NPS పన్ను చిక్కులు: 60 ఏళ్లు దాటిన తర్వాత విత్‌డ్రా రూల్స్.. జాగ్రత్త!

నియంత్రణ సంస్థల మధ్య గందరగోళం

నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) రిటైర్మెంట్ ప్రణాళికలో కీలకమైనది. అయితే, ఇది ఒక చట్టపరమైన గ్రే ఏరియాలో పనిచేస్తుంది. ఇక్కడ నియంత్రణ సంస్థల ఆపరేషనల్ ఫ్లెక్సిబిలిటీ, ఆదాయపు పన్ను చట్టంలోని నిబంధనలకు మధ్య తరచుగా విభేదాలు వస్తుంటాయి. పెన్షన్ ఫండ్ రెగ్యులేటరీ అండ్ డెవలప్‌మెంట్ అథారిటీ (PFRDA) సిస్టమాటిక్ విత్‌డ్రాలు, వాయిదా వేసుకునే ప్రక్రియలను సులభతరం చేసినప్పటికీ, రిటైరీలకు తరచుగా అనుకూలమైన అడ్మినిస్ట్రేటివ్ ఆప్షన్స్ కి, పాత పన్ను చట్టానికి మధ్య ఇబ్బందులు ఎదురవుతాయి. ఈ సమస్యల వల్ల ఊహించని పన్నులు చెల్లించాల్సి వస్తుంది. ఎందుకంటే, యాన్యుటీ స్ట్రీమ్‌లు, లంప్ సమ్ పంపిణీలను ప్రభుత్వం పాత నిర్వచనాల కిందనే పరిగణిస్తోంది.

దశలవారీగా విత్‌డ్రా చేయడం ద్వారా ఆప్టిమైజేషన్

డబ్బు జమ చేసే దశ నుంచి పంపిణీ దశకు మారేటప్పుడు, చట్టబద్ధమైన 60% పన్ను మినహాయింపు పరిమితిని, తక్షణ నగదు అవసరాలను బ్యాలెన్స్ చేసుకోవాలి. సిస్టమాటిక్ లంప్ సమ్ విత్‌డ్రాల్స్ (SLW) ఉపయోగించడం ద్వారా, సబ్‌స్క్రైబర్లు తమ పన్ను భారాన్ని అనేక ఆర్థిక సంవత్సరాలలో విస్తరించుకోవచ్చు. ఒకేసారి పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును విత్‌డ్రా చేసుకుంటే వర్తించే అధిక పన్ను స్లాబ్‌లలోకి వెళ్లకుండా ఇది ఒక వ్యూహాత్మక బఫర్‌గా పనిచేస్తుంది. అంతేకాకుండా, 75 ఏళ్ల వయస్సు వరకు యాన్యుటీ కొనుగోళ్లను వాయిదా వేయగల సామర్థ్యం, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే పెన్షన్ ఆదాయ దశను ఆలస్యం చేస్తూ, అసలు కార్పస్‌ను ఫండ్ పరిధిలో భద్రంగా ఉంచడానికి అనుమతిస్తుంది.

ముందస్తు నిష్క్రమణ వల్ల కలిగే నిర్మాణపరమైన రిస్క్

60 ఏళ్ల వయస్సు కంటే ముందే సిస్టమ్ నుండి నిష్క్రమించడం వల్ల మొత్తం రిటైర్మెంట్ నిధిపై మార్జిన్ కుదింపు ప్రమాదం పెరుగుతుంది. చట్ట ప్రకారం, ₹5 లక్షలకు మించిన కార్పస్ ఉన్న వ్యక్తులు తమ నిధులలో 80% యాన్యుటీ ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ కఠినమైన కేటాయింపు పరిమితి మూలధన విస్తరణ సామర్థ్యాన్ని తీవ్రంగా పరిమితం చేస్తుంది. చాలా వరకు రిటైర్మెంట్ పూల్‌ను యాన్యుటీ రేట్లకు గురి చేస్తుంది, ఇవి తరచుగా ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించలేవు. లంప్ సమ్ యొక్క పన్ను మినహాయింపు లేని భాగం యొక్క పన్ను చికిత్సను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు, ముందస్తుగా నిష్క్రమించేవారికి నికరంగా లభించే విలువ గణనీయంగా తక్కువగా ఉంటుంది. ఇది దీర్ఘకాలంలో వ్యక్తిగత ఆర్థిక స్థిరత్వంపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

దీర్ఘకాలిక సుస్థిరతపై విమర్శలు

ప్రస్తుత నిర్మాణంలోని లోపాలను విమర్శించేవారు, యాన్యుటీ ప్రొవైడర్లపై ఆధారపడటాన్ని ఒక ప్రధాన బలహీనతగా ఎత్తి చూపుతున్నారు. అధిక లిక్విడిటీ, నిష్క్రమణ ఎంపికలను అందించే ప్రైవేట్ వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ వాహనాల వలె కాకుండా, తప్పనిసరి యాన్యుటీ భాగం తక్కువ-వృద్ధి ప్రొఫైల్స్, పరిమిత సర్దుబాటు కలిగిన సాధనాలలో మూలధనాన్ని లాక్ చేస్తుంది. అంతేకాకుండా, పన్ను కోడ్‌లో ద్రవ్యోల్బణ-సూచిక సర్దుబాట్లు లేకపోవడం వల్ల, పన్ను-మినహాయింపు 60% భాగం యొక్క వాస్తవ విలువ కాలక్రమేణా క్రమంగా క్షీణిస్తుంది. పెద్ద కార్పస్‌లు ఉన్న చందాదారులకు, పన్ను సామర్థ్య లాభాలు తరచుగా నిర్వహణ రుసుములు, తప్పనిసరి యాన్యుటీ పెన్షన్ యొక్క అధిక-పన్ను స్వభావం వల్ల భర్తీ చేయబడతాయి. దీనిని దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల కంటే సాధారణ ఆదాయంగా పరిగణిస్తారు. ఇది రిటైరీలను ఇతర దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి ఆస్తులతో పోలిస్తే ప్రతికూల స్థితిలో ఉంచుతుంది.