భారతీయ స్టాక్స్: మార్కెట్ ఆందోళనలోనూ 12 షేర్లలో స్వల్పకాలిక లాభాల సూచనలు!

మార్కెట్ లో అప్రమత్తత.. అయినా కొన్ని షేర్లలో ఆశలు!

ప్రస్తుతం ప్రపంచవ్యాప్తంగా నెలకొన్న భౌగోళిక ఉద్రిక్తతలు, మార్కెట్లలో అప్రమత్తత, అలాగే పరిమితమైన ఇన్వెస్టర్ల భాగస్వామ్యం మధ్య, 12 భారతీయ కంపెనీల షేర్లు స్వల్పకాలంలో మంచి పనితీరు కనబరిచే అవకాశం ఉందని మార్కెట్ విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు. బలమైన టెక్నికల్ ప్యాటర్న్స్, పాజిటివ్ మొమెంటం సిగ్నల్స్ ఆధారంగా ఈ స్టాక్స్ ని ఎంపిక చేశారు. మార్కెట్ మొత్తం బలహీనంగా ఉన్నప్పటికీ, ఈ కంపెనీలు మాత్రం తమదైన శైలిలో రాణించగలవని భావిస్తున్నారు. అయితే, NSE లో ఎక్కువ సంఖ్యలో షేర్లు పడిపోవడం గమనిస్తే, ఇన్వెస్టర్లు అప్రమత్తంగా ఉండాల్సిన అవసరం ఎంతైనా ఉంది.

టెక్నికల్ గా బలంగా ఉన్న షేర్లు ఇవే!

విశ్లేషకులు సూచిస్తున్న ప్రకారం, బలమైన టెక్నికల్ చార్ట్స్ కలిగిన కొన్ని కంపెనీలు స్వల్పకాలిక లాభాలను అందించే అవకాశం ఉంది. ప్రముఖ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ అయిన BSE ప్రస్తుతం సుమారు ₹2,862.60 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. దీని మార్కెట్ క్యాప్ సుమారు ₹1.16 లక్షల కోట్లు, P/E రేషియో సుమారు 55.37 వద్ద ఉంది. గత ఏడాదిలో ఈ స్టాక్ ₹1,327 నుండి ₹3,227 మధ్య కదిలింది. ఆటో, వ్యవసాయ పరికరాల దిగ్గజం Mahindra & Mahindra మార్కెట్ క్యాప్ ₹3.77 లక్షల కోట్లకు పైనే ఉంది, దీని P/E రేషియో సుమారు 23.86.

ఇంకా, Power Finance Corporation సుమారు ₹406.25 వద్ద, NHPC ₹75.27 వద్ద, Reliance Industries సుమారు ₹1,395.1 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. ఇవి కూడా టెక్నికల్ సిగ్నల్స్ ఆధారంగా ఎంపికయ్యాయి. PB Fintech మార్కెట్ క్యాప్ ₹68,275 కోట్లు ఉండగా, దీని P/E రేషియో 115.5x గా ఉంది. స్పెషాలిటీ గ్యాస్ ఉత్పత్తి సంస్థ Linde India సుమారు ₹7,172.5 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది, దీని మార్కెట్ క్యాప్ ₹61,192 కోట్లకు పైనే, P/E రేషియో 129x గా ఉంది. ఇది రంగం సగటు 29x తో పోలిస్తే చాలా అధిక వాల్యుయేషన్ ను సూచిస్తుంది.

ఇంకా, రిఫైనరీ సంస్థ MRPL మార్కెట్ క్యాప్ ₹36,238 కోట్లు, P/E సుమారు 15.56 వద్ద ఉంది. Kirloskar Oil Engines మార్కెట్ క్యాప్ ₹21,380 కోట్లు, P/E సుమారు 39.3 గా ఉంది. వినియోగ వస్తువుల రంగంలో ఉన్న CCL Products మార్కెట్ క్యాప్ ₹13,955 కోట్లు, P/E సుమారు 37.2 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ.

బ్యాంకింగ్, NBFC రంగాల కీలక సంస్థలైన Bajaj Finance, HDFC Bank కూడా ఈ జాబితాలో ఉన్నాయి. దీనిని బట్టి ఫైనాన్షియల్ సెక్టార్ లో కూడా ప్రత్యేకమైన బలం కనిపిస్తోందని అర్థమవుతోంది.

స్టాక్స్ లో ఈ ర్యాలీకి కారణమైన టెక్నికల్ సిగ్నల్స్

ఈ ట్రేడింగ్ సూచనలకు ప్రత్యేకమైన టెక్నికల్ ఇండికేటర్స్ మద్దతుగా నిలుస్తున్నాయి. BSE లో బుల్లిష్ చార్ట్ ప్యాటర్న్, పాజిటివ్ మొమెంటం సిగ్నల్స్ స్వల్పకాలిక బలాన్ని సూచిస్తున్నాయి. Power Finance Corporation తన 200-రోజుల సగటు కంటే పైనే స్థిరంగా కదులుతూ, పాజిటివ్ మొమెంటం చూపిస్తోంది. Linde India అధిక వాల్యూమ్ తో కీలక రెసిస్టెన్స్ స్థాయిలను అధిగమించింది. NHPC లో ఎండింగ్ డయాగనల్ ప్యాటర్న్, ఫ్యూచర్స్ లో షార్ట్-కవరింగ్ కార్యకలాపాలు కనిపిస్తున్నాయి.

PB Fintech అనేక రోజులుగా మంచి పనితీరు కనబరుస్తూ, పాజిటివ్ డైవర్జెన్స్, షార్ట్-కవరింగ్ చూపిస్తోంది. Bajaj Finance ఓవర్ సోల్డ్ స్థాయిల వద్ద బుల్లిష్ క్యాండిల్ స్టిక్ ప్యాటర్న్ ను చూపిస్తోంది. HDFC Bank RSI డైవర్జెన్స్ తో పాటు ఫాలింగ్ ట్రెండ్ లైన్ ను బ్రేక్ చేసింది. Mahindra & Mahindra సపోర్ట్ జోన్ వద్ద బుల్లిష్ ప్యాటర్న్, RSI రికవరీతో స్థిరత్వం చూపుతోంది. MRPL లో చార్ట్ లో బలమైన అభివృద్ధి కనిపిస్తోంది, గత రెసిస్టెన్స్ ఇప్పుడు సపోర్ట్ గా పనిచేస్తోంది, MACD లో బుల్లిష్ సిగ్నల్ ఉంది. Kirloskar Oil Engines, CCL Products నిరంతర అప్ ట్రెండ్, పాజిటివ్ మొమెంటంతో ఆకట్టుకుంటున్నాయి.

మొత్తం మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మందకొడిగా...

ఈ వ్యక్తిగత స్టాక్స్ బలంగా ఉన్నప్పటికీ, మొత్తం మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మాత్రం ఇంకా మందకొడిగానే ఉంది. మార్చి 16న షార్ట్-కవరింగ్ కారణంగా బెంచ్ మార్క్ సూచీలు కొంత పుంజుకున్నప్పటికీ, అంతర్లీనంగా మార్కెట్ బ్రెడ్త్ మాత్రం బలహీనంగానే ఉంది. అదే రోజు NSE లో దాదాపు 2,040 షేర్లు పడిపోగా, 964 షేర్లు మాత్రమే పెరిగాయి. దీనిని బట్టి ఇన్వెస్టర్ల విశ్వాసం పూర్తిగా పునరుద్ధరించబడలేదని, ప్రస్తుత స్థిరత్వం కొనసాగాలంటే నిరంతర కొనుగోలు ఆసక్తి, ఇటీవలి గరిష్ట స్థాయిల కంటే పైకి కదలడం అవసరమని తెలుస్తోంది. భౌగోళిక ఉద్రిక్తతలు ఇన్వెస్టర్లను ఆందోళనకు గురిచేస్తూనే ఉన్నాయి, దీంతో ఎంపిక చేసిన స్టాక్స్ పైనే దృష్టి సారిస్తున్నారు.

వాల్యుయేషన్ ఆందోళనలు, రిస్కులు

ఎంపిక చేసిన ఈ స్టాక్స్ కున్న పాజిటివ్ అవుట్ లుక్ కు కొన్ని పెద్ద సవాళ్లు కూడా ఉన్నాయి. చాలా వరకు ఇవి స్వల్పకాలిక ట్రేడింగ్ ఐడియాలుగానే సూచించబడుతున్నాయి, అంటే వాటిలో అస్థిరత (volatility) ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది, త్వరగా రివర్స్ అవ్వొచ్చు. ఉదాహరణకు, PB Fintech P/E రేషియో 115.5x గా ఉంది, ఇది రంగంలోని ఇతర సంస్థలు, ఆసియా ఇన్సూరెన్స్ సగటుతో పోలిస్తే చాలా ఎక్కువ. దీనికి తోడు, రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ తక్కువగా, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు నెగటివ్ గా ఉన్నాయి. Linde India కూడా సగటు రంగం P/E కంటే దాదాపు ఐదు రెట్లు అధికంగా ట్రేడ్ అవుతోంది, గత మూడేళ్లలో అమ్మకాలు, లాభాల వృద్ధి కూడా బలహీనంగా ఉంది. MRPL గత మూడేళ్లుగా బలహీనమైన లాభాల, ఆదాయాల వృద్ధిని చూపింది. Mahindra & Mahindra వృద్ధిని చూపుతున్నప్పటికీ, ప్రమోటర్ల వాటా (18.4%) తక్కువగా ఉంది, దీనిని కొందరు 'కొద్దిగా అధిక వాల్యుయేషన్' తో ఉందని భావిస్తున్నారు. BSE P/E రేషియో కూడా ఇంకా ఎక్కువగా ఉంది, అంటే భవిష్యత్తులో అధిక అంచనాలతోనే ధర నిర్ణయించబడిందని అర్థం.

మొత్తం మార్కెట్ పరిస్థితి, బలహీనమైన బ్రెడ్త్ ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఏదైనా ఆర్థిక లేదా భౌగోళిక షాక్ వస్తే ఈ టెక్నికల్ లాభాలు త్వరగా అదృశ్యమయ్యే ప్రమాదం ఉంది. అంతేకాకుండా, Kirloskar Oil Engines కు బలమైన లాభాల వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, దాని P/E రేషియో 39.3 దాని బుక్ వాల్యూ కంటే చాలా ఎక్కువ, ఇది స్టాక్ వాల్యుయేషన్ ఎక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది.

మార్కెట్ సందర్భం, చారిత్రక పోకడలు

గత మార్కెట్ డేటాను పరిశీలిస్తే, ప్రపంచ సంఘటనలు, దేశీయ ఆర్థిక సూచికల వల్ల తరచుగా అస్థిరత ఏర్పడుతుంది. గతంలో భౌగోళిక ఉద్రిక్తతలు తీవ్రమైన సూచీ దిద్దుబాట్లకు దారితీశాయి, ఆ తర్వాత టెక్నికల్ పుల్ బ్యాక్స్ వచ్చాయి. బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు, విభిన్న ఆదాయ వనరులు కలిగిన Mahindra & Mahindra వంటి కంపెనీలు చారిత్రకంగా నిలకడను చూపించాయి. అయితే, విచక్షణతో కూడిన ఖర్చులు లేదా కమోడిటీ ధరలపై ఎక్కువగా ఆధారపడే రంగాలు ఆర్థిక చక్రాలకు ఎక్కువ ప్రభావితమయ్యే అవకాశం ఉంది. ప్రస్తుత వాతావరణంలో, పెరుగుతున్న ఇంధన ధరలు, ప్రపంచ అనిశ్చితిని బట్టి, సైక్లికల్ కంపెనీలు పెరిగిన ఒత్తిడిని ఎదుర్కోవచ్చు.

HDFC Bank వంటి బ్యాంకింగ్ రంగం, వడ్డీ రేట్ల విధానం, క్రెడిట్ వృద్ధి అవకాశాలపై ప్రతిస్పందిస్తుంది. ప్రస్తుతం సంక్లిష్టమైన ప్రపంచ ఆర్థిక దృష్టాంతంలో ఇవన్నీ అనిశ్చితిని ఎదుర్కొంటున్నాయి.