GIFT City: ఆసియా మార్కెట్లకు వెళ్లే ఇన్వెస్టర్లకు భారీ ఖర్చులు.. TCS, ఫండ్ ఫీజులతో కష్టాలు!

ఆసియా మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు: కొత్త దారులు.. కొత్త కష్టాలు!

భారతీయ మదుపర్లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను దేశీయ మార్కెట్లకు పరిమితం చేయకుండా, ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ముఖ్యంగా ఆసియా మార్కెట్లలో (తైవాన్, సౌత్ కొరియా, జపాన్, చైనా వంటివి) పెట్టుబడులు పెట్టేందుకు ఆసక్తి చూపిస్తున్నారు. అయితే, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) విదేశీ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులపై విధించిన $7 బిలియన్ల పరిమితిని అధిగమించడానికి GIFT City ఒక మార్గంగా మారింది. లిబరలైజ్డ్ రెమిటెన్స్ స్కీమ్ (LRS) కింద ఏటా $250,000 వరకు పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశం ఉన్నా, ఈ మార్గంలో కొన్ని ప్రధాన అడ్డంకులు ఉన్నాయి.

TCS, అధిక ఫండ్ ఫీజులతో 'భారీ' భారం!

GIFT City ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు ఎదురయ్యే అతిపెద్ద సమస్య 20% టాక్స్ కలెక్టెడ్ ఎట్ సోర్స్ (TCS). ఆర్థిక సంవత్సరంలో ₹10 లక్షలకు మించిన మొత్తాలపై ఈ TCS వర్తిస్తుంది. దీనివల్ల, మదుపర్లు తమ పెట్టుబడిలో గణనీయమైన భాగాన్ని వెంటనే పన్నుల కోసం కేటాయించుకోవాల్సి వస్తుంది. ఇది ప్రారంభంలో పెట్టుబడి పెట్టే మూలధనాన్ని తగ్గిస్తుంది. అంతేకాకుండా, GIFT City లోని ఫండ్స్ వార్షిక ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియోలు (నిర్వహణ ఖర్చులు) తరచుగా 1.5% నుండి 3.5% వరకు ఉంటున్నాయి. కొన్ని ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (AIFs) విషయంలో ఇవి ఇంకా ఎక్కువగా ఉన్నాయి. దేశీయ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లేదా ఇండియన్ ఫీడర్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే ఈ ఖర్చులు చాలా ఎక్కువ.

GIFT City vs డైరెక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్: లాభాలు, లోపాలు

విదేశీ బ్రోకర్ల ద్వారా నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల విస్తృత శ్రేణి గ్లోబల్ స్టాక్స్, ETFs అందుబాటులో ఉంటాయి. అయితే, దీనికి ఎక్కువ పేపర్ వర్క్, ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ ఖర్చులు, బ్రోకరేజ్ ఫీజులు, క్లిష్టమైన పన్ను రిపోర్టింగ్ వంటివి ఉంటాయి. GIFT City, FEMA నిబంధనల ప్రకారం ఒక ఆర్థిక కేంద్రంగా పనిచేస్తుంది. ఇది నివాస భారతీయులకు కంప్లైయన్స్‌ను సులభతరం చేస్తుంది. నాన్-రెసిడెంట్ ఇండియన్స్ (NRIs) కు ఇది మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే వారికి భారతీయ క్యాపిటల్ గెయిన్స్ టాక్స్ మినహాయింపు లభించే అవకాశం ఉంది. ఉదాహరణకు, DSP గ్లోబల్ ఈక్విటీ ఫండ్ వంటివి GIFT City ద్వారా అందుబాటులో ఉన్నాయి. దీని ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో 1.75% వరకు, 24 నెలలలోపు రీడెంప్షన్స్‌పై 1% ఎగ్జిట్ లోడ్ ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, GIFT City లో GST, సెక్యూరిటీస్ ట్రాన్సాక్షన్ టాక్స్ (STT), కొన్ని రీడెంప్షన్స్‌పై TDS వంటివి లేకపోవడం వల్ల మొత్తం ఖర్చు తక్కువగా ఉండవచ్చు.

నష్టాలు, పరిమితులు

20% TCS అనేది ప్రారంభ మూలధనంపై పెద్ద భారంగా మారుతుంది. GIFT City ఫండ్స్ యొక్క 2% నుండి 3.5% వరకు ఉండే ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియోలు, దేశీయ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ (0.1-0.5%) తో పోలిస్తే చాలా ఎక్కువ. పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల ఎంపిక కూడా తక్కువగా ఉంటుంది. అమెరికా ఆధారిత NRIs కోసం పాసివ్ ఫారిన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ (PFIC) నియమాలు వంటివి పన్ను సమస్యలకు దారితీయవచ్చు. GIFT City ఫండ్స్ అందరికీ పన్ను రహితం కాదు; అవి పెట్టుబడిదారు నివసించే దేశ నిబంధనల ప్రకారం పన్ను విధించబడతాయి.

భవిష్యత్తుపై అంచనాలు

GIFT City లోని IFSC సంస్థలకు పన్ను సెలవులు పొడిగించడం, ఆర్థిక మౌలిక సదుపాయాల విస్తరణ వంటివి భవిష్యత్తులో ఈ కేంద్రం వృద్ధి చెందే అవకాశాలను సూచిస్తున్నాయి. అయితే, ప్రత్యక్ష గ్లోబల్ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే GIFT City మెరుగైన ఖర్చు-ప్రయోజన నిష్పత్తిని అందిస్తుందా అనేది చూడాలి.