బడ్జెట్‌కు ముందు భారత మార్కెట్లు రేంజ్-బౌండ్ ట్రేడింగ్‌ను సూచిస్తున్నాయి

డెరివేటివ్స్ డేటా మార్కెట్ సంకోచాన్ని సూచిస్తుంది

డెరివేటివ్స్ డేటా సూచిస్తున్న దాని ప్రకారం, ఇండియా యొక్క ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ రంగంలో వ్యాపారులు స్వల్పకాలిక పరిధిలో రేంజ్-బౌండ్ కదలికను ఆశిస్తున్నారు. ఆప్షన్స్ పొజిషనింగ్‌ను విశ్లేషించడం, దూకుడు కొనుగోళ్ల కంటే హెడ్జింగ్ వ్యూహాలపై ఎక్కువ దృష్టి ఉందని చూపిస్తుంది. యాట్-ది-మనీ స్ట్రైక్స్ (at-the-money strikes) చుట్టూ పెరిగిన కాల్ రైటింగ్ (call writing) మరియు 0.6 కి దగ్గరగా ఉన్న పుట్-కాల్ నిష్పత్తి, వ్యాపారులు స్వల్పకాలంలో గణనీయమైన అప్‌మూవ్‌ను ఆశించడం లేదని సూచిస్తుంది. ఫెరోజ్ అజీజ్, జాయింట్ CEO, ఆనంద్ రాఠీ వెల్త్, ఈ డెరివేటివ్ పొజిషనింగ్, రాబడిని వెంబడించడం నుండి దూరంగా, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడానికి సంకేతం అని, అంటే వ్యాపారులు తీవ్రమైన అప్‌వర్డ్ కదలికల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉన్నారని అన్నారు.

విదేశీ పెట్టుబడిదారుల అవుట్‌ఫ్లోస్ మరియు అస్థిరత ఆందోళనలు పెరుగుతున్నాయి

ఈ నిరాశాజనక మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌లో, విదేశీ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు (FIIs) భారతీయ ఈక్విటీల నుండి పెట్టుబడుల ఉపసంహరణను కొనసాగించారు. జనవరి 2026 మొదటి అర్ధభాగంలో, FIIs ₹22,530 కోట్ల విలువైన షేర్లను విక్రయించారు, ఇది అవుట్‌ఫ్లోల సరళిని కొనసాగిస్తుంది. ఈ నిరంతర అమ్మకాల ఒత్తిడి, దేశీయేతర భాగస్వాముల ద్వారా ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ లో షార్ట్ పొజిషన్ల నిర్మాణం, కీలకమైన మాక్రోइकॉनॉమిక్ సంఘటనలకు ముందు ఒక రక్షణాత్మక వైఖరిని సూచిస్తుంది. వీటిలో రాబోయే కేంద్ర బడ్జెట్ (ఫిబ్రవరి 1, 2026) మరియు గ్లోబల్ మానిటరీ పాలసీ క్యూస్ ఉన్నాయి. అజీజ్, మొత్తం మార్కెట్ పొజిషనింగ్ పరిమిత ట్రేడింగ్ పరిధిలో అస్థిరత యొక్క పరిస్థితిని సూచిస్తుందని వ్యాఖ్యానించారు, ఇక్కడ భాగస్వాములు దిశాత్మక వైఖరిని స్థాపించడానికి ముందు నిర్ణయాత్మక ఉత్ప్రేరకాల కోసం వేచి ఉంటారు.

ఇండియా VIX పెరుగుదల, పెరిగిన అనిశ్చితిని సూచిస్తుంది

మార్కెట్ యొక్క ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ గేజ్, ఇండియా VIX, ఒక ముఖ్యమైన పెరుగుదలను చూసింది, ఇది 14 పాయింట్లకు పైగా పెరిగి దాని 200-రోజుల సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజ్‌ను అధిగమించింది. జనవరి 23, 2026 న, ఇండియా VIX 14.1925 వద్ద ముగిసింది, ఇది వ్యాపారి అనిశ్చితి మరియు ధరల స్వింగ్‌ల అంచనాలో గణనీయమైన పెరుగుదలను సూచిస్తుంది. గత నాలుగు వారాలుగా VIX స్థిరమైన పెరుగుదలను చూపించింది, ఇది అధిక అస్థిరత అంచనాలను తెలియజేస్తుంది. ఆనంద్ జేమ్స్, చీఫ్ మార్కెట్ స్ట్రాటజిస్ట్, జియోజిట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్, విస్తృతంగా వ్యాపించిన "sell-on-rise" విధానాన్ని గమనించారు, ఇక్కడ పైకి వెళ్లే ధరల ప్రయత్నాలు అధిక స్థాయిలలో పంపిణీ చేయబడ్డాయి, తర్వాత కొనుగోలు ఆసక్తి వేగంగా క్షీణించింది.

సాంకేతిక బలహీనత మరియు రిస్క్-ఆఫ్ ప్రవర్తన స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది

నిఫ్టీ 50 ఇండెక్స్ శుక్రవారం, జనవరి 24, 2026 న, సుమారు 1% క్షీణతతో 25,048.65 పాయింట్ల వద్ద ముగిసింది. బుధవారం, జనవరి 22, 2025, నాటి 24,994.50 కనిష్ట స్థాయిని సూచిక నిలబెట్టుకున్నప్పటికీ, బ్రాడర్ మార్కెట్ బ్రెడ్త్ బలహీనతను చూపించింది, NSE 500 లోని 43% కాన్స్టిట్యుయెంట్స్ వారి సంబంధిత బుధవారం కనిష్టాల కంటే దిగువకు పడిపోయాయి. ఇది రిస్క్-ఎవర్స్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలు ప్రస్తుతం మార్కెట్ కార్యకలాపాలను ఆధిపత్యం చేస్తున్నాయని సూచిస్తుంది. జేమ్స్, నిఫ్టీ యొక్క 200-రోజుల సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజ్ నుండి బలహీనమైన పునరుద్ధరణ మరియు కొన్ని రోజుల్లోనే దాని క్రింద ముగియడం, మరింత దిగువకు పడిపోతుందని సూచిస్తుందని పేర్కొన్నారు. నిఫ్టీ 50 యొక్క P/E నిష్పత్తి సుమారు 21.76 గా ఉంది, మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ₹2,00,62,925 కోట్లు. చారిత్రాత్మకంగా, మార్కెట్లు యూనియన్ బడ్జెట్ ముందు జాగ్రత్తను ప్రదర్శిస్తాయి, అనిశ్చితి గరిష్ట స్థాయికి చేరుకోవడానికి ముందు సగటున కొంచెం ప్రతికూల రాబడిని చూపుతాయి.

అంచనా: రేంజ్-బౌండ్ మూవ్‌మెంట్ ట్రిగ్గర్‌ల కోసం వేచి ఉంది

దేశీయ ఆటగాళ్లు నగదు విభాగంలో మద్దతును కొనసాగిస్తున్నారు మరియు అంతర్జాతీయ మూలధన ప్రవాహాలు జాగ్రత్తగా ఉన్నాయి, భారత మార్కెట్ నిర్వచించిన బ్యాండ్‌లో ట్రేడ్ చేస్తుందని భావిస్తున్నారు. పాల్గొనేవారు ఎక్కువగా పక్కన ఉంటారు, ముఖ్యమైన దిశాత్మక కాల్స్ తీసుకోవడానికి ముందు స్పష్టమైన ఆర్థిక సూచికలు మరియు బడ్జెట్-నిర్దిష్ట విధాన ప్రకటనల కోసం వేచి ఉంటారు. పెట్టుబడిదారులు భౌగోళిక రాజకీయ ప్రమాదాలు, US టారిఫ్ విధానాలు మరియు ప్రపంచ ద్రవ్య విధాన మార్పులను అంచనా వేస్తున్నందున ఈ ఏకీకరణ కాలం సాధారణమైనది.