10 ఏళ్ల కాలంలో, తక్కువ పనితీరు కనబరిచిన ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఈక్విటీ ఫండ్ లో పెట్టుబడి పెట్టినా, అది టాప్ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ (FD) కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఇచ్చింది. FD లో ₹2.01 కోట్లు వస్తే, ఈక్విటీ ఫండ్ లో ₹2.53 కోట్లు వచ్చాయి. పన్నుల మినహాయింపులే దీనికి ప్రధాన కారణం.
చాలా మంది భారతీయులు తమ డబ్బును భద్రత కోసం ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ (FD)లలో పెట్టడానికి ఇష్టపడతారు. కానీ, సుదీర్ఘకాలం పాటు FDలలో డబ్బు ఉంచడం వల్ల పన్నులు, ద్రవ్యోల్బణం (inflation) రూపంలో నష్టపోతామనే విషయం చాలామందికి తెలియదు.
ఇటీవలి విశ్లేషణ ప్రకారం, గడిచిన 10 ఏళ్లలో, తమ కేటగిరీలో తక్కువ పనితీరు కనబరిచిన ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టిన పెట్టుబడి కూడా, అత్యధిక వడ్డీ ఇచ్చే FDల కంటే ఎక్కువ సంపదను సృష్టించిందని తేలింది.
పన్నుల ప్రభావం (Tax Impact)
FDలపై వచ్చే వడ్డీని మీ వార్షిక ఆదాయంతో కలిపి, మీ ట్యాక్స్ స్లాబ్ ప్రకారం (30% వరకు) పన్ను విధిస్తారు. ప్రతి సంవత్సరం ఈ పన్ను కట్టడం వల్ల, కాంపౌండింగ్ (compounding) కు ఉపయోగపడే అసలు మొత్తం తగ్గుతుంది.
అయితే, ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో, మీరు యూనిట్లను అమ్మినప్పుడు మాత్రమే పన్ను చెల్లించాలి. ప్రస్తుతం, ఈక్విటీలలో దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలపై (Long-Term Capital Gains), ₹1.25 లక్షలు దాటిన మొత్తంపై 12.5% ఫ్లాట్ రేటుతో పన్ను ఉంటుంది. దీనివల్ల, పెట్టుబడి కాలం మొత్తం కాంపౌండింగ్ ప్రయోజనం లభిస్తుంది. పదేళ్ల కాలంలో, ఈ పన్ను విధానంలో తేడా వల్ల ఈక్విటీ ఫండ్ల పోస్ట్-టాక్స్ రాబడి గణనీయంగా పెరుగుతుంది.
పనితీరు, రిస్క్ పోలిక
గడిచిన దశాబ్దంలో తక్కువ పనితీరు కనబరిచిన Taurus Flexi Cap Growth ఫండ్, సగటున 9.71% వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR)ను అందించింది. ఈ ఫండ్ లో ₹1 కోటి పెట్టుబడి పెట్టి ఉంటే, అది పన్నులకు ముందు ₹2.53 కోట్లు అయ్యేది.
పోలిక కోసం, అదే కాలంలో అత్యధిక వడ్డీని అందించిన Suryoday Small Finance Bank FD (7.25% వడ్డీ) లో పెట్టిన ₹1 కోటి, పన్నులకు ముందు ₹2.01 కోట్లు మాత్రమే అయ్యేది. అంటే, ఈక్విటీ ఫండ్ వైపు సుమారు 25% ఎక్కువ లాభం వచ్చింది.
అర్బిట్రేజ్ ఫండ్లను (Arbitrage Funds) స్థిరత్వం కోసం చూసేవారు ఎక్కువగా పరిగణిస్తారు. Kotak Arbitrage Fund Regular ప్రీ-టాక్స్ బేసిస్ లో టాప్ FD కంటే తక్కువ రాబడినిచ్చినా, దాని పన్ను ప్రయోజనాల వల్ల ఆఫ్టర్-టాక్స్ బేసిస్ లో FDలకు గట్టి పోటీ ఇస్తుంది.
భద్రత Vs కొనుగోలు శక్తి
10 ఏళ్ల కాలంలో ఈక్విటీల పనితీరు బాగున్నా, రిస్క్ ను విస్మరించమని లేదా FDలను పూర్తిగా వదిలేయమని దీని అర్థం కాదు. అత్యవసర నిధి, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులకు FDలు సరైనవి. కానీ, దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల కోసం, కేవలం భద్రత కోసమే FDలను ఎంచుకుంటే, ద్రవ్యోల్బణం, పన్నుల వల్ల మీ కొనుగోలు శక్తి (purchasing power) తగ్గుతోందా అని పెట్టుబడిదారులు ఆలోచించుకోవాలి. అలాగే, మీ పోర్ట్ఫోలియో కేటాయింపు మీ లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉందో లేదో సమీక్షించుకోవాలి.