అధిక రాబడులను అన్లాక్ చేయండి: సంప్రదాయ రుణాలను అధిగమించే రహస్య పెట్టుబడి వ్యూహం!

Author

Simar Singh | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

ఇన్కమ్ ప్లస్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ (Income Plus Arbitrage Funds) స్వల్ప నుండి మధ్యకాలిక వ్యవధులకు అదనపు నిధులను (surplus funds) ఉంచడానికి ఒక ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి మార్గంగా హైలైట్ చేయబడుతున్నాయి, ఇవి స్థిరమైన ఆదాయం మరియు పన్ను సామర్థ్యం (tax efficiency) కలయికను అందిస్తాయి. ఈ ఫండ్స్ సాధారణంగా 65% నాణ్యమైన డెట్ సాధనాలలో (quality debt instruments) కార్పొరేట్ బాండ్లు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు మరియు మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లలో (money market instruments) పెట్టుబడి పెడతాయి. మిగిలిన భాగం ఈక్విటీ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలలో (equity arbitrage strategies) పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. ఫండ్ మేనేజర్లు స్టాక్ యొక్క క్యాష్ మార్కెట్ (cash market) మరియు దాని ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ (futures market) మధ్య స్వల్ప ధరల వ్యత్యాసాలను ఉపయోగించుకుని అదనపు రాబడులను సృష్టిస్తారు. ఈ ఫండ్స్ నిర్మాణం వాటిని ఈక్విటీ పన్ను ప్రయోజనాల (equity taxation benefits) కోసం అర్హత సాధించేలా చేస్తుంది. అంటే, దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలపై (long-term capital gains) సాంప్రదాయ డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లకు వర్తించే అధిక మార్జినల్ పన్ను రేటుతో (higher marginal tax rate) పోలిస్తే, 12.5% తక్కువ రేటుతో పన్ను విధిస్తారు. ప్రత్యేకించి, డెట్ ఫండ్స్ తమ ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలను (indexation benefits) కోల్పోయిన తర్వాత ఇది చాలా ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ఇది అధిక పన్ను బ్రాకెట్లలో (high-tax-bracket investors) ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ప్రస్తుత అధిక స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లు (short-term interest rates) మరియు అనుకూలమైన ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాల (arbitrage opportunities) కారణంగా, టాప్ ఫండ్స్ మూడు సంవత్సరాలలో 8% నుండి 14% వరకు మరియు ఒక సంవత్సరంలో 7.5% నుండి 13% వరకు ఆకట్టుకునే రాబడులను చూపించాయి. ఈ ఫండ్స్ 2-3 సంవత్సరాల పెట్టుబడి పరిధి (investment horizon) కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతాయి. అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులు (High-net-worth individuals) ఇప్పుడు ఈక్విటీలు మరియు కమోడిటీల (commodities) వంటి అస్థిర ఆస్తుల నుండి లాభాలను నమోదు చేయడానికి, మరియు లాభాలను మూలధనాన్ని పరిరక్షించడానికి (preserve capital) మరియు వారి డెట్ కేటాయింపును (debt allocation) ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి ఈ ఫండ్లను ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తున్నారు. ఈ ఫండ్స్ T+1 రీడెంప్షన్ (T+1 redemption) తో రోజువారీ లిక్విడిటీని (daily liquidity) అందిస్తాయి. అంటే పెట్టుబడిదారులు గణనీయమైన మార్క్-టు-మార్కెట్ రిస్క్ (mark-to-market risk) లేకుండా తమ డబ్బును త్వరగా యాక్సెస్ చేయగలరు. ప్రభావం ఈ ఫండ్స్ పన్ను-సమర్థవంతమైన వృద్ధిని (tax-efficient growth) మరియు మూలధన పరిరక్షణను (capital preservation) అందించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుల నికర రాబడులపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. ఫండ్ హౌస్‌లకు, స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీ కంటే తక్కువ అస్థిరతను మరియు స్వచ్ఛమైన డెట్ కంటే మెరుగైన పోస్ట్-టాక్స్ రిటర్న్స్ (post-tax returns) కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల విభాగాన్ని ఆకర్షించడానికి ఇటువంటి హైబ్రిడ్ ఉత్పత్తులను (hybrid products) ప్రోత్సహించడం ద్వారా వీలవుతుంది. రేటింగ్: 7/10 వివరించిన పదాలు: అక్రూవల్ (Accrual): ఒక డెట్ సెక్యూరిటీపై సంపాదించిన ఆదాయం, ఇది ఇంకా చెల్లించబడలేదు. ఇందులో సాధారణంగా వడ్డీ చెల్లింపులు ఉంటాయి. ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలు (Arbitrage strategies): చిన్న ధరల వ్యత్యాసాల నుండి లాభం పొందడానికి ఆస్తులను ఏకకాలంలో వేర్వేరు మార్కెట్లలో కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం వంటి ట్రేడింగ్ వ్యూహం. దీని లక్ష్యం రిస్క్-లేని లాభాన్ని లాక్ చేయడం. క్యాష్ మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లు (Cash and futures markets): క్యాష్ మార్కెట్ అనేది ఆస్తులను తక్షణ డెలివరీ కోసం కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చేసే ప్రదేశం. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ అనేది ఒక ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్ డెలివరీ కోసం కాంట్రాక్టులు వర్తకం చేయబడే ప్రదేశం. ఈక్విటీ పన్ను ప్రయోజనాలు (Equity taxation benefits): స్టాక్స్ మరియు ఈక్విటీ-ఆధారిత ఫండ్లలో పెట్టుబడులకు వర్తించే పన్ను నియమాలు, ఇవి తరచుగా డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లతో పోలిస్తే మూలధన లాభాలపై తక్కువ పన్ను రేట్లను అందిస్తాయి. మార్జినల్ రేటు (Marginal rate): ఒక వ్యక్తి సంపాదించిన ఆదాయంలో చివరి డాలర్‌పై చెల్లించే పన్ను రేటు. ఇది ఒక వ్యక్తి పడే అత్యధిక పన్ను బ్రాకెట్. ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలు (Indexation benefits): మూలధన లాభాల పన్నును లెక్కించేటప్పుడు ఆస్తి ఖర్చుకు చేసే ద్రవ్యోల్బణ సర్దుబాటు. ఇది ముఖ్యంగా దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ వ్యవధులలో, పన్ను విధించదగిన లాభాన్ని తగ్గిస్తుంది. (గమనిక: డెట్ ఫండ్స్ ఈ ప్రయోజనాన్ని కోల్పోయాయి). అధిక-పన్ను బ్రాకెట్ పెట్టుబడిదారులు (High-tax-bracket investors): అత్యధిక పన్ను రేటు వర్గాలలో ఆదాయం ఉన్న వ్యక్తులు. మార్క్-టు-మార్కెట్ రిస్క్ (Mark-to-market risk): మార్కెట్ ధరలలో మార్పుల కారణంగా పెట్టుబడి విలువ తగ్గగల ప్రమాదం. డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ల కోసం, ఇది వడ్డీ రేటు కదలికల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది. ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాలు (Arbitrage opportunities): సంబంధిత ఆస్తులలో తాత్కాలిక ధర వ్యత్యాసాల కారణంగా ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలు లాభదాయకంగా ఉండే పరిస్థితులు. స్ప్రెడ్స్ (Spreads): ఒక ఆస్తి యొక్క కొనుగోలు ధర మరియు అమ్మకం ధర మధ్య వ్యత్యాసం, లేదా రెండు సంబంధిత ధరల (క్యాష్ మరియు ఫ్యూచర్స్ వంటివి) మధ్య వ్యత్యాసం. ఇరుకైన స్ప్రెడ్స్ అంటే తక్కువ సంభావ్య లాభాలు. డెట్ ఈల్డ్స్ (Debt yields): ఒక పెట్టుబడిదారు డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ నుండి ఆశించే రాబడి రేటు, సాధారణంగా శాతంలో వ్యక్తమవుతుంది.