SEBI ప్రతి భారతీయ రీటెయిల్ ఇన్వెస్టర్ కోసం అల్గో ట్రేడింగ్‌ను తప్పనిసరి చేసింది – ఈ మార్కెట్ విప్లవానికి మీరు సిద్ధంగా ఉన్నారా?

SEBI/Exchange

|

Updated on 13 Nov 2025, 07:56 am

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) భారతదేశంలోని రీటెయిల్ ట్రేడింగ్ ల్యాండ్‌స్కేప్‌ను సమూలంగా మార్చబోతోంది. దీని ప్రకారం, అన్ని స్టాక్‌బ్రోకర్లు రీటెయిల్ ఇన్వెస్టర్లకు algorithmic trading సదుపాయాలను అందించాల్సి ఉంటుంది. మొదట్లో ఆగస్టు 1న ప్లాన్ చేయబడిన ఈ కీలకమైన నియంత్రణా మార్పు, అవసరమైన సంక్లిష్టమైన సాంకేతిక మరియు సమ్మతి మార్పులకు అనుగుణంగా, దాని గడువును పొడిగించి, దశలవారీగా అమలు చేయబడుతోంది.

కొత్త దశలవారీ గడువులలో అక్టోబర్ 31 నాటికి కనీసం ఒక algorithmic productను నమోదు చేయడం, నవంబర్ 30 నాటికి అదనపు ఉత్పత్తులను, మరియు జనవరి 3, 2026 నాటికి మాక్ టెస్టింగ్ (mock testing) నిర్వహించడం వంటివి ఉన్నాయి. పూర్తి ఫ్రేమ్‌వర్క్ ఏప్రిల్ 1, 2026 నుండి అమలులోకి వస్తుంది. కొత్త నిబంధనలలో ఒక కీలకమైన అంశం, గతంలో ప్రత్యక్ష థర్డ్-పార్టీ కనెక్షన్‌లను అనుమతించిన ఓపెన్ అప్లికేషన్ ప్రోగ్రామింగ్ ఇంటర్‌ఫేస్‌ల (Open APIs) నిషేధం. దీనికి బదులుగా, ట్రేడర్లు సురక్షితమైన, బ్రోకర్-నియంత్రిత సిస్టమ్‌లను ఉపయోగిస్తారు.

కొత్త నిబంధనల ప్రకారం, బ్రోకర్లు తమ మౌలిక సదుపాయాలపై ట్రేడింగ్ అల్గారిథమ్‌లను హోస్ట్ చేసి, అమలు చేయాలి. ఇది ఎండ్-టు-ఎండ్ కంట్రోల్, సమగ్ర లాగింగ్, ప్రీ-ట్రేడ్ రిస్క్ చెక్స్ (pre-trade risk checks) మరియు వివరణాత్మక ఆడిట్ ట్రయల్స్‌ను నిర్ధారిస్తుంది. అమలులో ఆలస్యాలకు ప్రధాన కారణం, ఇందులో ఇమిడి ఉన్న భారీ సాంకేతిక పునర్నిర్మాణం మరియు విక్రేతలపై ఆధారపడటం, వీటిని కోటక్ సెక్యూరిటీస్ మరియు HDFC సెక్యూరిటీస్ అధికారుల ద్వారా గుర్తించారు.

**ప్రభావం** ఈ వార్త భారత స్టాక్ మార్కెట్‌కు అత్యంత ప్రభావవంతమైనది, ఎందుకంటే ఇది రీటెయిల్ ఇన్వెస్టర్లు ఎలా ట్రేడ్ చేస్తారు మరియు బ్రోకర్లు ఎలా పనిచేస్తారో నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది అధునాతన ట్రేడింగ్ సాధనాలకు ప్రాప్యతను ప్రజాస్వామ్యం చేయడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, ఇది ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు మరియు మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుంది. భద్రత మరియు పారదర్శకతపై దృష్టి పెట్టడం మరింత పటిష్టమైన ట్రేడింగ్ పర్యావరణ వ్యవస్థకు దారితీయవచ్చు. ప్రభావ రేటింగ్: 9/10

**కష్టమైన పదాల వివరణ** **అల్గారిథమిక్ ట్రేడింగ్ (Algorithmic Trading):** సమయం, ధర మరియు పరిమాణం వంటి వేరియబుల్స్ ఆధారంగా ముందస్తుగా ప్రోగ్రామ్ చేయబడిన స్వయంచాలక ట్రేడింగ్ సూచనలను ఉపయోగించి ఆర్డర్‌లను అమలు చేసే పద్ధతి. **అప్లికేషన్ ప్రోగ్రామింగ్ ఇంటర్‌ఫేస్ (API):** విభిన్న సాఫ్ట్‌వేర్ అప్లికేషన్‌లు ఒకదానితో ఒకటి కమ్యూనికేట్ చేయడానికి అనుమతించే నియమాలు మరియు ప్రోటోకాల్‌ల సమితి. **ఓపెన్ APIలు (Open APIs):** యాక్సెస్ కోసం పబ్లిక్‌గా అందుబాటులో ఉన్న APIలు, థర్డ్-పార్టీ డెవలపర్‌లను సిస్టమ్‌లతో ఇంటిగ్రేట్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. **హోస్టింగ్ (Hosting):** బ్రోకర్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో ట్రేడింగ్ ప్రోగ్రామ్‌లను రూపొందించి, ఇంటిగ్రేట్ చేసే ప్రక్రియ, వాటిని ఇన్వెస్టర్ల ఉపయోగం కోసం సిద్ధం చేస్తుంది. **ప్రీ-ట్రేడ్ రిస్క్ చెక్స్ (Pre-trade risk checks):** లోపాలు లేదా మోసపూరిత కార్యకలాపాలను నివారించడానికి, ట్రేడ్ అమలు చేయడానికి ముందు దాని సంభావ్య నష్టాలను అంచనా వేసే సిస్టమ్‌లు.