మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు చాలా మంది సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్స్ (SIPs) ఆపేస్తున్నారని డేటా చెబుతోంది. దీనివల్ల దీర్ఘకాలంలో నష్టపోతున్నారని విశ్లేషణలు వెల్లడిస్తున్నాయి. సరైన ఆర్థిక లక్ష్యాలు లేకపోవడం, అవసరానికి తక్కువ పెట్టుబడి పెట్టడం, లేదా పాత పనితీరును కాకుండా ఇటీవలి లాభాలను చూసి పెట్టుబడులు పెట్టడం వంటి కారణాలతో ఈ పొరపాట్లు జరుగుతున్నాయని తెలుస్తోంది.
అసలేం జరిగింది?
మార్కెట్లు పతనమైనప్పుడు, చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు తమ సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్స్ (SIPs) ను ఆపివేయడం లేదా నిలిపివేయడం వంటి నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. నష్టాల నుండి తమ డబ్బును కాపాడుకోవడానికి ఇది ఒక మార్గంగా కనిపిస్తున్నా, వాస్తవానికి ఇది దీర్ఘకాలంలో నష్టదాయకమని డేటా సూచిస్తోంది. వెల్త్ మేనేజ్మెంట్ సంస్థల పరిశోధనల ప్రకారం, ఈ అకాల నిష్క్రమణలకు ప్రధాన కారణం పెట్టుబడి పెట్టిన తొలిరోజు నుంచే తీసుకునే నిర్ణయాల్లో లోపాలు ఉండటమే.
కొన్ని SIPలు మార్కెట్ కనిష్ట స్థాయిల్లో ప్రారంభమైనప్పటికీ, తొలి ఏడాదిలో సగటున -36.5% వరకు పడిపోయాయి. అయితే, క్రమశిక్షణతో తమ పెట్టుబడులను కొనసాగించిన వారు ఐదేళ్ల కాలంలో 11.8% నుండి 12.9% వరకు మంచి రాబడిని చూశారు. ఈ నమూనా ప్రకారం, మార్కెట్ కదలికల కంటే, పెట్టుబడిని ఆపివేయాలనే నిర్ణయమే తక్కువ పనితీరుకు అసలు కారణమని తెలుస్తోంది.
మొదటి రోజు నుంచే ఉన్న లోపాలు
పరిశ్రమ నిపుణుల అభిప్రాయం ప్రకారం, చాలా SIPలు స్పష్టమైన, లక్ష్య-ఆధారిత ఫ్రేమ్వర్క్ లేకుండానే ప్రారంభించబడుతున్నాయి. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా సాధారణ సంపద సృష్టి వంటి అస్పష్టమైన ఉద్దేశ్యాలతో ప్రారంభిస్తారు. పిల్లల విద్య, ఇల్లు లేదా పదవీ విరమణ వంటి నిర్దిష్ట లక్ష్యాలు లేకపోవడం వల్ల, మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల సమయంలో పెట్టుబడిలో కొనసాగడానికి అవసరమైన స్థిరత్వం ఉండదు. నిర్దిష్ట లక్ష్యం లేనప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తమ పురోగతిని కొలవడానికి ఒక బెంచ్మార్క్ ను కలిగి ఉండరు.
అంతేకాకుండా, భవిష్యత్ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి అవసరమైన మూలధనం కంటే, తక్షణ లభ్యత ఆధారంగా SIP మొత్తాలను సెట్ చేసే ధోరణి సాధారణంగా కనిపిస్తుంది. ఆర్థిక నిపుణుల అభిప్రాయం ప్రకారం, అంతిమ లక్ష్యం మరియు కాలపరిమితి నుండి వెనక్కి లెక్కించడం ద్వారా SIP మొత్తాన్ని లెక్కించాలి. అదనంగా, ఆదాయం పెరిగేకొద్దీ నెలవారీ విరాళాలను పెంచడంలో విఫలమైతే, కాంపౌండింగ్ శక్తి పరిమితం అవుతుంది. SIP సరిపోని స్థాయిలో సెట్ చేయబడినప్పుడు, లక్ష్యం అందనిదిగా కనిపించినప్పుడు నిరాశకు గురికావడం సులభం అవుతుంది, దీనివల్ల మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు ప్లాన్ను వదిలివేయడం సులభం అవుతుంది.
రాబడులను వెంటాడే ప్రమాదం
పేలవమైన ఫలితాలకు దారితీసే మరో కీలకమైన అంశం ఇటీవల అధిక పనితీరు కనబరిచిన ఫండ్లను వెంటాడటం. దీనిని 'రెసెన్సీ బయాస్' అంటారు. ఇది పెట్టుబడిదారులను గతంలో బలమైన రాబడినిచ్చిన ఫండ్లను ఎంచుకునేలా చేస్తుంది. తరచుగా, ఇది ఫండ్ దాని గరిష్ట విలువ వద్ద ఉన్నప్పుడు అందులోకి ప్రవేశించడానికి దారితీస్తుంది. మార్కెట్ చక్రం మారినప్పుడు మరియు ఆ ఫండ్ పనితీరు మితంగా మారినప్పుడు, హైప్ ఆధారంగా ప్రవేశించిన పెట్టుబడిదారులు నిరాశ చెంది, తప్పు సమయంలో నిష్క్రమించవచ్చు. గరిష్ట స్థాయిల్లో ప్రవేశించి, కనిష్ట స్థాయిల్లో నిష్క్రమించే ఈ చక్రం, కాంపౌండింగ్ ప్రక్రియకు అంతరాయం కలిగిస్తుంది మరియు దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ లాభాలను పొందకుండా నిరోధిస్తుంది.
ఒడిదుడుకులు ఎల్లప్పుడూ ప్రమాదం కాకపోవడానికి కారణం
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ SIP లను ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ల మాదిరిగానే చూస్తారు, స్థిరమైన, సరళమైన రాబడి ప్రొఫైల్ను ఆశిస్తారు. ప్రతికూల రాబడి సంభవించినప్పుడు ఈ అంచనా ఆందోళనకు దారితీస్తుంది. అయితే, ఈక్విటీ మార్కెట్ అస్థిరత అనేది వైఫల్యానికి సంకేతం కాదు, ఇది ఒక నిర్మాణ లక్షణం. SIP యొక్క ప్రాథమిక ప్రయోజనం రూపీ-కాస్ట్ యావరేజింగ్. దీనిలో పెట్టుబడిదారులు ధరలు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఎక్కువ యూనిట్లను, ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు తక్కువ యూనిట్లను కొనుగోలు చేస్తారు. ఇది కాలక్రమేణా సగటు వ్యయాన్ని సున్నితంగా చేస్తుంది. ప్రక్రియలో ప్రారంభ దశలో ప్రతికూల రాబడులు ఒక సాధారణ భాగమని అర్థం చేసుకోవడం, పెట్టుబడిలో కొనసాగడానికి చాలా అవసరం.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
బలమైన పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించాలనుకునే వారికి, దృష్టి స్పష్టమైన లక్ష్య-నిర్ధారణ మరియు దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వం వైపు మారవచ్చు. తమ ప్రస్తుత నెలవారీ విరాళం వారి భవిష్యత్ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉందో లేదో పెట్టుబడిదారులు ట్రాక్ చేయవచ్చు. స్వల్పకాలిక మార్కెట్ మార్పులకు ప్రతిస్పందించడానికి బదులుగా, దీర్ఘకాలిక రిస్క్ సామర్థ్యానికి సరిపోయేలా ఫండ్ ఎంపికను క్రమానుగతంగా సమీక్షించడం అనేది ఆర్థిక ప్లానర్లు తరచుగా సిఫార్సు చేసే పద్ధతి. మార్కెట్ టైమింగ్ను ప్రయత్నించడం కంటే, మార్కెట్లో గడిపే సమయం చారిత్రాత్మకంగా మరింత కీలకమైనది కాబట్టి, పెట్టుబడి యొక్క కొనసాగింపు అనేది కీలకమైన పర్యవేక్షణ అంశంగా మిగిలిపోతుంది.