చాలా కుటుంబాల సంపద మూడో తరం దాటేసరికి కనుమరుగైపోతుందని గణాంకాలు చెబుతున్నాయి. దీనికి ప్రధాన కారణం.. క్రమశిక్షణతో కూడిన వెల్త్ మేనేజ్మెంట్ లోపించడమే. విజయవంతమైన కుటుంబాలు స్వల్పకాలిక మార్కెట్ ట్రెండ్స్ ను వెంటాడటం కంటే.. మూలధన వృద్ధి, పన్ను సామర్థ్యం, ఆర్థిక పరిజ్ఞానాన్ని అందించడంపై దృష్టి సారిస్తాయి. దీర్ఘకాలంలో మనుగడ కోసం.. దూకుడుగా సంపదను సృష్టించడం కంటే.. డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా ఉన్న మూలధనాన్ని కాపాడుకోవడమే కీలకం.
చాలా కుటుంబాల సంపద కేవలం మూడు తరాలకు మించి నిలవదనేది ఒక సాధారణ పరిశీలన. చారిత్రక లెక్కలు కూడా సంపదను సృష్టించడం కంటే.. దాన్ని కాపాడుకోవడం చాలా కష్టమని చెబుతున్నాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తదుపరి అధిక-వృద్ధి షేర్ ను గుర్తించడంపైనే దృష్టి పెడితే, అనుభవజ్ఞులైన కుటుంబాలు తమ ఆర్థిక వ్యవహారాలను నియంత్రించే వ్యవస్థలపై ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తాయి. ఒక తరం నుంచి మరో తరానికి సంపద బదిలీ అయ్యే క్రమంలో.. పెట్టుబడులు సరిగ్గా లేకపోవడం వల్ల కాకుండా.. సరైన ప్రణాళిక, నిర్మాణాత్మక నిర్ణయాలు లేకపోవడం వల్ల తరచుగా విఫలమవుతుంది.
తక్షణ ఆదాయం కంటే మూలధనానికి ప్రాధాన్యత
విజయవంతమైన సంపద పరిరక్షణకు ఆదాయానికి, మూలధనానికి మధ్య స్పష్టమైన తేడాను గుర్తించడం అవసరం. ఆదాయాన్ని జీవనశైలికి ఖర్చు చేస్తే, మూలధనాన్ని దశాబ్దాలుగా చక్రవడ్డీ రూపంలో రాబడినిచ్చే ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతారు. ఎక్కువ కాలం పాటు తమ సంపదను నిలుపుకున్న కుటుంబాలు.. వినియోగాన్ని పెంచకుండా, వచ్చిన లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడిగా పెడతాయి. ఈ విధానం వల్ల సంపద పునాది నిరంతరం పెరుగుతుంది, దీర్ఘకాలంలో చక్రవడ్డీ శక్తివంతంగా పనిచేస్తుంది.
ఊహాగానాల కంటే వ్యవస్థలకు ప్రాధాన్యత
మార్కెట్ టైమింగ్ లేదా ఊహాజనిత బెట్టింగులపై ఆధారపడటానికి బదులుగా, క్రమశిక్షణ కలిగిన కుటుంబాలు కఠినమైన వ్యవస్థలను అమలు చేస్తాయి. ఈ ఫ్రేమ్వర్క్లలో నిర్దిష్ట ఆస్తి కేటాయింపు లక్ష్యాలు, ముందుగా నిర్ణయించిన రిస్క్ పరిమితులు, రెగ్యులర్ పోర్ట్ఫోలియో రీబ్యాలెన్సింగ్ వంటివి ఉంటాయి. ఈ నియమాలను ముందుగానే ఏర్పాటు చేయడం ద్వారా, కుటుంబాలు భావోద్వేగ నిర్ణయాలను తగ్గించుకోవచ్చు. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులు ఎక్కువగా ఉన్న సమయాల్లో, ఈ వ్యవస్థలు మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు అమ్మడం లేదా శిఖరాగ్రంలో అతిగా కొనడం వంటి ఆకస్మిక నిర్ణయాలను నివారించడానికి ఒక బఫర్గా పనిచేస్తాయి.
ఖర్చులు, పన్నుల పాత్ర
పెట్టుబడిదారులు తరచుగా స్థూల రాబడిపైనే దృష్టి పెడతారు, కానీ దీర్ఘకాలిక సంపద అనేది పన్నులు, ఖర్చులు పోగా మిగిలిన దానిపైనే ఆధారపడి ఉంటుంది. అధిక ట్రేడింగ్ వల్ల అయ్యే ఫీజులు, కమీషన్లు, అసమర్థ పన్ను ప్రణాళికలు దశాబ్దాలుగా పోర్ట్ఫోలియో యొక్క కాంపౌండింగ్ సామర్థ్యాన్ని గణనీయంగా తగ్గిస్తాయి. తమ సంపదను విజయవంతంగా కాపాడుకునే కుటుంబాలు పన్ను-సమర్థవంతమైన పెట్టుబడి నిర్మాణాలకు ప్రాధాన్యతనిస్తాయి, ఎక్కువ కాలం హోల్డింగ్ పీరియడ్స్పై దృష్టి సారిస్తాయి. ఇది లావాదేవీల ఖర్చులను, స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.
డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా స్థితిస్థాపకతను నిర్మించడం
ప్రారంభంలో సంపదను నిర్మించడానికి కేంద్రీకృత స్థానాలు తరచుగా అవసరమైనప్పటికీ, పరిరక్షణ దశలో అవి ప్రతికూలంగా మారతాయి. శాశ్వత మూలధన నష్టం ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే గణనీయమైన డ్రాడౌన్ నుండి కోలుకోవడానికి అధిక లాభాలు అవసరం, వీటిని స్థిరంగా సాధించడం కష్టం. సంపన్న కుటుంబాలు వివిధ ఆస్తి తరగతులు, భౌగోళిక ప్రాంతాలు, కరెన్సీలలో వైవిధ్యపరచడం ద్వారా ఈ నష్టాలను తగ్గిస్తాయి. స్థానిక ఆర్థిక సంక్షోభాలు లేదా రంగ-నిర్దిష్ట మాంద్యాలను తట్టుకునేలా పోర్ట్ఫోలియోను రూపొందించడానికి ఈ వ్యూహం ఉద్దేశించబడింది.
తదుపరి తరాన్ని సిద్ధం చేయడం
సంపద నిర్వహణలో అత్యంత తక్కువగా పట్టించుకునే అంశం వారసుల తయారీ. తదుపరి తరం ఆస్తులను బాధ్యతాయుతంగా నిర్వహించడానికి అవసరమైన ఆర్థిక అక్షరాస్యత లేదా విలువలు లేకపోవడం వల్ల చాలా సంపదలు నష్టపోతాయి. సమర్థవంతమైన సంపద బదిలీ అనేది కేవలం ఆస్తులను భౌతికంగా అప్పగించడం మాత్రమే కాదు, పెట్టుబడి సూత్రాలు, రిస్క్, సంరక్షక బాధ్యతల గురించి వారసులకు క్రమపద్ధతిలో విద్యను అందించడం. భవిష్యత్ తరాలకు మూలధనం చెక్కుచెదరకుండా ఉండేలా చూడటానికి స్పష్టమైన వారసత్వ ప్రణాళికలు, చట్టపరమైన నిర్మాణాలను ఏర్పాటు చేయడం చాలా అవసరం.