పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం, ఎక్కువ ఆయుర్దాయంతో రిటైర్మెంట్ లక్ష్యాలు మారుతున్నాయి. ఒకప్పుడు వార్షిక ఖర్చులకు 25 రెట్లు పొదుపు చాలని భావించేవారు, కానీ ఇప్పుడు ఆరోగ్య ఖర్చులు, జీవనశైలి మార్పులు, భవిష్యత్ పన్నులను దృష్టిలో ఉంచుకుని భారీ మొత్తాలను సిద్ధం చేసుకోవాలని నిపుణులు సూచిస్తున్నారు.
ఫైనాన్షియల్ ఇండిపెండెన్స్ అండ్ రిటైరింగ్ ఎర్లీ (FIRE) అనే కాన్సెప్ట్ ఇప్పుడు కేవలం లెక్కలకే పరిమితం కాకుండా, దీర్ఘకాలిక సంపద నిర్వహణగా మారుతోంది. చాలా మంది భారతీయులకు, వార్షిక ఖర్చులకు 25 రెట్లు పొదుపు చేయాలనే పాత సలహా సరిపోవడం లేదు. ఆర్థిక నిపుణుల అంచనా ప్రకారం, పెన్షన్ లేకుండా జీవించడానికి అవసరమైన రిటైర్మెంట్ కార్పస్ (పొదుపు మొత్తం) వ్యక్తిగత జీవనశైలి, రిటైర్మెంట్ వయస్సు, భవిష్యత్ ద్రవ్యోల్బణం అంచనాలపై ఆధారపడి ₹3 కోట్లు నుంచి ₹70 కోట్ల వరకు ఉండవచ్చు.
25x రూల్ ను దాటితేనే...
వార్షికంగా పోర్ట్ఫోలియోలో 4% సురక్షితంగా విత్డ్రా చేయవచ్చనే 25x రూల్, భారతీయ పరిస్థితులకు అంతగా సరిపోవడం లేదని నిపుణులు భావిస్తున్నారు. ఈ ఫార్ములా తరచుగా భారతీయ కుటుంబాలు ఎదుర్కొనే ఆర్థిక ఒత్తిళ్లను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. ప్రస్తుతం 40 ఏళ్ల వయస్సులో ఉన్నవారు, 90 ఏళ్లు లేదా ఆపై బ్రతికే అవకాశం ఉన్న రిటైర్మెంట్ కోసం ప్రణాళిక వేసుకోవాలంటే, 50 ఏళ్ల పాటు నిలబడే ఆర్థిక వ్యవస్థను నిర్మించుకోవాలి.
మెరుగైన వైద్య సంరక్షణతో, గత తరంతో పోలిస్తే 90 ఏళ్లు దాటి జీవించే సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉందని నిపుణులు చెబుతున్నారు. అంతేకాకుండా, ఆరోగ్య సంరక్షణ, విద్య, జీవనశైలి నిర్వహణ వంటి రంగాలలో జీవన వ్యయం తరచుగా ద్రవ్యోల్బణం రేట్ల కంటే వేగంగా పెరుగుతోంది.
ద్రవ్యోల్బణం, ఆయుర్దాయం ప్రభావం
ద్రవ్యోల్బణం రిటైర్మెంట్ ప్రణాళికలపై నిశ్శబ్దంగా ప్రభావం చూపుతుంది. ప్రస్తుతం నెలకు ₹1 లక్ష ఖర్చు మేనేజ్ చేయగలదనిపించినా, సంవత్సరానికి 7% ద్రవ్యోల్బణాన్ని 20 ఏళ్ల పాటు పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఆ అవసరం గణనీయంగా పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యక్తి 60 ఏళ్లు వచ్చేసరికి, అదే జీవనశైలికి ప్రస్తుత ఖర్చు కంటే అనేక రెట్లు ఎక్కువ అవసరం కావచ్చు.
ఆరోగ్య సంరక్షణ ద్రవ్యోల్బణం ఒక ప్రత్యేకమైన, కీలకమైన రిస్క్. వయస్సు పెరిగే కొద్దీ, వైద్య ఖర్చులు విపరీతంగా పెరుగుతాయి. పెరిగిన ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియంలు, సొంత వైద్య ఖర్చులను లెక్కించని రిటైర్మెంట్ ప్లాన్, ఆర్థిక షాక్లకు గురి చేస్తుంది.
పటిష్టమైన ప్రణాళిక కోసం కీలక అంశాలు
రిటైర్మెంట్ కార్పస్ను నిర్మించడం అనేది కేవలం తుది సంఖ్యపై ఆధారపడదు; అది అందించే నగదు ప్రవాహం యొక్క విశ్వసనీయతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు రిటర్న్స్ను తగ్గించే అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి:
- పన్నులు: దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు, డివిడెండ్లకు సంబంధించిన పన్ను చట్టాలలో మార్పులు, జీవన వ్యయాలకు అందుబాటులో ఉన్న నికర మొత్తాన్ని గణనీయంగా తగ్గించగలవు.
- పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్స్: దశాబ్దాల పాటు అధిక ఈక్విటీ మార్కెట్ రిటర్న్స్ను అంచనా వేయడం ప్రమాదకరం. వివేకవంతులైన ప్లానర్లు, మార్కెట్ పనితీరు తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ ప్లాన్ నిలకడగా ఉండేలా చూసుకోవడానికి, కాన్సర్వేటివ్ రిటర్న్ రేట్లను అంచనా వేస్తారు.
- జీవనశైలి అప్గ్రేడ్స్: రిటైర్మెంట్ తర్వాత ఖర్చులు స్థిరంగా ఉండవు. చాలా మంది వ్యక్తులు ప్రయాణం, అభిరుచులు లేదా కుటుంబ మద్దతుపై తమ ఖర్చులను పెంచుకుంటారు.
లక్ష్య నిర్దేశానికి ఒక నిర్మాణాత్మక విధానం
ఒక స్థిరమైన, ఏకపక్ష సంఖ్యను ఛేదించడానికి బదులుగా, ఆర్థిక ప్రణాళికదారులు డైనమిక్ విధానాన్ని సిఫార్సు చేస్తున్నారు. ఇందులో ప్రస్తుత వార్షిక ఖర్చులను లెక్కించడం, వాటిని వాస్తవిక ద్రవ్యోల్బణానికి (తరచుగా నిర్దిష్ట జీవనశైలి విభాగాలకు అధికారిక వినియోగదారు ధరల సూచికల కంటే ఎక్కువ) సర్దుబాటు చేయడం, తక్కువ అంచనా వేసిన రాబడులకు వ్యతిరేకంగా పోర్ట్ఫోలియోను ఒత్తిడి పరీక్షించడం వంటివి ఉంటాయి.
ప్రస్తుతం కూడబెట్టుకునే దశలో ఉన్నవారికి, కాంపౌండింగ్ శక్తిని పెంచడం ప్రాధాన్యత. ఇందులో SIPలలో స్థిరమైన, వార్షిక స్టెప్-అప్లు, మార్కెట్ అస్థిరతను తట్టుకోవడానికి పోర్ట్ఫోలియో తగినంత వైవిధ్యంగా ఉందని నిర్ధారించుకోవడం వంటివి ఉంటాయి. అవసరమైన అవసరాలను తీర్చడమే కాకుండా, మూలధనం అయిపోతుందనే భయం లేకుండా ఆసక్తులను కొనసాగించే స్వేచ్ఛను అందించే స్థాయికి చేరుకోవడం లక్ష్యం. పెట్టుబడిదారులు రిటైర్మెంట్ ప్లానింగ్ను ఒక సజీవ పత్రంగా పరిగణించాలని, కెరీర్ మార్గాలు, కుటుంబ బాధ్యతలు, మార్కెట్ పరిస్థితులు మారినప్పుడు దాన్ని క్రమం తప్పకుండా సమీక్షించి, సర్దుబాట్లు చేయాలని ప్రోత్సహిస్తున్నారు.