Capital Group పై SEBI కొరడా: భారీ ఫ్రంట్-రన్నింగ్ ఆరోపణలు

భారతదేశ స్టాక్ మార్కెట్ నియంత్రణ సంస్థ SEBI, అమెరికాకు చెందిన దిగ్గజ పెట్టుబడి సంస్థ Capital Group కు చెందిన ఆరు సంస్థలకు షో-కాజ్ నోటీసులు జారీ చేసింది. ఫ్రంట్-రన్నింగ్ (ముందుగానే సమాచారం తెలుసుకొని లావాదేవీలు చేయడం) ఆరోపణలపై ఈ చర్యలు తీసుకున్నారు. ఈ ఆరోపణలు జనవరి 2021 నుండి జూన్ 2023 మధ్య కాలానికి సంబంధించినవి. ఈ దర్యాప్తులో భాగంగా, Capital Group కు సంబంధించిన ట్రేడింగ్ డేటా లీక్ అయిందని SEBI గుర్తించింది.

ఇంతకుముందు SEBI జారీ చేసిన ఆదేశాల ప్రకారం, మాజీ బ్రోకర్ Ketan Parekh, సింగపూర్ కు చెందిన ట్రేడర్ Rohit Salgaocar ఈ స్కామ్ లో ప్రధాన సూత్రధారులుగా ఉన్నారు. వీరు బయటివారికి తెలియని ట్రేడింగ్ సమాచారాన్ని దుర్వినియోగం చేశారని ఆరోపణలున్నాయి.

ప్రపంచవ్యాప్తంగా $3.3 ట్రిలియన్లకు పైగా ఆస్తులను నిర్వహించే Capital Group, భారతదేశంలో కూడా గణనీయమైన పెట్టుబడులు పెట్టింది. SEBI దర్యాప్తునకు తాము సహకరిస్తున్నామని, తమ అనుమతి లేకుండా సమాచారాన్ని ఎవరూ వాడలేదని తాము భావిస్తున్నామని కంపెనీ తెలిపింది. SEBI కనుగొన్న వివరాల ప్రకారం, Capital Group కు చెందిన ఇద్దరు ట్రేడర్లు, James Vincent Cheng మరియు Terence Tsai, బయటకు తెలియని కొనుగోలు, అమ్మకాల ఆర్డర్ల వివరాలను Salgaocar కు అందించారని ఆరోపణ.

Salgaocar ఈ సమాచారాన్ని Ketan Parekh కు చేరవేశారని, Parekh దానిని ఉపయోగించుకొని Capital Group యొక్క భారీ లావాదేవీలకు ముందే ట్రేడ్లు చేసి, అక్రమంగా లాభాలు గడించారని SEBI ఆరోపిస్తోంది. ఈ ఆరోపణలకు ఆధారాలుగా Bloomberg చాట్ లాగ్స్, WhatsApp కమ్యూనికేషన్లను SEBI పరిశీలిస్తోంది. Rohit Salgaocar ఇప్పటికే SEBI యొక్క మధ్యంతర ఆదేశాలపై అప్పీల్ చేశారు.

SEBI యొక్క ఫ్రంట్-రన్నింగ్ ఆరోపణలు

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ప్రస్తుతం Capital Group సంస్థలపై తన పరిశీలనను ముమ్మరం చేసింది. ట్రేడ్ గోప్యతను ఉల్లంఘించినట్లు ఆరోపిస్తోంది. Capital Group కు చెందిన ఆరు ఫారిన్ పోర్ట్ ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లకు (FPIs) షో-కాజ్ నోటీసులు అందాయి. దీని ద్వారా అమెరికాకు చెందిన ఈ ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థ పేరును తొలిసారిగా నేరుగా దర్యాప్తులో చేర్చారు. ఈ దర్యాప్తు జనవరి 1, 2021 నుండి జూన్ 20, 2023 వరకు జరిగింది. పెద్ద లావాదేవీలకు సంబంధించిన, బయటివారికి తెలియని సమాచారం లీక్ అయినట్లు SEBI ఆరోపణ.

ఈ దర్యాప్తు Capital Group ట్రేడర్లు James Vincent Cheng, Terence Tsai లపై కేంద్రీకృతమైంది. వీరు సంస్థ యొక్క ఇండియా ట్రేడింగ్ కార్యకలాపాలలో దాదాపు 90% వరకు నిర్వహించేవారని సమాచారం. ఈ ట్రేడర్లు, మార్కెట్లో అమలు చేయడానికి ముందే, రాబోయే కొనుగోలు, అమ్మకాల ఆర్డర్ల వివరాలను Rohit Salgaocar కు అందించినట్లు ఆరోపణ.

Strait Crossing Pte Ltd లో డైరెక్టర్ గా ఉన్న Salgaocar, ఈ సున్నితమైన సమాచారాన్ని మాజీ స్టాక్ బ్రోకర్ Ketan Parekh కు అందించినట్లు ఆరోపణ.

గతంలో మార్కెట్ మానిప్యులేషన్ కేసుల్లో నిషేధానికి గురైన Ketan Parekh, ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగించుకొని తన సహచరులను Capital Group లావాదేవీల నుండి లాభం పొందేలా చేశారని ఆరోపణ.

Capital Group సంబంధాలు, మార్కెట్ ప్రభావం

ప్రపంచవ్యాప్తంగా $3 ట్రిలియన్లకు పైగా ఆస్తుల నిర్వహణ సంస్థ అయిన Capital Group, భారతదేశంలో కీలక కంపెనీలలో వాటాలను కలిగి ఉంది. కంపెనీ తన ఆర్డర్ సమాచారాన్ని అక్రమంగా ఉపయోగించినట్లు తమకు తెలియదని, SEBI దర్యాప్తునకు సహకరిస్తున్నామని తెలిపింది. Parekh, Salgaocar లచే నడిచిన ఈ ఫ్రంట్-రన్నింగ్ పథకం, Capital Group సంస్థల యొక్క బయటివారికి తెలియని ట్రేడింగ్ సమాచారాన్ని ఉపయోగించుకొని, ముందస్తుగా ట్రేడ్లు చేసి అక్రమ లాభాలను ఆర్జించినట్లు ఆరోపణ.

Salgaocar ను SEBI గతంలోనే సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్ నుండి నిషేధించింది. Ketan Parekh, మార్కెట్ మానిప్యులేషన్ లో తన గత చరిత్రతో, ఈ ఫ్రంట్-రన్నింగ్ కార్యకలాపాలలో తన ప్రమేయం ఉందని ఆరోపణలు ఎదుర్కొంటున్నారు. ఈ వ్యవహారంలో సుమారు ₹66 కోట్లు అక్రమ లాభాలు ఆర్జించినట్లు సమాచారం.

సెక్యూరిటీస్ అప్పిలేట్ ట్రిబ్యునల్ (SAT) ఈ కేసులో ప్రమేయం ఉన్న సంస్థల అప్పీళ్లను కొట్టివేసింది. ఇది భారతీయ సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్లో పారదర్శకత, నిబంధనల పాటించాల్సిన ఆవశ్యకతను నొక్కి చెబుతుంది.

లోపాలు, నియంత్రణ పరిశీలన

Capital Group యొక్క ఫ్రంట్-రన్నింగ్ పథకంలో ప్రమేయంపై SEBI దర్యాప్తు, పెద్ద ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థలలో సమాచార నిర్వహణలో సంభావ్య లోపాలను వెల్లడిస్తోంది. ట్రేడింగ్ సమాచారం సరిగా భద్రపరచబడలేదని, అంతర్గత వాణిజ్య రహస్యాలు అనధికారిక మూడవ పక్షాలకు లీక్ అయ్యాయని ఆరోపణ. ముఖ్యంగా, SEBI ప్రకారం, ట్రేడర్లు James Vincent Cheng, Terence Tsai లు Rohit Salgaocar తో అనధికారికంగా సంప్రదింపులు జరిపి, Capital Group యొక్క పెద్ద బ్లాక్ ట్రేడ్ల కోసం "లిక్విడిటీని పొందడం" లేదా సంభావ్య ప్రతిపక్షాలను గుర్తించడం వంటి సాకులతో సమాచారాన్ని పంచుకున్నారు.

ఈ నెట్వర్క్ Salgaocar కు సున్నితమైన, బయటివారికి తెలియని ట్రేడ్ డేటాను Ketan Parekh, ఆయన సహచరులకు అందజేయడానికి వీలు కల్పించింది, తద్వారా వారు Capital Group యొక్క ఆర్డర్లకు ముందుగానే ట్రేడ్లు చేయగలిగారు. ఈ సమాచార లీకేజీ, దాని తర్వాత జరిగిన ఫ్రంట్-రన్నింగ్, గణనీయమైన ఆస్తులను నిర్వహించే సంస్థలలో అంతర్గత నియంత్రణలు, కంప్లైయన్స్ విధానాల పటిష్టతపై ఆందోళనలను రేకెత్తిస్తున్నాయి.

భవిష్యత్ పరిణామాలు, నియంత్రణ చర్యలు

Capital Group పై SEBI దర్యాప్తు కొనసాగుతోంది. జనవరి 2021 నుండి జూన్ 2023 వరకు ట్రేడింగ్ సమాచారం కోరుతూ ఆరు సంస్థలకు నోటీసులు జారీ చేశారు. Capital Group తమ సహకారాన్ని, తమ డేటాను దుర్వినియోగం చేసినట్లు తమకు తెలియదని చెబుతున్నప్పటికీ, నియంత్రణ ప్రక్రియలు కొనసాగే అవకాశం ఉంది. Rohit Salgaocar, SEBI యొక్క మధ్యంతర ఉత్తర్వులపై అప్పీల్ దాఖలు చేశారు, ఇది చట్టపరమైన సవాళ్లను సూచిస్తోంది.

ఈ కేసు, ఫ్రంట్-రన్నింగ్, ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ లను ఎదుర్కోవడంలో SEBI యొక్క పెరిగిన దృష్టిని, భారతదేశంలో న్యాయమైన, పారదర్శకమైన సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్ ను నిర్ధారించే లక్ష్యాన్ని సూచిస్తుంది. సుమారు ₹66 కోట్లు అక్రమంగా ఆర్జించిన మొత్తాన్ని స్వాధీనం చేసుకోవడం, ఈ మార్కెట్ మానిప్యులేషన్ ను నిరోధించడంలో నియంత్రణ సంస్థ యొక్క నిబద్ధతను చూపుతుంది. ప్రమేయం ఉన్న పార్టీల అప్పీళ్లను కొట్టివేసిన సెక్యూరిటీస్ అప్పిలేట్ ట్రిబ్యునల్ నిర్ణయాలు, నియంత్రణ ఆదేశాలకు స్థిరమైన మద్దతును సూచిస్తున్నాయి.