మైనర్ల PPF: తల్లిదండ్రులకు ఈ రూల్స్ తప్పక తెలుసుకోవాలి! ₹1.5 లక్షల లిమిట్, ట్యాక్స్ ఉచ్చుల జాగ్రత్త!

PPF వడ్డీ రేటు, వాస్తవ రాబడి (Real Returns)

ప్రస్తుత Q1 FY27 కి పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (PPF) పై 7.1% వార్షిక వడ్డీ రేటు కొనసాగుతోంది. అయితే, ప్రస్తుతం ఉన్న 6-7% ద్రవ్యోల్బణం (Inflation) నేపథ్యంలో, ఈ రేటుతో వచ్చే 'రియల్ రిటర్న్స్' (ద్రవ్యోల్బణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకున్న తర్వాత వచ్చే వాస్తవ రాబడి) దాదాపు సున్నాకి చేరుకుంటున్నాయని ఆర్థిక నిపుణులు చెబుతున్నారు. సుకన్య సమృద్ధి యోజన (SSY) 8.2% లేదా బ్యాంక్ ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు (FDs) 6.25-6.66% తో పోలిస్తే, PPF అనేది డబ్బును పెంచుకోవడం కంటే ఆదా చేసుకోవడానికి ఉపయోగపడే సాధనంగా మారింది. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) నివేదికల ప్రకారం కూడా, PPF రేట్లు తరచుగా మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్‌ల కంటే తక్కువగా ఉంటున్నాయి.

మైనర్ PPF ఖాతాకు ₹1.5 లక్షల పరిమితి

మైనర్ PPF ఖాతాల విషయంలో పెట్టుబడి పరిమితులపై ఒక పెద్ద అపోహ ఉంది. ఇద్దరు తల్లిదండ్రులు డబ్బులు వేయాలనుకున్నా, మైనర్ PPF ఖాతాలోకి ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో మొత్తం డిపాజిట్ ₹1.5 లక్షలు మించకూడదు. ఈ ₹1.5 లక్షల పరిమితి ప్రతి సంరక్షకుడికి (Guardian) వర్తిస్తుంది. అంటే, సంరక్షకుడు తన సొంత PPF ఖాతాకు, తన మైనర్ పిల్లల PPF ఖాతాలకు కలిపి మొత్తం ₹1.5 లక్షలు మాత్రమే జమ చేయగలరు. ఒక తల్లి లేదా తండ్రి సంరక్షకులుగా ఉంటే, వారి వ్యక్తిగత డిపాజిట్ అలవెన్స్ మొత్తం మైనర్ ఖాతాకు పంచబడుతుంది. ఒకవేళ ఇద్దరు తల్లిదండ్రులు చెరో ₹1.5 లక్షలు చొప్పున మొత్తం ₹3 లక్షలు డిపాజిట్ చేయాలనుకుంటే, అది నిబంధనలకు విరుద్ధం. ఈ మితిమీరిన మొత్తాలపై వడ్డీని కోల్పోయే అవకాశం ఉంది. అంటే, కేవలం ఒక సంరక్షకుడు మాత్రమే మైనర్ ఖాతాను నిర్వహించగలరు, వారి మొత్తం డిపాజిట్లు కఠినంగా పరిమితం చేయబడతాయి.

మైనర్ PPF ఖాతాలకు ట్యాక్స్ రూల్స్: ఇన్ కమ్ క్లబ్బింగ్

తల్లిదండ్రులు మైనర్ పిల్లల PPF ఖాతాలో డిపాజిట్ చేసే డబ్బు చట్టబద్ధంగా బహుమతి (Gift) గా పరిగణించబడుతుంది. ఈ నిధులపై వచ్చే వడ్డీ పిల్లల ఖాతాలో పన్ను రహితంగా (Tax-free) పెరుగుతుంది. అయితే, ఇది 'ఇన్ కమ్ క్లబ్బింగ్' నిబంధనల పరిధిలోకి వస్తుంది. ఆదాయపు పన్ను చట్టంలోని సెక్షన్ 64(1A) ప్రకారం, ఈ ఆదాయాన్ని సాధారణంగా ఎక్కువ సంపాదించే తల్లి లేదా తండ్రి ఆదాయంతో కలిపి లెక్కిస్తారు. ఆదాయపు పన్ను ఎగవేతను నిరోధించడానికి ఈ నిబంధన ఉపయోగపడుతుంది. తల్లిదండ్రులు ప్రతి బిడ్డకు క్లబ్ చేయబడిన ఆదాయంపై సెక్షన్ 10(32) కింద ₹1,500 వరకు మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేయవచ్చు. PPF వడ్డీ ఇప్పటికే పన్ను మినహాయింపు పొందినప్పటికీ, ఈ మినహాయింపు అదనపు పన్ను భారాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. బహుమతి పన్ను రహితమైనప్పటికీ, అది సంపాదించే ఆదాయాన్ని పన్నుల లెక్కింపులో విడిగా పరిగణించరని తల్లిదండ్రులు గుర్తించాలి.

PPF ఎందుకు బెస్ట్ గ్రోత్ టూల్ కాదు?

ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితులు, ఇతర పెట్టుబడి మార్గాలతో పోలిస్తే PPF నుండి వచ్చే 7.1% వార్షిక రాబడి అంత ఆకర్షణీయంగా కనిపించదు. ప్రధాన సమస్య ఏమిటంటే, సగటున 6-7% ఉన్న ద్రవ్యోల్బణం కొనుగోలు శక్తిని హరించివేస్తుంది, దీంతో వాస్తవ రాబడి సున్నాకి దగ్గరగా ఉంటుంది, సంపద పెరుగుదల చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. 15 సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ పీరియడ్ వల్ల డబ్బును సులభంగా యాక్సెస్ చేయలేరు. దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల కోసం, ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వంటి మార్కెట్-లింక్డ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ చారిత్రాత్మకంగా ఏటా 10-12% రాబడినిచ్చాయి. ఇవి దీర్ఘకాలంలో PPF కంటే గణనీయంగా మెరుగ్గా రాణించగలవు, పన్నుల తర్వాత కూడా. PPF రేట్లు తరచుగా మార్కెట్-ఆధారిత రాబడుల కంటే తక్కువగా ఉంటాయని RBI కనుగొనడం, PPF పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ రేట్ల కంటే తక్కువ రాబడినిస్తుందని సూచిస్తుంది. గరిష్ట వడ్డీని పొందడానికి ప్రతి నెలా 5వ తేదీ లోపు డిపాజిట్ చేయాలనే నియమం, మర్చిపోతే కాలక్రమేణా నష్టాలకు దారితీయవచ్చు.

డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో PPF పాత్ర

దానిలోని లోపాలు ఉన్నప్పటికీ, ప్రభుత్వ మద్దతు, బలమైన పన్ను ప్రయోజనాల వల్ల PPF ఇప్పటికీ జాగ్రత్తపడే పెట్టుబడిదారులకు పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో (Retirement Planning) కీలక భాగంగా ఉంది. ఆర్థిక ప్రణాళికదారులు దీనిని విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో (Diversified Portfolio) చేర్చాలని సూచిస్తున్నారు, రిస్క్‌ను బ్యాలెన్స్ చేయడానికి, రాబడులను మెరుగుపరచడానికి మార్కెట్-లింక్డ్ ఆస్తులతో పాటు దీనిని ఉపయోగించమని తరచుగా సిఫార్సు చేస్తారు. 7.1% వడ్డీ రేటు ప్రస్తుతానికి స్థిరంగా ఉండే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిలకడగా అధిగమించే దాని సామర్థ్యం అనిశ్చితంగా ఉంది. సంపదను నిర్మించుకోవడానికి PPF పై మాత్రమే ఆధారపడకుండా, వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగించుకోవాల్సిన అవసరాన్ని ఇది హైలైట్ చేస్తుంది.