భారతదేశంలో 4% రిటైర్మెంట్ రూల్ బెడిసికొట్టింది! పదవీ విరమణదారులకు షాకింగ్ న్యూస్

ఎందుకు ఈ 4% రూల్ భారత్‌లో పని చేయట్లేదు?

పశ్చిమ దేశాలలో రిటైర్మెంట్ ప్లానింగ్‌లో దశాబ్దాలుగా వాడుకలో ఉన్న 4% విత్‌డ్రాయల్ రూల్, భారతదేశ ఆర్థిక పరిస్థితులకు ఏమాత్రం సరిపోవట్లేదు. అమెరికా మార్కెట్ డేటా ఆధారంగా రూపొంది, 30 ఏళ్ల కాలానికి పరీక్షించిన ఈ రూల్, భారతదేశంలో తక్కువ నికర పెట్టుబడి రాబడులు, కఠినమైన పన్నుల వ్యవస్థ వంటి అంశాలను విస్మరిస్తోంది.

తక్కువ రాబడులు, అధిక పన్నులు భారతీయ పొదుపుదారులను ఎలా దెబ్బతీస్తున్నాయి?

భారతీయ క్యాపిటల్ మార్కెట్లలో వృద్ధి రేటు మందగించింది. గతంలో ఈక్విటీలు అద్భుతమైన రాబడులు అందించినప్పటికీ, ఇప్పుడు సగటు వృద్ధి రేటు తగ్గింది. డెట్ మార్కెట్లలో కూడా ఇదే పరిస్థితి, రాబడులు గతంలో 11% కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, ఇప్పుడు సుమారు **7.6%**కి పడిపోయాయి. పరిస్థితిని మరింత దిగజార్చేలా, పన్ను చట్టాలు మారాయి. గతంలో ఈక్విటీ లాభాలపై పన్ను ఉండేది కాదు, డెట్ పెట్టుబడులకు ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలు ఉండేవి. ఇప్పుడు, క్యాపిటల్ గెయిన్స్‌పై పన్ను విధిస్తున్నారు, డెట్ పెట్టుబడులపై స్లాబ్-రేట్ టాక్సేషన్ వర్తిస్తోంది. దీంతో నికర రాబడులు గణనీయంగా తగ్గుతున్నాయి. గతంలో పన్నుకు ముందు 15.5% వరకు రాబడినిచ్చిన 50:50 ఈక్విటీ-డెట్ పోర్ట్‌ఫోలియో, ఇప్పుడు పన్ను తర్వాత సుమారు 8.5% మాత్రమే అందిస్తోంది. 4% రూల్ ఊహించినట్లుగా, రాబోయే 30-50 ఏళ్లలో నిలకడగా డబుల్-డిజిట్ రాబడులను ఆశించడం వాస్తవం కాదు. తక్కువ రాబడులు అంటే, పొదుపును కాపాడుకోవడానికి తక్కువ విత్‌డ్రాయల్ రేట్లు అవసరం.

భారత్‌కు అనుకూలమైన రిటైర్మెంట్ ప్రణాళికలు అవసరమా?

4% రూల్‌ను అభివృద్ధి చేసిన విలియం బెంజెన్ కూడా, ఇది సార్వత్రికం కాదని, పన్ను స్థితి, అసెట్ అలొకేషన్ వంటివి కీలక ప్రభావం చూపుతాయని అంగీకరించారు. భారతదేశంలో ఈ అంశాలు మరింత ముఖ్యమైనవి. చాలా మంది భారతీయ రిటైరీలే తమ పెట్టుబడుల్లో 50% కంటే తక్కువ ఈక్విటీలలో ఉంచుతారు, ఇది వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. అంతేకాకుండా, ఆదాయం, క్యాపిటల్ గెయిన్స్‌పై పన్నులను లెక్కలోకి తీసుకోవడం, పరిమిత సామాజిక భద్రత, పెన్షన్ వ్యవస్థలు ఉండటం వల్ల, రిటైరీలకు పెద్ద మొత్తంలో పొదుపు అవసరం లేదా వారు గణనీయంగా తక్కువ మొత్తాన్ని విత్‌డ్రా చేసుకోవాలి.

వాస్తవిక పోస్ట్-టాక్స్ రాబడులు, అంటే సుమారు 8-9% ఆధారంగా రిటైర్మెంట్ పొదుపు లక్ష్యాలను నిర్దేశించుకోవడం ఒక ప్రభావవంతమైన వ్యూహం. విత్‌డ్రాయల్ ప్రణాళికలలో ద్రవ్యోల్బణం, ఆరోగ్య సంరక్షణ ఖర్చుల కోసం తగిన బఫర్‌లను తప్పనిసరిగా చేర్చాలి. కన్సర్వేటివ్ ఇన్వెస్టర్లు ద్రవ్యోల్బణానికి సమానమైన లేదా అంతకంటే తక్కువ రాబడులతో ప్లాన్ చేసుకోవచ్చు. రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను కఠినంగా పాటించే మరింత దూకుడుగా ఉండే ఇన్వెస్టర్లు, ద్రవ్యోల్బణం కంటే కొంచెం ఎక్కువ నామమాత్రపు రాబడులను లక్ష్యంగా చేసుకోవచ్చు. మార్కెట్ మార్పులకు అనుగుణంగా సర్దుబాట్లు చేసుకోవడానికి, ప్లాన్ దీర్ఘకాలంలో నిలకడగా ఉండేలా చూసుకోవడానికి, ఒకే ఫిక్స్‌డ్ పర్సంటేజ్‌కు కట్టుబడి ఉండకుండా, ప్రతి ఆరు నెలలకు ఒకసారి సమీక్షలు చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.