మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను డీమ్యాట్ రూపంలో కలిగి ఉన్న ఇన్వెస్టర్లకు త్వరలో సిస్టమాటిక్ విత్డ్రాల్ (SWP) మరియు సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్ఫర్ ప్లాన్స్ (STP) అందుబాటులోకి రానున్నాయి. జనవరి 2027 నుండి దశలవారీగా వీటిని ప్రవేశపెట్టాలని Sebi ఆదేశించింది. ఈ మార్పు డిజిటల్ ప్లాట్ఫారమ్లను ఉపయోగించేవారికి రెగ్యులర్ ఆదాయం మరియు ఆస్తుల పునః కేటాయింపు వ్యూహాలను సులభతరం చేస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను డీమెటీరియలైజ్డ్ (డీమ్యాట్) రూపంలో ఉంచుకోవడానికి ఇష్టపడే ఇన్వెస్టర్లు ఇకపై సిస్టమాటిక్ విత్డ్రాల్ ప్లాన్స్ (SWP) మరియు సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్ఫర్ ప్లాన్స్ (STP) ను ఉపయోగించుకునే అవకాశం దక్కనుంది. ఇంతకుముందు స్టేట్మెంట్ ఆఫ్ అకౌంట్ (SoA) మోడ్కు మాత్రమే పరిమితమైన ఈ ఆటోమేటెడ్ ఫీచర్లను అందుబాటులోకి తీసుకురావాలని సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (Sebi) ఆదేశించింది.
దశలవారీగా అమలు
ఈ సేవలను ఏకీకృతం చేయడానికి రెగ్యులేటర్ ఒక స్పష్టమైన టైమ్లైన్ను నిర్దేశించింది. జనవరి 31, 2027 నాటికి, మొదటి దశ ప్రారంభమవుతుంది, దీనిలో ఇన్వెస్టర్లు యూనిట్-ఆధారిత ఆదేశాలను (unit-based mandates) సెట్ చేసుకోవచ్చు. దీని ద్వారా నిర్దిష్ట సంఖ్యలో యూనిట్లను క్రమమైన వ్యవధిలో రీడీమ్ చేసుకోవచ్చు లేదా బదిలీ చేయవచ్చు. రెండవ దశ, ఏప్రిల్ 30, 2027 నాటికి, మొత్తం-ఆధారిత (amount-based) SWPలు మరియు STPలను పరిచయం చేస్తుంది. దీనివల్ల ఇన్వెస్టర్లు స్థిరమైన మొత్తాన్ని విత్డ్రా చేసుకోవడానికి లేదా బదిలీ చేయడానికి సౌలభ్యం లభిస్తుంది, ఇది ఆర్థిక ప్రణాళికకు మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది.
మౌలిక సదుపాయాలను సిద్ధం చేయడానికి, Sebi అక్టోబర్ 31, 2026 నాటికి ఆపరేషనల్ ఫ్రేమ్వర్క్ను ఖరారు చేయాలని డిపాజిటరీలకు సూచించింది. ఇన్వెస్టర్లు తమ పోర్ట్ఫోలియోలను వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్లలో సజావుగా నిర్వహించగలరని నిర్ధారించుకోవడానికి టెక్నాలజీ సిస్టమ్లను అప్డేట్ చేయడానికి తగినంత సమయం లభిస్తుంది.
డిజిటల్ పెట్టుబడులపై ప్రభావం
ఈ చర్య డిజిటల్ పెట్టుబడి రంగంలో పెరుగుతున్న అంతరాన్ని పరిష్కరిస్తుంది. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, ఆన్లైన్ స్టాక్ బ్రోకర్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ పంపిణీదారులు అందించే సులభమైన వినియోగం కారణంగా చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సాంప్రదాయ SoA-ఆధారిత పెట్టుబడుల నుండి డీమ్యాట్ ఖాతాలకు మారారు. డీమ్యాట్ ఖాతాలు ఆర్థిక ఆస్తుల ఏకీకృత వీక్షణను అందించినప్పటికీ, ఆటోమేటెడ్ SWP మరియు STP ఎంపికలు లేకపోవడం వల్ల నిష్క్రియాత్మక ఆదాయం లేదా క్రమబద్ధమైన ఆస్తి కేటాయింపును కోరుకునే వారికి అవి తక్కువ ఆకర్షణీయంగా ఉండేవి.
డీమ్యాట్ పర్యావరణ వ్యవస్థకు ఈ ఫీచర్లను తీసుకురావడం ద్వారా, రెగ్యులేటర్ గతంలో చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను తమ డీమ్యాట్ హోల్డింగ్లతో పాటు ప్రత్యేక SoA-ఆధారిత పోర్ట్ఫోలియోలను నిర్వహించమని బలవంతం చేసిన అడ్డంకిని తొలగిస్తోంది. క్రమం తప్పకుండా నగదు ప్రవాహం కోసం SWPలపై ఆధారపడే లేదా ఈక్విటీ మరియు డెట్ ఎక్స్పోజర్ను స్వయంచాలకంగా రీబ్యాలెన్స్ చేయడానికి STPలను ఉపయోగించే దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఈ ప్రమాణీకరణ (standardization) ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని అందిస్తుందని భావిస్తున్నారు. అమలు గడువులు సమీపిస్తున్నందున, ఈ ఫీచర్ల యాక్టివేషన్ గురించి వారి సంబంధిత బ్రోకర్లు లేదా డిపాజిటరీ పార్టిసిపెంట్ల నుండి భవిష్యత్తు కమ్యూనికేషన్లను పెట్టుబడిదారులు ట్రాక్ చేయాలి.