పాత VS కొత్త పన్ను విధానం: FY26-27లో మీ డబ్బును ఎలా ఆదా చేసుకోవాలి?

FY26-27 కోసం పన్ను విధానం ఎంపిక: కీలక నిర్ణయం

ఆర్థిక సంవత్సరం 2026-27 ఆసన్నమవుతున్న వేళ, భారతీయ పన్ను చెల్లింపుదారులు ఒక కీలకమైన వ్యూహాత్మక నిర్ణయాన్ని ఎదుర్కొంటున్నారు: పాత, కొత్త పన్ను విధానాల మధ్య ఎంపిక చేసుకోవడం. కొత్త పన్ను విధానం ప్రస్తుతం డిఫాల్ట్‌గా ఉంది, ఇది తక్కువ పన్ను రేట్లను అందిస్తుంది కానీ అనేక మినహాయింపులను (Deductions) గణనీయంగా పరిమితం చేస్తుంది. పన్ను ఆదా చేసే పెట్టుబడులు, ఖర్చుల ద్వారా తమ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గించుకోవాలనుకునే వ్యక్తులకు, పాత విధానం చాలా ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ముఖ్యంగా సెక్షన్ 80C కింద లభించే ప్రయోజనాలను పొందాలనుకునే వారికి. జూలై 2024 బడ్జెట్‌లో ప్రవేశపెట్టిన మార్పులు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులపై పన్ను విధించే విధానాన్ని ప్రభావితం చేశాయి, ప్రస్తుతం ఉన్న వ్యూహాలను జాగ్రత్తగా సమీక్షించాల్సిన అవసరం ఏర్పడింది.

పాత, కొత్త విధానాల మధ్య తేడాలు

కొత్త పన్ను విధానం తక్కువ రేట్లతో పన్నుల విధింపును సులభతరం చేస్తుంది, కానీ పాత విధానంలో అందుబాటులో ఉన్న అనేక మినహాయింపులు, పరిహారాలను వదులుకోవాల్సి వస్తుంది. సెక్షన్ 80C, 80D వంటి వాటి కింద పెట్టుబడుల ద్వారా తమ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గించుకోవాలని చూస్తున్న పన్ను చెల్లింపుదారులకు పాత విధానం మరింత లాభదాయకంగా మారే అవకాశం ఉంది.

ప్రముఖ సెక్షన్ 80C పెట్టుబడులు

సెక్షన్ 80C కింద సంవత్సరానికి ₹1.5 లక్షల వరకు మినహాయింపు పొందవచ్చు. ఈ విభాగంలో ప్రాచుర్యం పొందిన కొన్ని సాధనాలు:

• ఈక్విటీ లింక్డ్ సేవింగ్స్ స్కీమ్స్ (ELSS): మూడు సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ వ్యవధితో ఈక్విటీ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి, ఇది ఇతర ఎంపికలతో పోలిస్తే తక్కువ.
• పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (PPF): 15 సంవత్సరాల కాలానికి ప్రభుత్వ-ఆధారిత, రిస్క్-లేని రాబడులను అందిస్తుంది, ట్రిపుల్ టాక్స్ ఎగ్జెమ్ప్షన్ (EEE) ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంది.
• నేషనల్ సేవింగ్స్ సర్టిఫికేట్ (NSC): ఐదేళ్ల కాలానికి స్థిరమైన రాబడులను అందిస్తుంది; వార్షిక వడ్డీని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టినా అది పన్ను పరిధిలోకి వస్తుంది.
• సుకన్య సమృద్ధి యోజన: ఆడపిల్లల భవిష్యత్ పొదుపు కోసం రూపొందించబడింది, ఇది పన్ను-రహిత రాబడులను అందిస్తుంది.

ఇటీవలి పన్ను చట్ట మార్పుల ప్రభావం

పెట్టుబడిదారుల నిర్ణయాలు ఇటీవల తీసుకున్న సవరణల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతున్నాయి. జూలై 23, 2024 నుండి, ఈక్విటీ-ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌పై క్యాపిటల్ గెయిన్స్ పన్నులు అధికంగా మారాయి (₹1.25 లక్షల మినహాయింపును మించి STCG పై 20% మరియు LTCG పై 12.5%). మరింత ముఖ్యంగా, ఏప్రిల్ 1, 2023కి ముందు కొనుగోలు చేసి, జూలై 23, 2024 తర్వాత రీడీమ్ చేసిన డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌పై ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలు రద్దు చేయబడ్డాయి. ఈ గెయిన్స్‌పై ఇప్పుడు 12.5% ఫ్లాట్ పన్ను విధిస్తున్నారు, ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ పన్ను-సమర్థవంతంగా మారింది. దీని కారణంగా పెరిగిన రీడెంప్షన్స్ గురించి నివేదికలు వస్తున్నాయి.

ప్రస్తుత ఆర్థిక వాతావరణం, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) స్థిరమైన రెపో రేటు (ఏప్రిల్ 2024 నుండి సుమారు 6.50%) మరియు సాంప్రదాయ పొదుపు ఖాతాలపై తక్కువ వడ్డీ రేట్లు (2024 మధ్యలో 2.5% నుండి 4.5%) వంటివి, మార్కెట్ అస్థిరత ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులను ELSS వంటి అధిక-రిస్క్ ఎంపికల వైపు ప్రోత్సహించవచ్చు. చారిత్రాత్మకంగా, ELSS ఫండ్స్ బలమైన రాబడులను చూపించాయి, అయితే గత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాలకు హామీ ఇవ్వదు.

పెట్టుబడిదారుల ఆందోళనలు, పన్ను నియమాల ప్రభావం

పాత డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌పై ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలు రద్దు చేయడం, ఈక్విటీ ఫండ్స్‌పై అధిక స్వల్పకాలిక క్యాపిటల్ గెయిన్స్ పన్ను వంటివి అనేక మంది పెట్టుబడిదారులకు పన్ను భారాన్ని పెంచుతున్నాయి. ELSS యొక్క తప్పనిసరి మూడు-సంవత్సరాల లాక్-ఇన్, ఊహించలేని లిక్విడిటీ అవసరాలున్న వ్యక్తులకు మూలధనాన్ని నిలిపివేస్తుంది. అదనంగా, సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్స్ (SIPs) యొక్క సంక్లిష్టమైన పన్నుల విధింపు, కొనుగోలు తేదీ ఆధారంగా ప్రతి వాయిదాను లెక్కించాల్సి రావడం, ముఖ్యంగా ఏప్రిల్ 1, 2023 తర్వాత ప్రారంభించిన డెట్ ఫండ్ SIPలలో లెక్కల్లో తప్పులు జరిగే అవకాశం ఉంది.

FY26-27 కోసం ప్రణాళిక

పాత, కొత్త పన్ను విధానాల మధ్య వ్యత్యాసం FY26-27కి కీలకమైన అంశంగా మిగిలిపోతుంది. పాత విధానంలో గణనీయమైన మినహాయింపులు, ముఖ్యంగా సెక్షన్ 80C కింద ఉన్నవారు, అధిక స్లాబ్ రేట్లు ఉన్నప్పటికీ ఈ విధానం ప్రయోజనకరంగా ఉండవచ్చు. ఆదాయపు పన్ను చట్టం 2025, ఏప్రిల్ 1, 2026 నుండి అమలులోకి వస్తుంది, ఇది పన్ను స్లాబ్ రేట్లను మార్చడం కంటే నిర్మాణాత్మక సంస్కరణలు, సరళీకరణపై దృష్టి పెడుతుంది. అందువల్ల, పన్ను బాధ్యతలను, పెట్టుబడి ఫలితాలను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి వ్యక్తిగత ఆర్థిక పరిస్థితులను రెండు విధానాలతో పోల్చుతూ కచ్చితమైన ప్రణాళిక, సమగ్ర విశ్లేషణ అవసరం.