గత మూడు నెలల్లో SBI Nifty 10 yr Benchmark G-Sec ETF **4.3%** రిటర్న్స్ సాధించి, పెద్ద డెట్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETFs) లో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, పెట్టుబడిదారులు గుర్తుంచుకోవాల్సిన విషయం ఏమిటంటే, వివిధ కాల వ్యవధుల్లో ఇలాంటి టాప్ పెర్ఫార్మర్స్ మారుతూ ఉంటారు. కాబట్టి, ఫిక్స్డ్-ఇన్కమ్ పెట్టుబడులు ఎంచుకునేటప్పుడు స్వల్పకాలిక లాభాలను మాత్రమే కాకుండా, దీర్ఘకాలిక వ్యూహాన్ని కూడా చూడటం ముఖ్యం.
ఏం జరిగింది?
SBI Nifty 10 yr Benchmark G-Sec ETF, జూలై 2, 2026 తో ముగిసిన మూడు నెలల కాలంలో అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచిన డెట్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ETF) గా నిలిచింది. ఈ కాలంలో ఫండ్ 4.3 శాతం రాబడిని అందించింది. ఈ పనితీరు విశ్లేషణలో, ₹1,500 కోట్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు (AUM) కలిగిన డెట్ ETFs పై మాత్రమే దృష్టి సారించారు, తద్వారా పెద్ద, స్థిరపడిన ఫండ్స్ ను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు.
గిల్ట్ ఫండ్స్ లో పోటీ
SBI Nifty 10 yr Benchmark G-Sec ETF తర్వాత, LIC MF Nifty 8-13 yr G-Sec ETF మరియు Nippon India ETF Nifty 8-13 yr G-Sec Long Term Gilt ఫండ్స్ కూడా బలమైన పనితీరును కనబరిచాయి. అవి వరుసగా 4.2 శాతం మరియు 4.1 శాతం రాబడిని అందించాయి. ఈ ఫండ్స్ ప్రధానంగా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఇవి కార్పొరేట్ డెట్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే తక్కువ రిస్క్ తో కూడుకున్నవిగా పరిగణించబడతాయి, ఎందుకంటే ప్రభుత్వ మద్దతు ఉంటుంది.
కాలక్రమేణా స్థిరత్వం
మూడు నెలల కాలానికి SBI ఫండ్ అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, సుదీర్ఘ కాల వ్యవధులను పరిశీలించినప్పుడు పనితీరు తీరు మారుతుంది. ఉదాహరణకు, BHARAT Bond ETF - April 2033 గత ఆరు నెలల్లో 3.1 శాతం లాభాన్ని నమోదు చేయగా, BHARAT Bond ETF - April 2032 ఒక సంవత్సరం కాలంలో 5.6 శాతం రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. మూడు సంవత్సరాల కాలానికి, BHARAT Bond ETF - April 2032 7.9 శాతం రాబడితో ఇప్పటికీ ముఖ్యమైన పనితీరు కనబరుస్తోంది.
పనితీరు ఎందుకు మారుతుంది?
డెట్ ETFs యొక్క రాబడులు, అంతర్లీనంగా ఉన్న ప్రభుత్వ బాండ్ల మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా తరచుగా మారుతుంటాయి. దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీలు కలిగిన బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్, వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు ఎక్కువగా స్పందిస్తాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, ప్రస్తుత దీర్ఘకాలిక బాండ్ల ధరలు సాధారణంగా పెరుగుతాయి. ఇది ఈ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న ETFs రాబడిని పెంచుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, ఈ ఫండ్స్ రాబడిపై ఒత్తిడి ఉండవచ్చు. స్వల్పకాలిక పనితీరు అనేది కేవలం ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ పైనే కాకుండా, ఈ వడ్డీ రేట్ల చక్రాల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతుందని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
డెట్ ETFs ను పరిశీలించేటప్పుడు, ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (వ్యయ నిష్పత్తి) ను తనిఖీ చేయడం ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఈ రుసుము పెట్టుబడిదారునికి వచ్చే తుది రాబడిని నేరుగా తగ్గిస్తుంది. అదనంగా, లిక్విడిటీ (ద్రవ్యత) అనేది ETFs కు కీలకమైన అంశం; ధరపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపకుండా యూనిట్లను సులభంగా కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి వీలుగా ఎక్స్ఛేంజ్ లోని ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ను పెట్టుబడిదారులు పర్యవేక్షించాలి. చివరగా, పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, ఫండ్ కలిగి ఉన్న బాండ్ల సగటు మెచ్యూరిటీని ధృవీకరించుకోవాలి, ఎందుకంటే విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేట్లు మారినప్పుడు ఫండ్ విలువ ఎంత వరకు కదులుతుందో ఇది నిర్దేశిస్తుంది.