భారత్‌లో వెల్త్ ట్రాన్స్‌ఫర్: స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ గిఫ్ట్ చేయడం పెరుగుతోంది.. పన్నుల విషయంలో జాగ్రత్త అవసరం!

ఆస్తుల బదిలీలో గిఫ్టింగ్: పెరుగుతున్న ట్రెండ్

భారత్‌లో తరతరాలకు ఆస్తులను బదిలీ చేయడానికి స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్ల వంటి ఆర్థిక ఆస్తులను గిఫ్ట్ చేసే పద్ధతి బాగా ప్రాచుర్యం పొందుతోంది. దీనికి కారణం, ఆర్థిక ఉత్పత్తుల్లో పెరుగుతున్న గృహ పొదుపులు, సంపద యువ తరాలకు (Younger Generations) బదిలీ అవ్వడం. డిజిటల్ టూల్స్‌తో యువత మరింత పరిచయం కలిగి ఉండటం కూడా ఒక కారణం. మొత్తం మీద, భారతదేశంలో గిఫ్టింగ్ మార్కెట్ సుమారు USD 75.16 బిలియన్లతో 2024లో విలువ కట్టబడింది. 2030 నాటికి ఇది USD 92.32 బిలియన్లకు చేరుకుంటుందని అంచనా. ఈ నేపథ్యంలో, జీవించి ఉన్నప్పుడే సంపదను పంపిణీ చేయడానికి ఆర్థిక ఆస్తుల గిఫ్టింగ్ ఒక మార్గంగా మారింది.

స్టాక్స్, ఫండ్స్ గిఫ్ట్ చేయడం ఎలా? పన్ను నియమాలేంటి?

స్టాక్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ బదిలీ చేయాలంటే, దాత (Donor), గ్రహీత (Recipient) ఇద్దరికీ KYC-కంప్లైంట్ డీమ్యాట్ లేదా ఫోలియో అకౌంట్లు ఉండాలి. బ్రోకరేజ్ ప్లాట్‌ఫామ్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీల ద్వారా ఈ బదిలీ జరుగుతుంది. పెద్ద మొత్తంలో బదిలీ చేసేటప్పుడు, పన్ను సమస్యలను నివారించడానికి 'గిఫ్ట్ డీడ్' (Gift Deed) చేసుకోవడం మంచిది. సాధారణంగా, బహుమతిగా ఇచ్చేటప్పుడు దాతపై క్యాపిటల్ గెయిన్స్ టాక్స్ (Capital Gains Tax) పడదు. అయితే, గ్రహీతకు పన్ను చిక్కులుంటాయి. నిర్దిష్ట బంధువుల (Specified Relatives) నుంచి వచ్చే బహుమతులు ఆదాయపు పన్ను నుంచి మినహాయింపు పొందుతాయి. కానీ, బంధువులు కాని వారి నుంచి ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో ₹50,000 కంటే ఎక్కువ విలువైన బహుమతులు స్వీకరిస్తే, అవి 'ఇతర ఆదాయం' (Income from Other Sources) కింద స్వీకరించిన వారి ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ రేట్ల ప్రకారం పన్ను పరిధిలోకి వస్తాయి.

అత్యంత కీలకమైన పన్ను ప్రభావం ఏమిటంటే, గ్రహీత ఆ ఆస్తులను ఎప్పుడైనా అమ్మినప్పుడు క్యాపిటల్ గెయిన్స్ లెక్కించాలి. ఈ లెక్కలో, కొనుగోలు ధర (Cost of Acquisition) గ్రహీత కొన్నది కాదు, దాత అసలు కొనుగోలు ధర అవుతుంది. అదేవిధంగా, హోల్డింగ్ పీరియడ్ (Holding Period) కూడా దాత నుంచే బదిలీ అవుతుంది. దాత అసలు కొనుగోలు ధర తెలియకపోతే, కొన్ని నిర్దిష్ట తేదీలలోని మార్కెట్ విలువను (Fair Market Value) ఉపయోగించుకోవచ్చు. పాత రికార్డులపై ఆధారపడటం ఇక్కడ ఒక ప్రధాన రిస్క్.

సంపద బదిలీకి ఇతర మార్గాలు

గిఫ్టింగ్ తో పాటు, సంపద బదిలీకి ఇతర మార్గాలు కూడా ఉన్నాయి. ప్రస్తుతం భారతదేశంలో ఎస్టేట్ టాక్స్ (Estate Tax) లేదా ఇన్హెరిటెన్స్ టాక్స్ (Inheritance Tax) లేదు. దీనివల్ల, బదిలీ వ్యూహాలు ప్రభావితమవుతాయి. ఫ్యామిలీ ట్రస్టులు (Family Trusts) సంపద పరిరక్షణకు, పన్ను-సమర్థవంతమైన బదిలీలకు ఎక్కువగా ఉపయోగించబడుతున్నాయి. ఇవి గోప్యతను అందిస్తాయి, వీలునామాల (Wills) ప్రాసెస్ ను తప్పిస్తాయి, ఆస్తులను రుణదాతల నుంచి కాపాడతాయి. హిందూ అవిభక్త కుటుంబాలు (HUFs) కూడా ఆస్తుల కోసం ఒక ప్రత్యేక చట్టపరమైన సంస్థను ఏర్పాటు చేయడం ద్వారా పన్ను ఆదా చేయడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి. అయితే, జీవించి ఉన్నప్పుడే బహుమతిగా ఆస్తులను ఇవ్వడం, వాటి ప్రయోజనాలను చూసే అవకాశం కల్పించినా, బంధువులు కాని వారి నుంచి వార్షికంగా ₹50,000 మించి ఉంటే పూర్తిగా పన్ను రహితం కాదు.

గిఫ్టింగ్ లోని కీలక రిస్కులు, సంక్లిష్టతలు

ఆర్థిక ఆస్తులను గిఫ్ట్ చేయడం సులభంగా అనిపించినా, దీనిలో అనేక రిస్కులున్నాయి. దాత అసలు కొనుగోలు ధర, హోల్డింగ్ పీరియడ్ ను కచ్చితంగా తెలుసుకోవడమే ప్రధాన రిస్క్. అసలు ధర తెలియకపోతే, గ్రహీతకు ఆశించిన దానికంటే ఎక్కువ కాస్ట్ బేసిస్ ఉండవచ్చు, ఇది భవిష్యత్ క్యాపిటల్ గెయిన్స్ లెక్కలను ప్రభావితం చేస్తుంది. కచ్చితమైన రికార్డులను నిర్వహించే బాధ్యత ఇరుపక్షాలపై ఉంటుంది, లేకపోతే భారీ పన్ను జరిమానాలు పడే అవకాశం ఉంది. ట్రస్టుల వంటి నిర్మాణాత్మక ఎంపికలకు భిన్నంగా, గిఫ్టింగ్ అనేది మరింత లావాదేవీల స్వభావం కలిగి ఉంటుంది, భవిష్యత్తులో పన్ను తనిఖీలు లేదా వివాదాలకు తక్కువ పటిష్టంగా ఉంటుంది. భారతదేశంలో ఎస్టేట్ డ్యూటీ లేనందున, బదిలీ తర్వాత క్యాపిటల్ గెయిన్స్ టాక్స్ ప్రధాన ఆందోళన. భారీ భవిష్యత్ పన్ను బాధ్యతలను నివారించడానికి, జాగ్రత్తగా రికార్డ్ కీపింగ్ చాలా ముఖ్యం.

భవిష్యత్ ట్రెండ్స్: గిఫ్టింగ్ ను సరళీకృతం చేయడం

ఆర్థిక ఆస్తుల గిఫ్టింగ్ ప్రక్రియను సరళీకృతం చేయడానికి, అధికారికం చేయడానికి నియంత్రణాధికారులు ప్రయత్నిస్తున్నారు. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం 'గిఫ్ట్ ప్రీపెయిడ్ పేమెంట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్' (Gift PPIs) ను ప్రతిపాదించింది. ఈ 'గిఫ్ట్ కార్డులు' ఒక్కో ఇన్స్ట్రుమెంట్ కు ₹10,000 వరకు, ఏడాదికి ఒక్కో ఇన్వెస్టర్ కు ₹50,000 వరకు పరిమితం చేయబడతాయి. ఇది కొత్త పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి, ఆర్థిక చేరికను (Financial Inclusion) పెంచడానికి ఉద్దేశించబడింది. ఈ చొరవ గిఫ్టింగ్ లో నిర్మాణం, నియంత్రణను తీసుకురావాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నప్పటికీ, గిఫ్ట్ చేసిన ఆస్తులపై క్యాపిటల్ గెయిన్స్ లెక్కించే సంక్లిష్ట నియమాలు మాత్రం వర్తిస్తాయి. వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ మరింత నిర్మాణాత్మకంగా మారి, ఇంటిగ్రేటెడ్ అడ్వైజరీ ప్లాట్‌ఫామ్స్ వైపు కదులుతున్నందున, గిఫ్టింగ్ అనేది విస్తృతమైన, సంక్లిష్టమైన, డేటా-డ్రైవెన్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్ సిస్టమ్ లో భాగంగా ఉంటుంది.