EMI, BNPL: ఖర్చుల దూకుడు.. కానీ దాగున్న అప్పుల ప్రమాదం!

'అందుబాటు ధర'ల మాయాజాలం

'EMI', 'BNPL' పథకాలు ప్రజలు వస్తువులను కొనే విధానాన్ని మార్చేస్తున్నాయి. మొత్తం ఖర్చు కంటే నెలవారీ చెల్లింపుపైనే దృష్టి సారిస్తున్నారు. డిజిటల్ ఫైనాన్స్ టూల్స్ ద్వారా సులభంగా అందుబాటులోకి రావడంతో, ధరలు అందుబాటులోనే ఉన్నాయని అనిపించినా, దీర్ఘకాలంలో ఆర్థికంగా ఇబ్బందులు తప్పవని నిపుణులు హెచ్చరిస్తున్నారు. కేవలం పెద్ద వస్తువులే కాదు, రోజువారీ అవసరాలకూ ఫైనాన్సింగ్ అందుబాటులోకి రావడంతో, నెలవారీ బిల్లులకే పరిమితం కాకుండా, మొత్తం చెల్లింపును పరిశీలించడం చాలా ముఖ్యం.

'నో-కాస్ట్ EMI' అని ప్రచారం జరిగినా, నిజానికి వడ్డీతో పాటు ప్రాసెసింగ్ ఫీజులు, GST వంటివి అదనంగా పడి, వినియోగదారుడు ఎక్కువ చెల్లించాల్సి వస్తోంది. RBI కూడా 'నో-కాస్ట్' EMI అనేది చాలాసార్లు అపోహేనని, ఖర్చులు దాచిపెట్టే అవకాశం ఉందని పేర్కొంది.

పెరుగుతున్న అప్పులు.. క్రెడిట్ లో చీకటి కోణాలు

ముఖ్యంగా BNPL పథకాల సులభ లభ్యత వల్ల వినియోగదారుల అప్పులు విపరీతంగా పెరుగుతున్నాయి. అమెరికాలో 2025 నవంబర్ నాటికి మొత్తం వినియోగదారుల అప్పు $18 ట్రిలియన్లు దాటింది. అసలు సమస్య ఏంటంటే, 'ఫాంటమ్ డెట్' (Phantom Debt). ప్రజలు వివిధ కంపెనీల నుంచి బహుళ BNPL లోన్లు తీసుకుంటున్నా, అవి రెగ్యులర్ క్రెడిట్ రిపోర్టులలో స్పష్టంగా కనిపించడం లేదు. దీనివల్ల, 60% కంటే ఎక్కువ మంది BNPL యూజర్లు బహుళ లోన్లతో ఉన్నారు. ఇది వారి భవిష్యత్ రుణ సామర్థ్యాన్ని దెబ్బతీసే అవకాశం ఉంది. ఈ దాగున్న అప్పుల కారణంగా, రుణదాతలు వినియోగదారుల నిజమైన ఆర్థిక స్థితిని అంచనా వేయడంలో ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటున్నారు.

క్రెడిట్ స్కోరింగ్ లో మార్పులు

ఈ మారుతున్న రుణ సరళిని దృష్టిలో ఉంచుకొని, క్రెడిట్ బ్యూరోలు, స్కోరింగ్ కంపెనీలు తమ విధానాలను మారుస్తున్నాయి. FICO ఇప్పుడు FICO® Score 10 BNPL వంటి కొత్త మోడళ్లను ప్రవేశపెట్టింది. వీటిలో, BNPL లోన్ డేటాను క్రెడిట్ స్కోర్లలో చేర్చనున్నారు. ఇది వినియోగదారుల ఆర్థిక ప్రవర్తనపై మరింత సమగ్రమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. ఫిన్‌టెక్ కంపెనీలు కూడా BNPL రీపేమెంట్ హిస్టరీ వంటి అదనపు డేటాను ఉపయోగించి రుణ నిర్ణయాలు తీసుకుంటున్నాయి.

దాగున్న అప్పుల వల్ల కలిగే వ్యవస్థాగత రిస్కులు

EMI, BNPL పథకాల విస్తృత వినియోగం వల్ల విస్తృతమైన ఆర్థిక రిస్కులు ఏర్పడుతున్నాయి. వినియోగదారులకు, ముఖ్యంగా ఆకస్మిక కొనుగోళ్లు, మొత్తం రుణ వ్యయాలను తక్కువగా అంచనా వేయడం వల్ల అధిక రుణభారంలో కూరుకుపోయే ప్రమాదం ఉంది. దీనివల్ల చెల్లింపులు తప్పిపోవడం, క్రెడిట్ స్కోర్లు దెబ్బతినడం, ఆలస్య రుసుములు పెరగడం వంటివి జరుగుతాయి. ఆర్థిక సంస్థలకు, వినియోగదారుల రుణాన్ని సరిగ్గా అంచనా వేయడం ఒక సవాలుగా మారింది. యూరోపియన్ యూనియన్ కూడా ఈ రిస్కులను గుర్తించి, BNPL సేవలపై కొత్త నిబంధనలను తీసుకొచ్చింది.

వినియోగదారుల రుణ రంగం భవిష్యత్తు

డిజిటలైజేషన్, పెరుగుతున్న మధ్యతరగతి ప్రజల వల్ల, వినియోగదారుల క్రెడిట్ మార్కెట్, ముఖ్యంగా BNPL రంగం వేగంగా వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా. గ్లోబల్ కన్స్యూమర్ క్రెడిట్ మార్కెట్ 2034 నాటికి USD 17.6 బిలియన్లకు చేరుకుంటుందని, BNPL సుమారు 25% వార్షిక వృద్ధిని సాధిస్తుందని అంచనా. నియంత్రణ సంస్థలు పారదర్శకతను పెంచడానికి, వినియోగదారులను రక్షించడానికి ఈ ఉత్పత్తులపై నిఘా పెంచుతున్నాయి. ఫైనాన్షియల్ టెక్నాలజీలో పురోగతితో పాటు, సులభమైన చెల్లింపుల సౌలభ్యాన్ని, పటిష్టమైన ఆర్థిక నిర్వహణ అవసరాన్ని బ్యాలెన్స్ చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.