2026 నుంచి నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) రిటైర్లకు మరిన్ని ఆప్షన్లు అందుబాటులోకి వస్తున్నాయి. నెలవారీ ఆదాయం, వారసులకు ఆస్తి అందించడం మధ్య సమతుల్యం చేసుకోవాల్సిన అవసరం ఏర్పడింది. సిస్టమాటిక్ లంప్ సమ్ విత్ డ్రావల్ (SLW), రిటైర్మెంట్ ఇన్కమ్ స్కీమ్స్ (RIS) వంటి కొత్త ఆప్షన్లతో, ఆర్థిక భద్రత కోసం వివిధ రకాల యాన్యుటీల మధ్య ఉన్న తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) నుంచి రిటైర్ అయ్యేవారికి 2026లో ఒక కొత్త అధ్యాయం మొదలు కానుంది. పెన్షన్ ఫండ్ రెగ్యులేటరీ అండ్ డెవలప్మెంట్ అథారిటీ (PFRDA) తీసుకొచ్చిన కొత్త నిబంధనల వల్ల, రిటైర్మెంట్ కార్పస్ను క్రమమైన ఆదాయంగా మార్చుకోవడంలో గతంలో కంటే ఎక్కువ స్వేచ్ఛ లభించింది. సాంప్రదాయ యాన్యుటీలతో పాటు, ఇప్పుడు NPS రిటైర్మెంట్ ఇన్కమ్ స్కీమ్ (RIS), సిస్టమాటిక్ లంప్ సమ్ విత్ డ్రావల్ (SLW) వంటి కొత్త ఆప్షన్లు కూడా అందుబాటులోకి వచ్చాయి.
సాంప్రదాయ యాన్యుటీల్లో ప్రధానంగా రెండు మార్గాలుంటాయి: ఒకటి, గరిష్ట నెలవారీ ఆదాయం పొందడం. దీని వల్ల, సబ్స్క్రైబర్ మరణించిన తర్వాత నామినీలకు ఏమీ మిగలదు. రెండోది, 'రిటర్న్ ఆఫ్ పర్చేస్ ప్రైస్' (ROP) ఆప్షన్ ఎంచుకోవడం. ఈ పద్ధతిలో, పెట్టిన పెట్టుబడి నామినీలకు చేరుతుంది, కానీ నెలవారీ ఆదాయం కాస్త తక్కువగా ఉంటుంది.
భార్యాభర్తలిద్దరూ భద్రత కోరుకునేవారు జాయింట్-లైఫ్ యాన్యుటీలను ఎంచుకుంటారు. దీనివల్ల, ఒకరు మరణించినా, రెండోవారికి పెన్షన్ కొనసాగుతుంది. 2026లో వచ్చిన కొత్త స్కీమ్స్ ఈ అవకాశాలను మరింత విస్తృతం చేశాయి. అర్హత ఉన్నవారు సిస్టమాటిక్ లంప్ సమ్ విత్ డ్రావల్ ద్వారా షెడ్యూల్డ్ పేమెంట్స్ పొందే అవకాశం ఉంది. ఇది స్టాండర్డ్ యాన్యుటీ ప్రోడక్టుల కంటే వేరే పన్ను, లిక్విడిటీ ప్రయోజనాలను అందించవచ్చు.
ఆర్థిక పరిమితులు కూడా ఈ నిర్ణయాల్లో కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ఇటీవల వచ్చిన అప్డేట్స్ ప్రకారం, అర్హత కలిగిన నాన్-గవర్నమెంట్ సబ్స్క్రైబర్లు తమ మొత్తం కార్పస్ ₹12 లక్షల కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, 80% వరకు మొత్తాన్ని ఒకేసారి విత్డ్రా చేసుకోవచ్చు. చిన్న కార్పస్లు, అంటే ₹8 లక్షల వరకు ఉన్నవారికి, 100% లంప్ సమ్ విత్డ్రాకు అనుమతి లభించవచ్చు. దీంతో, మొత్తం డబ్బును యాన్యుటీలో పెట్టకుండా, కొంత మొత్తాన్ని తమ అవసరాలకు వాడుకునే వీలు కలుగుతుంది.
అయితే, ఈ సౌలభ్యంతో పాటు కొన్ని రిస్కులు కూడా ఉన్నాయి. ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్లలా కాకుండా, NPS కార్పస్ విలువ మార్కెట్ పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. దీంతో, చివరి విత్డ్రా మొత్తంపై ప్రభావం పడవచ్చు. దీర్ఘకాలం జీవించడం కూడా ఒక రిస్కే. ఒకవేళ గరిష్ట ఆదాయం కోసం సింగిల్-లైఫ్ ప్లాన్ ఎంచుకుని, ఊహించిన దానికంటే ఎక్కువ కాలం జీవిస్తే, తర్వాత ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఎదుర్కోవచ్చు. అంతేకాకుండా, కేవలం ఎక్కువ కరెంట్ పే అవుట్ ఇచ్చే యాన్యుటీని ఎంచుకోవడం కూడా తెలివైన పని కాదు, ఎందుకంటే ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా ఆ ఆదాయం విలువ కాలక్రమేణా తగ్గిపోవచ్చు.
ముందుకు వెళ్లేటప్పుడు, రిటైరీల కార్పస్ సైజు, వారి దీర్ఘకాలిక ఆదాయ అవసరాలు, వారసత్వ లక్ష్యాలు అనేవి ప్రధానంగా పరిగణించాల్సిన అంశాలు. కొత్త విత్డ్రాయల్ స్కీమ్ లేదా యాన్యుటీలో పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, పేమెంట్ ఫ్రీక్వెన్సీ, పన్ను ప్రభావాలు, జీవిత భాగస్వామి ప్రయోజనాలు వంటి నిబంధనలను జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి. PFRDA సర్క్యులర్లపై అవగాహనతో ఉండటం, వ్యక్తిగత ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేసుకోవడం అనేవి సరైన రిటైర్మెంట్ నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి అత్యంత ముఖ్యమైనవి.