FY2025-26 ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్స్ (ITR) దాఖలు గడువు సమీపిస్తున్న వేళ, గృహ రుణాలు తీసుకున్నవారు వడ్డీ తగ్గింపుల ప్రయోజనాలు తగ్గుముఖం పట్టడంపై దృష్టి సారిస్తున్నారు. పాత పన్ను విధానంలో సెక్షన్ 24(b) కింద వడ్డీ, 80C కింద అసలు చెల్లింపులపై తగ్గింపులు ఉన్నా, లక్షల్లో పెరుగుతున్న ఆస్తుల ధరలు, వడ్డీ రేట్లతో ఈ **₹2 లక్షల** పరిమితి ప్రభావం తగ్గిపోతోంది. కొత్త పన్ను విధానంలో ఈ తగ్గింపులు లేకపోవడం, కొనుగోలుదారులు ఆస్తుల కొనుగోలు, రుణ ప్రణాళికను మార్చుకునేలా చేస్తోంది.
అసలేం జరుగుతోంది?
FY2025-26 ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్స్ (ITR) దాఖలు చేసే సమయం ఆసన్నమైన నేపథ్యంలో, గృహ రుణాలపై పన్ను ప్రయోజనాల చర్చ మళ్లీ తెరపైకి వచ్చింది. గృహ కొనుగోలుతో ముడిపడి ఉన్న పన్ను తగ్గింపులు.. ముఖ్యంగా సెక్షన్ 24(b) కింద వడ్డీపై, 80C కింద అసలు చెల్లింపుపై.. తమ ఆర్థిక ప్రణాళికలో ఎంతవరకు ఉపయోగపడుతున్నాయో పన్ను చెల్లింపుదారులు అంచనా వేస్తున్నారు. ఈ పరిశీలన జరుగుతున్న సమయంలోనే, ఆస్తి ధరలు దాదాపు 7% పెరిగాయని, గృహాల అమ్మకాలు గత ఏడాదితో పోలిస్తే 9% పెరిగాయని ఇటీవలి పరిశ్రమ నివేదికలు చెబుతున్నాయి. చాలామందికి, పాత, కొత్త పన్ను విధానాల మధ్య ఎంపిక అనేది కీలక ప్రశ్నగా మారింది. ఎందుకంటే, కొత్త పన్ను విధానంలో ఈ ప్రత్యేక గృహ రుణ తగ్గింపులకు అవకాశం లేదు.
పాత వర్సెస్ కొత్త పన్ను విధానం: ఏది ఎంచుకోవాలి?
పాత పన్ను విధానం ప్రకారం, సొంతంగా నివసించే ఆస్తులకు గృహ రుణాలపై చెల్లించే వడ్డీలో సంవత్సరానికి ₹2 లక్షల వరకు, అలాగే అసలు చెల్లింపులో ₹1.5 లక్షల వరకు సెక్షన్ 80C కింద పన్ను తగ్గింపును క్లెయిమ్ చేసుకోవచ్చు. అయితే, ప్రజాదరణ పొందుతున్న కొత్త పన్ను విధానం ఈ తగ్గింపులను తొలగించింది. పన్ను చెల్లింపుదారులకు, ఈ తగ్గింపులతో కూడిన పాత విధానంలో పన్ను భారం, లేదా కొత్త విధానంలోని తక్కువ స్లాబ్ రేట్లను పోల్చుకోవాల్సి వస్తోంది. కొత్త విధానం ప్రాచుర్యం పెరుగుతున్న కొద్దీ, పట్టణ ఆస్తి కొనుగోళ్లలో గృహ రుణం అనేది పన్ను ఆదా సాధనంగా గతంలోలాగా కీలక పాత్ర పోషించడం లేదు.
ద్రవ్యోల్బణం సమస్య: ₹2 లక్షల పరిమితి ఎందుకు చిన్నదిగా అనిపిస్తోంది?
గృహ యజమానులు ఎదుర్కొంటున్న అతి పెద్ద సమస్యలలో ఒకటి, ₹2 లక్షల వడ్డీ తగ్గింపు పరిమితి రెండు దశాబ్దాలకు పైగా మారకుండా ఉండటం. ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్ల నేపథ్యంలో, ఈ పరిమితి చాలా మంది రుణగ్రహీతలకు సరిపోవడం లేదు. ఉదాహరణకు, 8.5% వడ్డీ రేటుతో ₹50 లక్షల రుణం తీసుకుంటే, ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు ₹4 లక్షలకు మించి ఉంటుంది. అంటే, వడ్డీ ఖర్చులో దాదాపు సగం పన్ను ప్రయోజనాలకు అనర్హమైనదిగా మిగిలిపోతుంది. ఇది గృహ రుణం ద్వారా పన్ను ఆదా చేయాలనే ప్రోత్సాహాన్ని తగ్గిస్తుంది. ₹15 లక్షల నుండి ₹35 లక్షల పరిధిలో రుణాలు తీసుకునే సరసమైన గృహ రుణగ్రహీతలకు ఈ తగ్గింపులు కొంత ఉపశమనం కలిగిస్తున్నప్పటికీ, మెట్రో నగరాల్లో అధిక-విలువైన గృహాలను కొనుగోలు చేసేవారికి ఈ ప్రయోజనం తక్కువగా ఉంటుంది.
పన్ను రాయితీల కంటే నగదు ప్రవాహంపై రుణదాతల దృష్టి
కొంతమంది కొనుగోలుదారుల విభాగాలకు పన్ను ఆదా ప్రేరణల ప్రాముఖ్యత తగ్గడంతో, రుణదాతలు తమ అండర్ రైటింగ్ దృష్టిని మళ్లిస్తున్నారు. ఆర్థిక సంస్థలు రుణ దరఖాస్తుదారులను పన్ను-సర్దుబాటు చేసిన కొనుగోలు సామర్థ్యం కంటే, వారి వాస్తవ నగదు ప్రవాహం (Cash Flow) మరియు తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యం ఆధారంగా ఎక్కువగా అంచనా వేస్తున్నాయి. ప్రస్తుత అంచనాలో నికరంగా చేతికి వచ్చే జీతం (Net Take-home Salary), ప్రస్తుత రుణ బాధ్యతలు, మరియు ఒత్తిడి పరీక్షించిన తిరిగి చెల్లింపు సామర్థ్యానికి ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు. రుణదాతలు డిఫాల్ట్ రిస్క్లను తగ్గించుకోవడానికి, రుణగ్రహీతలు తాము క్లెయిమ్ చేసుకునే పన్ను తగ్గింపులతో సంబంధం లేకుండా, తమ పన్ను అనంతర ఆదాయం నుండి EMIలను సులభంగా నిర్వహించగలరని నిర్ధారించుకోవడమే ఈ మార్పు వెనుక ఉన్న ఉద్దేశ్యం.
పన్ను చెల్లింపుదారులు ఏం గమనించాలి?
పన్ను చెల్లింపుదారులు కేవలం పాత పన్ను ఆదా వ్యూహాలపై ఆధారపడకుండా, తమ నిర్దిష్ట ఆర్థిక ప్రొఫైల్పై దృష్టి పెట్టాలి. ప్రస్తుత ఫైలింగ్ సీజన్కు కీలకం, పాత విధానంలో (తగ్గింపులతో) మరియు కొత్త విధానంలో (తగ్గింపులు లేకుండా, కానీ తక్కువ రేట్లతో) చెల్లించే మొత్తం పన్నును పోల్చడం. అంతేకాకుండా, ప్రస్తుత ఆస్తి వ్యయాలకు అనుగుణంగా ఈ తగ్గింపు పరిమితులను సవరించాలనే చర్చలు కొనసాగుతున్నందున, భవిష్యత్ విధాన మార్పులపై ప్రభుత్వం నుండి వచ్చే అప్డేట్ల కోసం పన్ను చెల్లింపుదారులు ఎదురుచూడవచ్చు. ప్రస్తుతానికి, గృహ రుణం యొక్క సంభావ్య పన్ను ప్రయోజనం కంటే, దీర్ఘకాలిక తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యం మరియు వ్యక్తిగత నగదు ప్రవాహ నిర్వహణకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి.