కొత్త పన్ను విధానంలోనూ (New Tax Regime), కార్పొరేట్ NPS ద్వారా ఉద్యోగులు తమ జీతంలో **14%** వరకు పన్ను మినహాయింపు పొందవచ్చు. 2026 నాటికి వచ్చిన కొత్త నిబంధనలతో విత్డ్రా పరిమితులు, ఈక్విటీ పెట్టుబడుల్లో వెసులుబాటు పెరిగింది. ఈ వ్యూహం పన్ను ఆదా చేయడమే కాకుండా, పదవీ విరమణ నిధిని పెంచడానికి కూడా ఉపయోగపడుతుంది. అయితే, ఇందులో ఉన్న దీర్ఘకాలిక లాక్-ఇన్, మార్కెట్ రిస్క్లను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
భారతదేశంలో చాలా మంది జీతం తీసుకునే ఉద్యోగులకు, కొత్త పన్ను విధానంలో (New Tax Regime) పన్ను భారాన్ని తగ్గించుకోవడం ఒక ముఖ్యమైన అంశంగా మారింది. దీనికి ఒక ప్రభావవంతమైన, కానీ తరచుగా పట్టించుకోని వ్యూహం ఉంది - అదే కార్పొరేట్ నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS).
ఈ విధానం ద్వారా, యజమానులు ఉద్యోగి జీతంలో కొంత భాగాన్ని వారి పదవీ విరమణ నిధికి (Retirement Fund) జమ చేయవచ్చు. దీనివల్ల ఉద్యోగికి ప్రత్యక్ష పన్ను ప్రయోజనం లభిస్తుంది. ఆదాయపు పన్ను చట్టంలోని సెక్షన్ 80CCD(2) ప్రకారం, యజమాని చేసే ఈ కాంట్రిబ్యూషన్ - బేసిక్ జీతం మరియు డీఏ (Dearness Allowance) లలో 14% వరకు - ఉద్యోగికి పన్ను మినహాయింపుగా పరిగణించబడుతుంది. కొత్త పన్ను విధానంలో కూడా ఈ మినహాయింపు వర్తిస్తుంది, కాబట్టి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గించుకోవడానికి ఇది ఒక అద్భుతమైన మార్గం.
ఈ వ్యూహం ఎందుకు పనిచేస్తుంది?
జీతం ఎలా నిర్మాణమై ఉంటుందనే దానిపై ఈ ప్రయోజనం ఆధారపడి ఉంటుంది. యజమాని ఉద్యోగి తరపున NPSకి కాంట్రిబ్యూట్ చేసినప్పుడు, ఆ మొత్తం పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే జీతం నుండి తగ్గించబడుతుంది. ఇది అదనపు చెల్లింపు కాకుండా, కంపెనీ అందించే ఖర్చుల్లో (Cost-to-Company - CTC) భాగంగానే పరిగణించబడుతుంది. దీనివల్ల ఉద్యోగులు అదనంగా సంపాదించాల్సిన అవసరం లేకుండానే, తమ వార్షిక పన్ను భారాన్ని గణనీయంగా తగ్గించుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, అధిక జీతం పొందే ఉద్యోగి, తమ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని భారీగా తగ్గించుకుని, చివరి పన్ను బాధ్యతపై ప్రభావాన్ని చూపవచ్చు. 2026 మధ్య నాటికి, దాదాపు 27,000 సంస్థలలోని 2.8 మిలియన్లకు పైగా ఉద్యోగులు ఈ మోడల్లో పాల్గొంటున్నారు, వీరి మొత్తం ఆస్తులు సుమారు ₹3 లక్షల కోట్లుగా ఉన్నాయి.
NPS లో 2026 నాటి ముఖ్యమైన మార్పులు
ఇటీవలి నియంత్రణ మార్పులు NPSని పెట్టుబడిదారులకు మరింత సౌకర్యవంతంగా మార్చాయి. 2026లో ప్రవేశపెట్టిన మల్టిపుల్ స్కీమ్ ఫ్రేమ్వర్క్ (MSF) ప్రైవేట్ రంగ చందాదారులకు ఒక ముఖ్యమైన అప్డేట్. దీని ద్వారా, వారు తమ నిధులలో 100% వరకు ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశం ఉంది. ఇది సాంప్రదాయ డెట్-హెవీ పోర్ట్ఫోలియోలతో పోలిస్తే అధిక వృద్ధి అవకాశాలను అందిస్తుంది. అలాగే, నిధుల ఉపసంహరణ (Liquidity) నియమాలను మెరుగుపరిచారు. ప్రభుత్వేతర చందాదారులు 60 ఏళ్లు నిండిన తర్వాత, నిర్దిష్ట షరతులకు లోబడి, వారి కార్పస్లో 80% వరకు ఒకేసారి ఉపసంహరించుకోవచ్చు. పూర్తిగా నిష్క్రమించేటప్పుడు పరిమితి ₹8 లక్షలకు పెంచబడింది. ఈ మార్పులు, పదవీ విరమణ ప్రణాళిక లక్ష్యాన్ని కొనసాగిస్తూనే, లాక్-ఇన్ అయిన మూలధనాన్ని మరింత అందుబాటులోకి తేవడానికి ఉద్దేశించబడ్డాయి.
ప్రయోజనాలు మరియు రిస్క్లను బేరీజు వేసుకోవడం
పన్ను ఆదా స్పష్టంగా కనిపించినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు NPSలోని అంతర్లీన రిస్క్లను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ (Fixed Deposit) లేదా పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (PPF) లాగా కాకుండా, NPS అనేది మార్కెట్తో ముడిపడి ఉన్న ఉత్పత్తి. చివరి పదవీ విరమణ కార్పస్, ఎంచుకున్న పెట్టుబడుల పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటుంది – అది ఈక్విటీ అయినా, కార్పొరేట్ బాండ్స్ అయినా, లేదా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు అయినా. మార్కెట్ అస్థిరత (Volatility) ఉన్న సమయాల్లో, కార్పస్ విలువ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. అంతేకాకుండా, నిధుల ఉపసంహరణ పరిమితం. NPS దీర్ఘకాలిక పదవీ విరమణ ప్రణాళిక కోసం రూపొందించబడింది, మరియు వైద్య అత్యవసర పరిస్థితులు లేదా ఉన్నత విద్య వంటి నిర్దిష్ట సంఘటనల కోసం పాక్షిక ఉపసంహరణలు అనుమతించబడినప్పటికీ, నిధులు ఎక్కువగా పదవీ విరమణ వరకు లాక్ చేయబడి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు యాన్యుటీ రేట్లను (Annuity rates) కూడా పరిగణించాలి, ఎందుకంటే కార్పస్లో గణనీయమైన భాగం యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది – ఇది ఒక బీమా ఉత్పత్తి, ఇది సాధారణ పెన్షన్ను అందిస్తుంది – ఇది పదవీ విరమణ సమయంలో ఉన్న వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణానికి (Inflation) లోబడి ఉంటుంది.
భవిష్యత్తును పర్యవేక్షించడం
ఈ వ్యూహం యొక్క ప్రభావం, యజమాని కార్పొరేట్ NPS ప్లాన్ను అందిస్తున్నారా లేదా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ మార్గాన్ని అనుసరించాలనుకునే ఉద్యోగులు, ముందుగా తమ పేరోల్ సిస్టమ్ దీనికి మద్దతు ఇస్తుందా అని ధృవీకరించుకోవాలి మరియు కాంట్రిబ్యూషన్ ఎలా పరిగణించబడుతుందో అర్థం చేసుకోవాలి – అది ప్రస్తుత CTC నుండి తగ్గింపుగా ఉందా లేదా అదనపు ప్రయోజనమా అని. పన్ను చట్టాలు మరియు PFRDA మార్గదర్శకాలు మారవచ్చు కాబట్టి, ఏ చందాదారుడైనా తమ ఖాతా పనితీరును మరియు రాబోయే ఆర్థిక చక్రాలలో సంభవించే ఉపసంహరణ లేదా పెట్టుబడి నియమాలలోని తదుపరి మార్పులను ట్రాక్ చేయడం ముఖ్యం.