₹100 లోపు 5 స్టాక్స్: టెక్నికల్ ర్యాలీ దూకుడు vs వాల్యుయేషన్ రిస్క్

₹100 లోపు స్టాక్స్‌లో టెక్నికల్ ర్యాలీ: వాల్యుయేషన్స్‌తో సవాళ్లు

యాంజెల్ వన్ (Angel One) అనలిస్ట్ రాజేష్ భోసలే, ₹100 కంటే తక్కువ ధరలో ట్రేడ్ అవుతున్న ఐదు భారతీయ స్టాక్స్‌ను షార్ట్‌లిస్ట్ చేశారు. ఈ స్టాక్స్‌లో బలమైన టెక్నికల్ చార్ట్ ప్యాటర్న్స్ కనిపిస్తున్నాయని, ఇవి స్వల్పకాలంలో మంచి ర్యాలీకి దారితీయవచ్చని ఆయన సూచిస్తున్నారు. ఈ జాబితాలో NHPC, NMDC, హిందుస్థాన్ కన్స్ట్రక్షన్ కంపెనీ (HCC), సౌత్ ఇండియన్ బ్యాంక్, మరియు లాయిడ్ ఇంజనీరింగ్ (Lloyd Engineering) ఉన్నాయి. ఈ టెక్నికల్ ఇండికేటర్లు 23% వరకు లాభాలను సూచిస్తున్నప్పటికీ, వాటి వాల్యుయేషన్స్, సెక్టార్ ట్రెండ్స్, మరియు పోటీ వాతావరణం పరిశీలిస్తే పెట్టుబడిపరంగా భిన్నమైన పరిస్థితి కనిపిస్తోంది.

టెక్నికల్ సిగ్నల్స్ ర్యాలీని సూచిస్తున్నాయి:

ప్రతి స్టాక్‌కు సంబంధించిన టెక్నికల్ సిగ్నల్స్‌ను రాజేష్ భోసలే వివరించారు:

• NHPC: సుమారు ₹83.17 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. ఇది ఒక మల్టీ-ఇయర్ కన్సాలిడేషన్ మరియు డిసెండింగ్ ట్రయాంగిల్ ప్యాటర్న్ నుండి బ్రేక్ అవుట్ అయ్యింది. బలమైన వాల్యూమ్స్, పాజిటివ్ RSI తో, దీని టార్గెట్ ₹91 గా ఉంది.
• NMDC: దాదాపు ₹88.83 వద్ద, ఒక సాసర్ ఫార్మేషన్ బ్రేక్ అవుట్ తర్వాత కొత్త జోన్‌లోకి ప్రవేశించింది. బలమైన వాల్యూమ్స్, 60 కంటే ఎక్కువ RSI తో, దీని టార్గెట్ ₹100.
• HCC: ₹23.58 వద్ద, 200-రోజుల మూవింగ్ యావరేజ్‌ను దాటింది. రౌండింగ్ బాటమ్ ప్యాటర్న్‌తో, ఇది ₹29 లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
• సౌత్ ఇండియన్ బ్యాంక్: ₹40.95 వద్ద ట్రేడ్ అవుతూ, కీలక మూవింగ్ యావరేజెస్‌కు పైన, 61.8% రీట్రేస్‌మెంట్ లెవల్‌కు పైన అప్‌ట్రెండ్‌ను పునఃప్రారంభించింది. దీని టార్గెట్ ₹46.
• లాయిడ్ ఇంజనీరింగ్: ₹59.54 ధరకు, ఇది రౌండింగ్ బాటమ్ మరియు ఫ్లాగ్ ప్యాటర్న్స్‌తో సహా మల్టీ-ప్యాటర్న్ బ్రేక్‌అవుట్‌ను చూపిస్తోంది, లక్ష్యం ₹66.

వాల్యుయేషన్స్, సెక్టార్ ట్రెండ్స్ మిశ్రమంగా ఉన్నాయి:

ఈ స్టాక్స్‌కు సంబంధించిన ఆర్థిక ఆరోగ్యం, సెక్టార్ డైనమిక్స్ మిశ్రమ దృశ్యాన్ని అందిస్తున్నాయి:

• NHPC: పవర్ సెక్టార్‌లో, దీని P/E రేషియో 31.3 నుండి 41.98 మధ్య ఉంది. మార్కెట్ క్యాప్ ₹83,655 కోట్లు. ఇది దాని పునరుత్పాదక ఇంధన ప్రాజెక్టులపై అంచనాలను సూచిస్తుంది.
• NMDC: ఈ మైనింగ్ సంస్థకు సుమారు 11.35 TTM P/E తో, మార్కెట్ క్యాప్ దాదాపు ₹78,300 కోట్లుతో మెరుగైన వాల్యుయేషన్ ఉంది. మౌలిక సదుపాయాల అవసరాల కారణంగా మైనింగ్ సెక్టార్ వృద్ధికి సిద్ధంగా ఉంది.
• HCC: కన్స్ట్రక్షన్ రంగంలో పనిచేస్తుంది. ICRA అంచనాల ప్రకారం FY25-26లో 2-4% రెవెన్యూ గ్రోత్, ఆ తర్వాత FY26-27లో 6-8% రికవరీ ఉండవచ్చు. రోడ్-ఫోకస్డ్ కంపెనీల కంటే వైవిధ్యభరితమైన కంపెనీలు మెరుగైన స్థితిలో ఉన్నాయి. (HCCకి సంబంధించిన నిర్దిష్ట P/E, మార్కెట్ క్యాప్ అందుబాటులో లేవు).
• సౌత్ ఇండియన్ బ్యాంక్: ఒక మిడ్-టైర్ ప్రైవేట్ బ్యాంక్‌గా, దీనికి సుమారు 7.0-7.7 TTM P/E, ₹10,730 కోట్ల మార్కెట్ క్యాప్ ఉంది. అయితే, తీవ్రమైన పోటీని ఎదుర్కోవాల్సి ఉంటుంది.
• లాయిడ్ ఇంజనీరింగ్: ఇండస్ట్రియల్, ఇంజనీరింగ్ సర్వీసెస్‌లో, దీనికి చాలా అధిక P/E రేషియోలు 43.8 నుండి 90.02 వరకు ఉన్నాయి. మార్కెట్ క్యాప్ ₹8,661 కోట్లు. ఇది ఇటీవల తక్కువ పెర్ఫార్మెన్స్ చూపినప్పటికీ, అధిక వృద్ధి అంచనాలను సూచిస్తుంది. భారతీయ ఇంజనీరింగ్ సర్వీసెస్ మార్కెట్ బలంగా ఉంది, FY2025 నాటికి ER&D సర్వీసెస్‌ $19-20 బిలియన్లకు చేరుకోవచ్చని అంచనా.

అంతర్లీన రిస్కులు, ఆందోళనలు:

టెక్నికల్ అప్‌సైడ్‌ను తగ్గించే కొన్ని రిస్కులు ఉన్నాయి:

• NHPC: హైడ్రోఎలక్ట్రిక్ పవర్‌పై అధికంగా ఆధారపడటం, వర్షపాతం హెచ్చుతగ్గులకు గురిచేస్తుంది మరియు వైవిధ్యతను పరిమితం చేస్తుంది.
• NMDC: ఐరన్ ఓర్ ఉత్పత్తిదారుగా, కమోడిటీ ధరల ఒడిదుడుకులకు గురవుతుంది. స్టీల్, ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ డిమాండ్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
• HCC: FY25-26కి తక్కువ కన్స్ట్రక్షన్ సెక్టార్ గ్రోత్ అంచనాల వల్ల ఎగ్జిక్యూషన్ సవాళ్లను ఎదుర్కొంటుంది, అయితే తర్వాత రికవరీ ఆశించబడుతుంది.
• సౌత్ ఇండియన్ బ్యాంక్: HDFC బ్యాంక్, ICICI బ్యాంక్ వంటి పెద్ద ప్రైవేట్ బ్యాంకులతో తీవ్రంగా పోటీ పడుతుంది. వాటి స్కేల్, డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫామ్స్ వల్ల లాభాలపై ప్రభావం చూపవచ్చు, టెక్నాలజీ పెట్టుబడులు అవసరం కావచ్చు.
• లాయిడ్ ఇంజనీరింగ్: అతి అధిక P/E రేషియోలు, దూకుడుగా ఉన్న వాల్యుయేషన్స్ వంటి గణనీయమైన సమస్యలను ఎదుర్కొంటుంది. సెక్టార్ పీర్స్‌తో పోలిస్తే తక్కువ పనితీరు కనబరిచింది, వాలటైల్ క్వార్టర్లీ లాభాలు ఉన్నాయి. ప్రమోటర్ తన షేర్లలో 14.35% తనఖా పెట్టడం, చాలా తక్కువ ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ హోల్డింగ్ పాలన, విశ్వాస సమస్యలను పెంచుతున్నాయి. రెవెన్యూ గ్రోత్ వేగంగా ఉన్నా, స్థిరమైన మార్జిన్ పెరుగుదల లేదు, ఇది దాని ధర నిర్ణయ శక్తిని, పోటీతత్వాన్ని ప్రశ్నిస్తుంది.

సెక్టార్ ఔట్‌లుక్, కీలక ప్రశ్నలు:

ముందుకు చూస్తే, బ్యాంకింగ్ రంగం నిరంతర డిజిటల్ పెట్టుబడులు అవసరం, అయితే కన్స్ట్రక్షన్ FY26-27లో మౌలిక సదుపాయాల ఖర్చుల కారణంగా పుంజుకుంటుందని భావిస్తున్నారు. మైనింగ్ సెక్టార్ దేశీయ డిమాండ్ కారణంగా బలంగా కొనసాగుతోంది. ఇంజనీరింగ్ సర్వీసెస్ సెక్టార్ గ్లోబల్ డిజిటల్, స్పెషలైజ్డ్ సొల్యూషన్స్ ట్రెండ్స్ నుండి ప్రయోజనం పొందుతుంది. లాయిడ్ ఇంజనీరింగ్ విషయంలో, దాని వేగవంతమైన రెవెన్యూ గ్రోత్‌ను స్థిరమైన లాభాలుగా మార్చగల సామర్థ్యం, మొత్తం సెక్టార్ వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, అధిక వాల్యుయేషన్‌ను సమర్థించగలదా అనేది కీలక ప్రశ్నగా మిగిలింది.