Whalesbook
ఫ్రంట్-రన్నింగ్ కేసులో SEBI కఠినమైన జరిమానాలు
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ఒక ప్రధాన ఫ్రంట్-రన్నింగ్ కేసులో 12 సంస్థలను సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్ నుండి ఐదు సంవత్సరాల పాటు నిషేధించింది, మొత్తం రూ.90 లక్షల జరిమానా విధించింది. రెగ్యులేటర్ రూ.1.07 కోట్ల అక్రమ లాభాలను, 12% వార్షిక వడ్డీతో సహా, 45 రోజులలోపు చెల్లించాలని ఆదేశించింది.
పథకాన్ని వెలికితీయడం
దర్యాప్తులో "బిగ్ క్లయింట్" (Big client) అయిన మంగళ్ కేశవ్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఛైర్మన్ మరియు మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ పరేశ్ ఎన్. భగత్, తన రాబోయే పెద్ద ఆర్డర్ల గురించిన పబ్లిక్ కాని సమాచారాన్ని (NPI) డీలర్లు ఆశిష్ ఎస్. పరేఖ్ మరియు రాజేశ్ జోషిలతో పంచుకున్నట్లు వెల్లడైంది. పరేఖ్ మరియు జోషి ఆ తర్వాత ఈ రహస్య డేటాను నగేంద్ర ఎస్. దుబే మరియు చిరాగ్ అదిల్ పిథడియాలకు లీక్ చేశారు.
చట్టవిరుద్ధంగా నిర్వహించిన ట్రేడ్లు
దుబే మరియు పిథడియా ఈ NPIని ఉపయోగించి, బిగ్ క్లయింట్ ఆర్డర్లు అమలు కావడానికి ముందే, "ఫ్రంట్-రన్నర్స్" (front-runners) అని పిలువబడే అనుబంధ సంస్థల ఖాతాలలో ట్రేడ్లను చేశారు. SEBI హోల్-టైమ్ సభ్యుడు కమలేష్ సి. వర్షనే తుది ఉత్తర్వులలో, ఈ ట్రేడ్లు స్పష్టంగా బిగ్ క్లయింట్ యొక్క రాబోయే ఆర్డర్లను ఫ్రంట్-రన్ చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయని, ఇందులో ఫ్రంట్-రన్నర్స్ మరియు సమాచార వాహకుల మధ్య కుమ్మక్కు ఉందని పేర్కొన్నారు.
నియంత్రణ చర్య మరియు ఉల్లంఘనలు
ప్రభావితమైన ఫ్రంట్-రన్నర్లలో దీపా ఆశిష్ పరేఖ్, కశ్మీరా జోషి, నిఖిల్ హిరాచంద్ జైన్, నిఖిల్ హిరాచంద్ జైన్ HUF, అల్పేశ్ హిరాచంద్ జైన్ HUF, నగేంద్ర ఎస్. దుబే HUF, మరియు లేట్ సుష్మా నగేంద్ర దుబే (ఆమె లీగల్ వారసులైన జగ్ర్తి అదిల్ పిథడియా మరియు సాహిల్ అదిల్ పిథడియా ద్వారా) ఉన్నారు. NPI ఆధారంగా ట్రేడింగ్ చేయడం మోసపూరితమైనది, మానిప్యులేటివ్ మరియు అన్యాయమైన ట్రేడింగ్ పద్ధతి అని SEBI పేర్కొంది, ఇది మోసపూరితమైన మరియు మానిప్యులేటివ్ పద్ధతుల నిషేధం (PFUTP) నిబంధనలను నేరుగా ఉల్లంఘిస్తుంది.
ఆంక్షలు మరియు కాలపరిమితి
ప్రభావితమైన అన్ని సంస్థలకు (నోటీసీ నంబర్లు 1-13) SEBI యొక్క మధ్యంతర ఉత్తర్వు తేదీ, డిసెంబర్ 26, 2022, నుండి ఐదు సంవత్సరాల పాటు సెక్యూరిటీలలో వ్యవహరించకుండా నిషేధించబడ్డాయి. కశ్మీరా జోషి మరియు రాజేశ్ జోషి కూడా అదే ఐదు సంవత్సరాల ట్రేడింగ్ నిషేధాన్ని అందుకున్నారు. ఆశిష్ పరేఖ్, నగేంద్ర దుబే మరియు చిరాగ్ పిథడియా లకు నాలుగు సంవత్సరాల పాటు SEBI-రిజిస్టర్డ్ ఇంటర్మీడియరీస్ లేదా కంపెనీలతో అనుబంధం కలిగి ఉండకుండా నిషేధం విధించబడింది. ఈ దర్యాప్తు అనుమానాస్పద ఫ్రంట్-రన్నింగ్ కార్యకలాపాలపై నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NSE) యొక్క ప్రాథమిక నివేదిక నుండి ప్రారంభమైంది.