48 ఏళ్ల టెక్ ప్రొఫెషనల్, ₹11 కోట్ల నికర ఆస్తి (Net Worth) ఉన్నా.. ఉద్యోగ భద్రత లేదనే భయంతో రిటైర్మెంట్ ను వాయిదా వేసుకుంటున్నారు. రియల్ ఎస్టేట్, కంపెనీ షేర్ల వంటి లిక్విడిటీ లేని ఆస్తుల్లో అధికంగా పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే నష్టాలను ఈ సంఘటన హైలైట్ చేస్తోంది.
చాలా మందికి, 48 ఏళ్ల వయసులో ₹11 కోట్ల నికర ఆస్తి (Net Worth) ఉంటే రిటైర్ అవ్వడానికి ఇదే సరైన సమయం అనిపిస్తుంది. కానీ, ఇటీవల ఒక టెక్ ప్రొఫెషనల్ కేసు చూస్తే, ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యం (Financial Independence) అంటే కేవలం ఆస్తుల మొత్తం విలువ మాత్రమే కాదని, వాటి లిక్విడిటీ (Liquidity) మరియు మార్కెట్ లేదా కెరీర్ రిస్క్ లపై వ్యక్తికి ఎంత నమ్మకం ఉందనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుందని అర్థమవుతుంది.
ఆస్తుల్లో లిక్విడిటీ సమస్య
ఆ వ్యక్తి పోర్ట్ ఫోలియోలో సులభంగా నగదుగా మార్చలేని ఆస్తులు ఎక్కువగా ఉన్నాయి. అతని ₹11 కోట్ల ఆస్తులలో, ₹4.5 కోట్లు రెస్ట్రిక్టెడ్ స్టాక్ యూనిట్స్ (RSUs) లో, ₹6.5 కోట్లు ఇన్వెస్ట్ మెంట్ రియల్ ఎస్టేట్ లో ఉన్నాయి. ఈ అంకెలు భారీ ఆస్తిని సూచిస్తున్నప్పటికీ, రోజువారీ ఖర్చుల కోసం వీటిని వెంటనే వాడుకోలేరు. కంపెనీ పనితీరు లేదా దీర్ఘకాలిక ప్రాపర్టీ పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉన్న అధిక-ఆదాయం సంపాదించేవారికి ఇది ఒక సాధారణ సవాలు.
ప్రస్తుతం ఆ ప్రొఫెషనల్ ఏటా ₹55 లక్షల ఆదాయాన్ని పొందుతూ, ₹1.8 కోట్ల గృహ రుణాలను (Home Loans) చెల్లిస్తున్నారు. టెక్ రంగంలో ఉద్యోగ భద్రతపై నమ్మకం లేకపోవడమే అతను రిటైర్ అవ్వడానికి వెనుకాడటానికి కారణం. ఈ భయం వల్ల, ఆర్థిక లెక్కల ప్రకారం అవసరం లేకపోయినా, ఎక్కువ కాలం పనిచేస్తూనే ఉంటారు. ఇది వ్యక్తిగత సమయం కంటే కెరీర్ కు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం లాంటిది.
నిర్మాణంలో ఉన్న ప్రాపర్టీల చిక్కు
అతని పోర్ట్ ఫోలియోలో ఒక ప్రధాన సమస్య.. ఇంకా నిర్మాణం పూర్తికాని రెండు ఆస్తులు. వాటిని అద్దె ఆదాయం కోసం పూర్తి చేయడానికి అదనంగా ₹75 లక్షలు ఖర్చు చేయాలా లేక వాటిని అమ్మి, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి లిక్విడ్ ఆస్తుల్లోకి మార్చాలా అనే సందిగ్ధంలో ఉన్నారు. నెలకు ₹1.5 లక్షల అద్దె ఆదాయం ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ, అది పెట్టుబడిని మరింత బిగించి, ప్రాపర్టీ నిర్వహణ, మరమ్మతుల రిస్క్ లను తీసుకోవాల్సి వస్తుంది.
రిటైర్మెంట్ రిస్క్ లను మేనేజ్ చేయడం
ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్లు తరచుగా విజయవంతమైన రిటైర్మెంట్ ప్లాన్ కు గ్రోత్ ఆస్తులు (Growth Assets) మరియు లిక్విడ్ నిధుల మధ్య సమతుల్యం అవసరమని నొక్కి చెబుతారు. పోర్ట్ ఫోలియోలో ఎక్కువ భాగం రియల్ ఎస్టేట్ లేదా అన్-వెస్టెడ్ కంపెనీ స్టాక్స్ లో ఉంటే, పెట్టుబడిదారు మార్కెట్ అస్థిరతకు మరియు అత్యవసర పరిస్థితుల్లో నిధులను ఉపసంహరించుకోలేకపోవడానికి గురవుతారు. రియల్ ఎస్టేట్, RSUs ద్వారా కూడబెట్టిన సంపద కాగితంపై అధిక నికర విలువను చూపించినప్పటికీ, బాగా వైవిధ్యభరితమైన, లిక్విడ్ పోర్ట్ ఫోలియో వలె ఆర్థిక భద్రతను అందించకపోవచ్చని ఈ కేసు గుర్తు చేస్తుంది.
ఇలాంటి సందిగ్ధతలను ఎదుర్కొంటున్న పెట్టుబడిదారులకు, 'బ్రిడ్జ్ ఫండ్' (Bridge Fund) నిర్మించడంపై దృష్టి సారిస్తారు. ఇది దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను అమ్మాల్సిన అవసరం లేకుండా, కొన్ని సంవత్సరాల జీవన వ్యయాలను కవర్ చేయడానికి రూపొందించబడిన అధిక లిక్విడ్ పెట్టుబడుల పూల్. పేరుకుపోయిన ఆస్తుల నుంచి ఆదాయ జనరేషన్ కు మారడం అనేది ఈ దశలో ఉన్న వ్యక్తులకు తదుపరి ముఖ్యమైన అడుగు, ఎందుకంటే దీనికి ఆస్తుల వృద్ధి నుంచి స్థిరమైన నగదు ప్రవాహ నిర్వహణ వైపు మారడం అవసరం.