భారతీయ ఉద్యోగులకు, వాలంటరీ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (VPF) మరియు నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) మధ్య ఎంపిక అనేది గ్యారెంటీ రిటర్న్స్ మరియు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టి మధ్య సమతుల్యం చేసుకోవడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. VPF, EPF కింద స్థిరత్వాన్ని ఇస్తే, NPS పన్ను ప్రయోజనాలతో పాటు మార్కెట్ ఆధారిత వృద్ధి అవకాశాలను అందిస్తుంది. మీ రిటైర్మెంట్ కోసం సమర్థవంతమైన కార్పస్ ను నిర్మించుకోవడానికి, పన్ను విధానాలు మరియు మీ వ్యక్తిగత రిస్క్ ప్రొఫైల్ ను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
మీ రిటైర్మెంట్ జీవితానికి ఒక గట్టి పునాది వేసుకోవాలంటే, మీ లక్ష్యాలకు సరిపోయే సరైన సాధనాలను ఎంచుకోవాలి. భారతదేశంలో చాలా మంది జీతం తీసుకునే ఉద్యోగులకు, వాలంటరీ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (VPF) మరియు నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) అనే ఈ రెండు ప్రభుత్వ-ఆధారిత రిటైర్మెంట్ పథకాల మధ్య ఎంపిక చేసుకోవడం జరుగుతుంది. రెండూ దీర్ఘకాలిక పొదుపు కోసమే రూపొందించబడినప్పటికీ, అవి ఒక ఆర్థిక ప్రణాళికలో చాలా విభిన్నమైన ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.
VPF అనేది ఎంప్లాయీస్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (EPF) యొక్క స్వచ్ఛంద పొడిగింపు లాంటిది. ఉద్యోగులు తప్పనిసరి EPF మొత్తం కంటే ఎక్కువగా ఇందులో జమ చేసుకోవడానికి ఇది అనుమతిస్తుంది. దీనిపై EPF కే వర్తించే ప్రభుత్వ-ప్రకటిత వడ్డీ రేటు, ప్రస్తుతం సంవత్సరానికి 8.25% లభిస్తుంది. పెట్టుబడి స్థిరత్వం కోరుకునే వారికి VPF చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే దీనిపై వచ్చే రాబడులకు గ్యారెంటీ ఉంటుంది మరియు స్టాక్ మార్కెట్ లోని హెచ్చుతగ్గుల నుండి ఇది సురక్షితంగా ఉంటుంది. అయితే, VPF కంట్రిబ్యూషన్లు మొత్తం సెక్షన్ 80C పన్ను మినహాయింపు పరిమితి అయిన ₹1.5 లక్షలలోపే లెక్కించబడతాయని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి. అంతేకాకుండా, ఆర్థిక సంవత్సరంలో ₹2.5 లక్షలకు మించిన ఉద్యోగి కంట్రిబ్యూషన్లపై వచ్చే వడ్డీ పన్ను పరిధిలోకి వస్తుంది. ఇది అధిక-ఆదాయ వర్గాలు ఈ ఫండ్ ను పన్ను-రహిత స్వర్గధామంగా ఉపయోగించకుండా నిరోధించడానికి ఉద్దేశించిన నియమం.
దీనికి విరుద్ధంగా, నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) అనేది పెన్షన్ ఫండ్ రెగ్యులేటరీ అండ్ డెవలప్మెంట్ అథారిటీ (PFRDA) నియంత్రణలో ఉండే మార్కెట్-లింక్డ్ ఉత్పత్తి. VPF యొక్క స్థిర-ఆదాయ స్వభావానికి భిన్నంగా, NPS నిధులు పెట్టుబడిదారుని ఎంపిక ఆధారంగా ఈక్విటీ, కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలతో సహా వివిధ ఆస్తుల మిశ్రమంలో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. ఈ నిర్మాణం మార్కెట్ వృద్ధిలో పాల్గొనడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి అధిక సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది. NPS యొక్క ముఖ్యమైన ప్రయోజనం ప్రత్యేకమైన పన్ను ప్రయోజనం: NPS కాంట్రిబ్యూటర్లు సెక్షన్ 80CCD(1B) కింద అదనంగా ₹50,000 వరకు పన్ను మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేసుకోవచ్చు. ఇది ప్రామాణిక సెక్షన్ 80C పరిమితికి అదనంగా అందుబాటులో ఉంటుంది.
2026 నాటికి, ఈ రెండు సాధనాల మధ్య ఎంపిక అనేది ప్రస్తుత పన్ను విధానంపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. చాలా మంది జీతం పొందే వ్యక్తులు కొత్త పన్ను విధానాన్ని ఎంచుకుంటున్నందున, ఇందులో 80C వంటి సాంప్రదాయ మినహాయింపులు పరిమితంగా ఉంటాయి, VPF కోసం పన్ను ఆదా వాదన తగ్గిపోయింది. అయితే, సెక్షన్ 80CCD(2) కింద NPS లో యజమాని కంట్రిబ్యూషన్లు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గించడానికి చాలా సమర్థవంతమైన మార్గంగా మిగిలిపోయింది. ఇది NPS ను పన్ను ప్రణాళికకు ఆకర్షణీయమైన ఎంపికగా చేస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు ప్రతి దానిలో అంతర్లీనంగా ఉన్న నష్టాలను కూడా పరిగణించాలి. VPF లో ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం (inflation risk) ఉంటుంది; వడ్డీ రేటు స్థిరంగా ఉన్నందున, దీర్ఘకాలంలో జీవన వ్యయంతో పోలిస్తే కార్పస్ యొక్క కొనుగోలు శక్తి అంత వేగంగా పెరగకపోవచ్చు. మరోవైపు, NPS మార్కెట్ రిస్క్ ను కలిగి ఉంటుంది. ఇది అంతర్లీన ఆస్తుల పనితీరుతో ముడిపడి ఉన్నందున, కార్పస్ విలువ మారుతూ ఉంటుంది. అదనంగా, NPS కు రిటైర్మెంట్ సమయంలో తప్పనిసరిగా యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయాలనే నియమాలు ఉన్నాయి. ఇవి వ్యక్తిగత ఆదాయ స్లాబ్ ఆధారంగా పన్నులకు లోబడి ఉంటాయి.
చివరగా, VPF లేదా NPS రెండింటినీ లిక్విడ్ సేవింగ్స్ ఖాతాగా పరిగణించకూడదు, ఎందుకంటే రెండింటికీ కఠినమైన ఉపసంహరణ నియమాలు ఉన్నాయి. చాలా మందికి ఒక సాధారణ వ్యూహం ఏమిటంటే, రెండింటినీ ఉపయోగించడం: స్థిరమైన, రిస్క్-లేని బేస్ తో పోర్ట్ఫోలియోను బలోపేతం చేయడానికి VPF మరియు వృద్ధి పొరను జోడించడానికి NPS. నిర్ణయం తీసుకునే ముందు, మీ వయస్సు, స్వల్పకాలిక లక్ష్యాల కోసం లిక్విడిటీ అవసరాలు మరియు రిస్క్ సహనాన్ని అంచనా వేయడం ముఖ్యం. ఏదైనా పెట్టుబడిదారునికి కీలకమైన పర్యవేక్షణ అంశం ఏమిటంటే, వారు ఏ నిర్దిష్ట పన్ను విధానం కిందకు వస్తారో తెలుసుకోవడం, ఎందుకంటే ఇది ప్రతి కంట్రిబ్యూషన్ యొక్క నిజమైన పోస్ట్-టాక్స్ ప్రయోజనాన్ని నిర్ణయిస్తుంది.