SEBI BNP Paribas కు దాదాపు ₹40 లక్షల జరిమానా: FPI నిబంధనల ఉల్లంఘన వెలుగులోకి!

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ఆర్థిక సేవల దిగ్గజం BNP Paribas తో ₹39.97 లక్షల చెల్లింపుతో కూడిన ఒక పరిష్కారాన్ని (settlement) ఖరారు చేసింది. ఈ పరిష్కారం, BNP Paribas భారతదేశంలో ఫారిన్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్టర్స్ (FPIs) కు రిజిస్ట్రేషన్లను మంజూరు చేయడం మరియు పున:వర్గీకరించడంలో చేసిన లోపాలకు సంబంధించిన ఆరోపణలను పరిష్కరిస్తుంది, ఇది SEBI యొక్క 2014 మరియు 2019 FPI నిబంధనలను ఉల్లంఘించినట్లుగా ఉంది.

SEBI ఆరోపణల ప్రకారం, BNP Paribas 2014 నిబంధనల ప్రకారం అర్హత లేని ఆరు FPIలకు తప్పుగా కేటగిరీ II (Category II) రిజిస్ట్రేషన్‌ను మంజూరు చేసింది. అంతేకాకుండా, UK ఫైనాన్షియల్ కండక్ట్ అథారిటీ (UK Financial Conduct Authority) తో ఆ సంస్థల నియంత్రణ స్థితిని తగినంతగా ధృవీకరించకుండానే, వాటిని కేటగిరీ I (Category I) కి పున:వర్గీకరించిందని ఆరోపణలున్నాయి. ఈ ఏడాది ప్రారంభంలో BNP Paribas కు ఒక అధికారిక 'కారణం తెలుపు' నోటీసు (show cause notice) జారీ చేయబడింది.

విచారణ ప్రక్రియ పెండింగ్‌లో ఉండగా, BNP Paribas ఆరోపణలను అంగీకరించకుండా లేదా తిరస్కరించకుండా పరిష్కారాన్ని ప్రతిపాదిస్తూ, ఈ కేసును సెటిల్మెంట్ చేసుకోవడానికి నిర్ణయించుకుంది. SEBI యొక్క అంతర్గత కమిటీ సిఫార్సు చేసిన ఈ పరిష్కార మొత్తాన్ని, హై పవర్డ్ అడ్వైజరీ కమిటీ (High Powered Advisory Committee) మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ (Whole Time Members) ఆమోదించారు. BNP Paribas అక్టోబర్‌లో చెల్లింపు చేయడంతో, SEBI విచారణ ప్రక్రియను అధికారికంగా ముగించింది. అయితే, ఏదైనా అసంపూర్ణమైన సమాచారం లేదా సెటిల్మెంట్ నిబంధనల ఉల్లంఘనలు వెలుగులోకి వస్తే, కేసును తిరిగి తెరిచే హక్కును SEBI తన వద్ద ఉంచుకుంది.

ప్రభావం: ఈ సెటిల్మెంట్, విదేశీ పెట్టుబడులను నిర్వహించే ఆర్థిక మధ్యవర్తులపై SEBI యొక్క కఠినమైన పర్యవేక్షణను బలపరుస్తుంది. FPI రిజిస్ట్రేషన్ మరియు పున:వర్గీకరణలో డ్యూ డిలిజెన్స్ (due diligence) ప్రాముఖ్యతను ఇది నొక్కి చెబుతుంది. భారతదేశంలో కార్యకలాపాలు నిర్వహించే విదేశీ పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థలకు, నియంత్రణ సమ్మతి (regulatory compliance) కోసం కఠినమైన నియమాలను పాటించాల్సిన అవసరాన్ని ఇది గుర్తు చేస్తుంది, ఇది వారి కార్యకలాపాల వ్యూహాలను ప్రభావితం చేయవచ్చు మరియు అప్రమత్తతను పెంచవచ్చు. BNP Paribas వంటి గ్లోబల్ సంస్థకు ఈ చెల్లింపు చాలా తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, SEBI ఒక పెద్ద సంస్థపై శిక్షాత్మక జరిమానా విధించడం కంటే, నిర్దిష్ట సమ్మతి లోపాన్ని పరిష్కరించడంపై దృష్టి సారించిందని ఇది సూచిస్తుంది, అయితే అప్రమత్తత సందేశం స్పష్టంగా ఉంది.

Rating: 7/10

Difficult Terms: SEBI: Securities and Exchange Board of India, భారతదేశంలో సెక్యూరిటీస్ మరియు కమోడిటీ మార్కెట్ల కోసం నియంత్రణ సంస్థ. FPIs: Foreign Portfolio Investors, విదేశాల నుండి భారతీయ కంపెనీల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు. Adjudication Proceedings: వివాదాలను పరిష్కరించడానికి లేదా నేరాన్ని నిర్ధారించడానికి ఒక పాక్షిక-న్యాయ అధికారం నిర్వహించే అధికారిక చట్టపరమైన ప్రక్రియ. Category II Registration: కొన్ని ప్రమాణాల ఆధారంగా SEBI నిబంధనల ప్రకారం FPIల కోసం ఒక వర్గీకరణ. Category I Registration: FPIల కోసం మరో వర్గీకరణ, దీనికి తరచుగా తక్కువ పరిమితులు లేదా విభిన్న పెట్టుబడి మార్గాలు ఉంటాయి. UK Financial Conduct Authority: యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో ఆర్థిక సేవల సంస్థలకు బాధ్యత వహించే నియంత్రణ సంస్థ. Show Cause Notice: ఒక అధికారం జారీ చేసే నోటీసు, దీనిలో ఒక పక్షాన్ని వారిపై ఎందుకు చర్య తీసుకోకూడదో వివరించమని కోరతారు. Settlement Application: పూర్తి విచారణ లేదా తీర్పుకు బదులుగా పరస్పరం అంగీకరించిన పరిష్కారం ద్వారా కేసును పరిష్కరించడానికి అధికారిక అభ్యర్థన. High Powered Advisory Committee: SEBIకి ముఖ్యమైన విధానపరమైన విషయాలపై సలహా ఇచ్చే కమిటీ. Whole Time Members: SEBIలో నియమించబడిన పూర్తి-సమయం సభ్యులు, వారికి నిర్ణయాధికారాలు ఉంటాయి.