దీని వాల్యుయేషన్ కొంత భిన్నంగా ఉంది. విశ్లేషకులు ICICI Bank పై 20.32% అప్‌సైడ్ ఉంటుందని అంచనా వేస్తున్నప్పటికీ, ఇటీవల దీని Mojo Score 'Sell'కి తగ్గడం వుడ్ నిర్ణయానికి దోహదపడి ఉండవచ్చు.

మైనింగ్ స్టాక్స్ అయిన Anglo American (Citigroup 'Buy' రేటింగ్, లక్ష్య ధర GBX 4,500) , Zijin Mining లలో పెట్టుబడులు, పారిశ్రామిక లోహాలు, గ్లోబల్ కమోడిటీస్ డిమాండ్‌పై సానుకూల అంచనాలను సూచిస్తున్నాయి. 2026లో కమోడిటీ ధరలు మొత్తం మీద 7% తగ్గుతాయని అంచనాలున్నప్పటికీ, పారిశ్రామిక, విలువైన లోహాలలో పెరుగుదల, 2026లో కాపర్ కొరత ఏర్పడే అవకాశం ఉంది.

Eternal (Zomato) లో పెట్టుబడి (₹26,317 కోట్ల మార్కెట్ క్యాప్, 100 P/E కంటే ఎక్కువ) ఒక కాంట్రా ఏషియన్ ఫుడ్ డెలివరీ, క్విక్ కామర్స్ మార్కెట్ (2025లో GMV 18% పెరిగి $22.7 బిలియన్లు చేరుకుంది) పై బెట్టింగ్. Samsung Life Insurance (P/E సుమారు 10.9, 'Buy' రేటింగ్) స్థిరమైన ఏషియన్ ఫైనాన్షియల్ సెక్టార్‌లోకి ప్రవేశం కల్పిస్తుంది. వుడ్ అమ్మేసిన MakeMyTrip, గత ఏడాదితో పోలిస్తే మార్కెట్ క్యాప్ 48.89% కోల్పోయింది, దీని P/E 122.6గా ఉంది.