ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ వర్సెస్ మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్: ఏ భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యూహం ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తుంది?

Personal Finance

|

Updated on 12 Nov 2025, 01:32 pm

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్, మార్కెట్ పరిస్థితులు, లిక్విడిటీ సైకిల్స్ (liquidity cycles) లేదా సెంటిమెంట్ మార్పులకు (sentiment shifts) అనుగుణంగా మారడానికి, మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్లకు లార్జ్, మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్‌లో ఏ నిష్పత్తిలోనైనా పెట్టుబడి పెట్టడానికి సౌలభ్యాన్ని (flexibility) అందిస్తాయి. మరోవైపు, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్, ఈ మార్కెట్ క్యాప్ విభాగాలలో ప్రతిదానిలోనూ కనీసం 25% కేటాయింపును తప్పనిసరి చేస్తాయి, విభిన్నతను (diversification) అమలు చేస్తూ, వ్యూహాత్మక కేంద్రీకరణను (tactical concentration) పరిమితం చేస్తాయి.

నవంబర్ 10, 2025 నాటి డేటా ప్రకారం, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ కేటగిరీగా 10-సంవత్సరాల CAGR 13.89%, 5-సంవత్సరాల CAGR 18.27%, మరియు 3-సంవత్సరాల CAGR 16.15% ను సమ్మేళనం (compounded) చేశాయి. మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ 3-సంవత్సరాల CAGR 18.84% మరియు 5-సంవత్సరాల CAGR 4.57% ను చూపుతున్నాయి. నిఫ్టీ 500 TRI బెంచ్‌మార్క్ 10-సంవత్సరాల CAGR 14.97% ను నమోదు చేసింది. ఇది ఫ్లెక్సీ-క్యాప్స్ బలమైన దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వాన్ని ప్రదర్శించాయని, అయితే మల్టీ-క్యాప్స్ మెరుగైన స్వల్పకాలిక మొమెంటంను చూపించాయని సూచిస్తుంది.

నిర్దిష్ట ఫండ్స్ హైలైట్ చేయబడ్డాయి: పరాగ్ పరేఖ్ ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ (18.46% 10-yr CAGR), HDFC ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ (17.42% 10-yr CAGR), మరియు ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ (15.74% 10-yr CAGR). మల్టీ-క్యాప్స్‌లో, క్వాంట్ మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ 18.55% 10-yr CAGR తో ముందుంది, దాని తర్వాత సుందరం మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ (16.60% 10-yr CAGR) మరియు నిప్పాన్ ఇండియా మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ (16.23% 10-yr CAGR) ఉన్నాయి.

షార్ప్ రేషియో (Sharpe Ratio) మరియు బీటా (Beta) వంటి కీలక కొలమానాలు రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరును (risk-adjusted performance) అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడతాయి. అధిక షార్ప్ రేషియో రిస్క్ యూనిట్‌కు మెరుగైన రాబడిని సూచిస్తుంది, అయితే బీటా మార్కెట్‌తో పోలిస్తే అస్థిరతను (volatility) సూచిస్తుంది.

ప్రభావం: ఈ వార్త, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ మరియు మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్ల మధ్య ఎంచుకోవడానికి డేటా-ఆధారిత అంతర్దృష్టులను (data-driven insights) అందించడం ద్వారా భారతీయ పెట్టుబడిదారులను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు మార్గనిర్దేశం చేస్తుంది, భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో ఫండ్ ప్రవాహాలు (fund flows) మరియు పనితీరును ప్రభావితం చేయగలదు.

కష్టమైన పదాలు: CAGR (Compound Annual Growth Rate): ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి (ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ) సగటు వార్షిక రాబడి రేటు. NAV (Net Asset Value): మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రతి షేరు మార్కెట్ విలువ. AUM (Assets Under Management): పెట్టుబడి సంస్థ లేదా ఫండ్ నిర్వహించే అన్ని ఆస్తుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ. Expense Ratio: నిర్వహణ ఖర్చులను భరించడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్ వసూలు చేసే వార్షిక రుసుము. Portfolio Turnover Ratio: ఫండ్ తన హోల్డింగ్స్‌ను ఎంత తరచుగా ట్రేడ్ చేస్తుందో దాని కొలత. Sharpe Ratio: రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి యొక్క కొలమానం, ఇది రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్‌కు ఎంత అదనపు రాబడి ఉత్పత్తి అవుతుందో సూచిస్తుంది. Beta: మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే స్టాక్ లేదా ఫండ్ యొక్క అస్థిరత కొలమానం.