Whalesbook
ఫైనాన్షియల్ నిపుణురాలు మిరిన్ అగర్వాల్, పెట్టుబడిదారులు సంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దాటి పోర్ట్ఫోలియోను విస్తరించడానికి ఒక ప్రణాళికను వివరించారు. ఈక్విటీలలో కనీసం **30%** పోర్ట్ఫోలియో ఉంచుకోవాలని, దానిని బంగారం, డెట్ లతో బ్యాలెన్స్ చేయాలని ఆమె సూచిస్తున్నారు. హై-యీల్డ్ బాండ్లు, REITలు, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS) వంటి వాటిని మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు, ఖర్చులు, పన్నుల తర్వాత వచ్చే నికర రాబడిపై దృష్టి పెట్టాలని పెట్టుబడిదారులను హెచ్చరించారు. అంతేకాకుండా, అంతర్జాతీయ పెట్టుబడుల కోసం GIFT సిటీ ద్వారా అందుబాటులో ఉన్న గ్లోబల్ ఫండ్స్ ను ఒక కీలక అవకాశంగా ఆమె హైలైట్ చేశారు.
పోర్ట్ఫోలియో విస్తరణపై మిరిన్ అగర్వాల్ సూచనలు
ఫైనాన్షియల్ ఎడ్యుకేటర్ మిరిన్ అగర్వాల్ (ఫిన్సేఫ్ ఇండియా) పెట్టుబడిదారులకు ఒక కొత్త మార్గాన్ని చూపించారు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తో పాటు, తమ పోర్ట్ఫోలియోలను ఎలా విస్తరించుకోవాలనే దానిపై ఒక ఫ్రేమ్వర్క్ను ఆమె పంచుకున్నారు. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఈక్విటీలలో పోర్ట్ఫోలియోలో కనీసం 30% ఉండేలా చూసుకోవాలని ఆమె సూచిస్తున్నారు. మిగిలిన పెట్టుబడులను డెట్ (Debt) మరియు బంగారం (Gold) వంటి వాటిల్లో పెట్టాలి. మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల సమయంలో ఈ రెండూ పోర్ట్ఫోలియోకు స్థిరత్వాన్ని అందిస్తాయి.
నికర రాబడుల ప్రాముఖ్యత
చాలామంది పెట్టుబడిదారులు హై-యీల్డ్ కార్పొరేట్ బాండ్లు, రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్లు (REITs) వంటి వాటిల్లో కనిపించే 'హెడ్లైన్ ఈల్డ్స్' (Headline Yields) చూసి ఆకర్షితులవుతారని అగర్వాల్ అభిప్రాయపడ్డారు. అయితే, ఈ ఉత్పత్తులు ప్రకటించే రాబడులలో దాగి ఉన్న ఖర్చులు లెక్కలోకి తీసుకోబడవని ఆమె హెచ్చరించారు.
పెట్టుబడిదారులకు అసలైన 'నెట్ రిటర్న్' (Net Return) చాలా ముఖ్యం. అంటే, మేనేజ్మెంట్ ఫీజులు, అడ్మినిస్ట్రేటివ్ ఖర్చులు, ట్రాన్సాక్షన్ ఛార్జీలు, పన్నులు అన్నీ పోగా చేతికి వచ్చే అసలు మొత్తం.
పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS) ను ఎలా అంచనా వేయాలి?
పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS) ను ప్రీమియం ఇన్వెస్ట్మెంట్ సొల్యూషన్స్గా మార్కెట్ చేస్తారు. అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా సులభంగా పొందగలిగే దానికంటే మెరుగైన రాబడిని (Alpha) ఇస్తేనే ఈ సర్వీసులు ఉపయోగపడతాయని అగర్వాల్ స్పష్టం చేశారు.
PMS ఉత్పత్తులకు అధిక కనీస పెట్టుబడి అవసరం, అలాగే వాటి పన్ను విధానం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కన్నా భిన్నంగా ఉంటుంది. కాబట్టి, PMS అందించే వ్యూహం, అదనపు ఫీజులు, సంక్లిష్టతకు తగిన విలువను అందిస్తుందా లేదా అని పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా అంచనా వేయాలి.
గ్లోబల్ డైవర్సిఫికేషన్ ప్రాముఖ్యత
అంతర్జాతీయ పెట్టుబడులు ప్రాచుర్యం పొందుతున్నాయి. GIFT సిటీ ద్వారా అందుబాటులో ఉన్న గ్లోబల్ ఫండ్స్ ఒక ఆసక్తికరమైన మార్గమని అగర్వాల్ పేర్కొన్నారు. గ్లోబల్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, భారత రూపాయి క్షీణత నుండి రక్షణ పొందవచ్చు. అలాగే, దేశీయ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో లిస్ట్ కాని అంతర్జాతీయ కంపెనీల వృద్ధిలో భారతీయ పెట్టుబడిదారులు పాలుపంచుకోవచ్చు.
GIFT సిటీ ఫ్రేమ్వర్క్ ద్వారా ఈ ఫండ్స్ను యాక్సెస్ చేయడం వల్ల, పెట్టుబడిదారులు కేవలం భారత ఆర్థిక వ్యవస్థపైనే ఆధారపడకుండా, వివిధ భౌగోళిక ప్రాంతాలు, నియంత్రణ వాతావరణాలలో రిస్క్ను విస్తరించుకోవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు ఏం ట్రాక్ చేయాలి?
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దాటి వెళ్లేటప్పుడు, పోర్ట్ఫోలియో సంక్లిష్టత పెరుగుతుంది. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను సర్దుబాటు చేసే ముందు అనేక అంశాలను ట్రాక్ చేయాలి.
- ఖర్చులు: ఏదైనా కొత్త ఆస్తి తరగతి యొక్క ఖర్చు నిర్మాణాలు, మేనేజ్మెంట్ ఫీజులను పర్యవేక్షించాలి. అధిక ఖర్చులు దీర్ఘకాలంలో కాంపౌండ్ వృద్ధిని తగ్గిస్తాయి.
- లిక్విడిటీ: పెట్టుబడి యొక్క లిక్విడిటీని గమనించాలి. కొన్ని ప్రత్యేక డెట్ సాధనాలు లేదా ప్రైవేట్ ఫండ్స్ నుండి త్వరగా నిష్క్రమించడం కష్టంగా ఉండవచ్చు.
- పన్ను సామర్థ్యం: ఎంచుకున్న సాధనాల పన్ను సామర్థ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. బంగారం, డెట్, అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ వంటి విభిన్న ఆస్తులపై భారతదేశంలో వేర్వేరుగా పన్ను విధిస్తారు, ఇది చివరికి చేతికి వచ్చే రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది.