ఆప్షన్స్ ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ తో సపోర్ట్ & రెసిస్టెన్స్ లెవెల్స్ కనుక్కోవడం ఎలా?

ట్రేడర్లు ఇప్పుడు సపోర్ట్ (Support) మరియు రెసిస్టెన్స్ (Resistance) లెవెల్స్ ని తెలుసుకోవడానికి ఆప్షన్స్ ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ (OI) డేటాను ఎక్కువగా వాడుతున్నారు. ధరల చార్టుల కంటే, మార్కెట్ లో అసలు డబ్బు ఎక్కడ ఉందో ఈ OI డేటా చూపిస్తుంది. ఆప్షన్ సెల్లర్లు తమ పొజిషన్లను ఎలా కాపాడుకుంటున్నారో అర్థం చేసుకుంటే, మార్కెట్ ఎటు తిరగొచ్చో ఒక క్లారిటీ వస్తుంది.

ధరల చార్టుల అవతల: ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ పాత్ర

చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు సపోర్ట్, రెసిస్టెన్స్ లెవెల్స్ కోసం పాత ధరల చార్టులపైనే ఆధారపడతారు. కానీ, ధరల కదలికలు అస్థిరంగా ఉండొచ్చు, ఆ స్టాటిక్ లైన్లు అసలు మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్ల ఉద్దేశాలను సరిగ్గా చూపించవు. అందుకే, ఇప్పుడు చాలామంది ట్రేడర్లు ఆప్షన్స్ ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ (OI) వైపు చూస్తున్నారు. అసలు పెద్ద క్యాపిటల్ ఎక్కడ ఇన్వెస్ట్ అయ్యిందో ఇది తెలియజేస్తుంది. ధరల చార్టులు ఇప్పటికే జరిగినదాన్ని చూపిస్తే, ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఫ్యూచర్ లో ప్రొఫెషనల్ మనీ ఎక్కడ పొజిషన్ అయ్యిందో ఒక ఐడియా ఇస్తుంది.

ఆప్షన్స్ ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ను అర్థం చేసుకోవడం

ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ అంటే, ఇంకా సెటిల్ అవ్వని లేదా క్లోజ్ కాని ఆప్షన్ కాంట్రాక్టుల మొత్తం సంఖ్య. ఒక కొత్త కాంట్రాక్ట్ క్రియేట్ అయినప్పుడు OI పెరుగుతుంది, కాంట్రాక్ట్ క్లోజ్ అయితే తగ్గుతుంది. NSE ఆప్షన్ చైన్ లో ఈ డేటా అప్డేట్ అవుతుంది. దీనివల్ల ఇన్వెస్టర్లు వివిధ స్ట్రైక్ ప్రైస్ ల వద్ద ఎన్ని కాంట్రాక్టులు ఉన్నాయో చూడొచ్చు. ధర అక్కడే ఉంటుందా లేదా రివర్స్ అవుతుందా అని మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్లు ఎక్కడ బెట్ చేస్తున్నారో ఇది ఒక మ్యాప్ లా చూపిస్తుంది.

ఆప్షన్ సెల్లర్లే సపోర్ట్, రెసిస్టెన్స్ ను ఎందుకు డిఫైన్ చేస్తారు?

OI ద్వారా సపోర్ట్, రెసిస్టెన్స్ ను అర్థం చేసుకోవడానికి, ఆప్షన్ సెల్లర్ల వైపు నుంచి చూడటం మంచిది. వీరే తరచుగా ఇన్స్టిట్యూషనల్ లేదా పెద్ద మొత్తంలో క్యాపిటల్ ను సూచిస్తారు.

కాల్ ఆప్షన్స్ ను అమ్మేవారు (మార్కెట్ ఒక లెవెల్ కన్నా కింద ఉంటే లాభపడేవారు), తమ స్ట్రైక్ ప్రైస్ లను బలంగా డిఫెండ్ చేస్తారు. అందుకే, అత్యధిక కాల్ ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఉన్న స్ట్రైక్ ప్రైస్ ఒక ముఖ్యమైన రెసిస్టెన్స్ జోన్ గా పనిచేస్తుంది. మార్కెట్ ఆ లెవెల్ కు దగ్గరైనప్పుడు, ఇండెక్స్ లేదా స్టాక్ ధరను ఆ స్ట్రైక్ కన్నా కింద ఉంచడానికి సెల్లర్ల ఒత్తిడి పెరుగుతుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, పుట్ ఆప్షన్స్ ను అమ్మేవారు (మార్కెట్ వారి స్ట్రైక్ ప్రైస్ కన్నా పైన ఉంటే లాభపడేవారు) తమ స్ట్రైక్ ప్రైస్ కన్నా ధర పడిపోకుండా చూసుకోవడానికి చూస్తారు. అందుకే, అత్యధిక పుట్ ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఉన్న స్ట్రైక్ ప్రైస్ సాధారణంగా బలమైన సపోర్ట్ జోన్ గా పనిచేస్తుంది. మార్కెట్ ఆ లెవెల్ కు దగ్గరైనప్పుడు, ఈ సెల్లర్లు తమ పొజిషన్లను కాపాడుకోవడానికి కొనుగోళ్లు పెంచుతారు.

డైనమిక్ డేటా యొక్క ప్రాముఖ్యత

స్టాటిక్ సపోర్ట్, రెసిస్టెన్స్ లెవెల్స్ ఒకేలా ఉంటాయి, కానీ మార్కెట్ నిరంతరం మారుతూ ఉంటుంది. ఆప్షన్ OI కూడా ఫ్లూయిడ్ గా ఉంటుంది. ఈరోజు ఉన్న OI కాన్సంట్రేషన్ రేపు మారొచ్చని ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి. ఉదాహరణకు, తక్కువ స్ట్రైక్ ప్రైస్ వద్ద కాల్ OI పెరగడం ప్రారంభిస్తే, తక్కువ లెవెల్ లో రెసిస్టెన్స్ ఫామ్ అవుతుందని అర్థం, ఇది సెంటిమెంట్ బలహీనపడుతోందని సూచిస్తుంది. అదేవిధంగా, ఎక్కువ స్ట్రైక్ వద్ద పుట్ OI పెరగడం అంటే సపోర్ట్ పైకి కదులుతోందని, ఇది కాన్ఫిడెన్స్ పెరుగుతోందని సూచిస్తుంది.

నెక్స్ట్ ఏం ట్రాక్ చేయాలి?

ఈ డేటాను ఉపయోగించాలనుకునే ఇన్వెస్టర్లు, మొత్తం సంఖ్యతో పాటు OI లో వచ్చే మార్పుపై (Change in OI) దృష్టి పెట్టాలి. ఒక నిర్దిష్ట స్ట్రైక్ వద్ద OI గణనీయంగా పెరగడం, ఎక్కువ అక్యుములేటెడ్ టోటల్ కంటే బలమైన సిగ్నల్ ను ఇస్తుంది. ఎందుకంటే ఇది ప్రస్తుత మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్ల ఉద్దేశాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ట్రేడింగ్ గంటల్లో ఈ లెవెల్స్ ఎలా మారుతున్నాయో ట్రాక్ చేయడం, కొనుగోలుదారులు, అమ్మకందారుల మధ్య జరిగే అసలు పోరాటాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, కేవలం టెక్నికల్ అనాలిసిస్ దాటి వెళ్లడానికి సహాయపడుతుంది.