APL Apollo Tubes స్టాక్ పై Geojit బ్రోకరేజ్ సంస్థ 'Buy' రేటింగ్ ఇచ్చింది. లక్ష్య ధర (Target Price) గా ₹2,325 ను నిర్ణయించింది. FY27 మొదటి క్వార్టర్ లో అమ్మకాల వాల్యూమ్ తగ్గినా, రెవెన్యూ, ప్రాఫిట్ పెరగడం దీనికి కారణం.
Geojit ఇచ్చిన 'Buy' రేటింగ్ & టార్గెట్
APL Apollo Tubes (APAT) స్టాక్ పై Geojit Financial Services తమ నమ్మకాన్ని చూపించింది. బ్రోకరేజ్ సంస్థ ఈ స్టాక్ కి 'Buy' రేటింగ్ ఇవ్వడంతో పాటు, టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹2,325 గా సెట్ చేసింది. కంపెనీ మార్కెట్ లో ఉన్న లీడింగ్ పొజిషన్, హైయర్-వేల్యూడ్ ప్రొడక్ట్స్ పై పెట్టిన ఫోకస్ కారణంగా earnings visibility పెరుగుతుందని Geojit అంచనా వేస్తోంది.
Q1 FY27 ఫలితాలు – అంకెల్లో చూస్తే!
2027 ఆర్థిక సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో (Q1 FY27), APL Apollo Tubes కన్సాలిడేటెడ్ రెవెన్యూ ₹5,607 కోట్లుగా నమోదైంది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 8.5% అధికం. అదే సమయంలో, పన్నుల తర్వాత వచ్చిన లాభం (Profit after tax) 10.9% పెరిగి ₹263 కోట్లకు చేరింది. అయితే, ఆశ్చర్యకరంగా అమ్మకాల వాల్యూమ్ తగ్గింది. గత ఏడాది 794,000 టన్నులు ఉండగా, ఈసారి 745,000 టన్నులకు పడిపోయింది.
వాల్యూమ్ తగ్గడానికి కారణాలేంటి?
UAE లోని కంపెనీ ఫెసిలిటీస్ లో అంతరాయాలు, భారతదేశంలో పవర్ సప్లై సమస్యలు, ప్రీమియం ప్రొడక్ట్ సెగ్మెంట్ లో అమ్మకాలు తగ్గడం వంటివి వాల్యూమ్ తగ్గడానికి ప్రధాన కారణాలని తెలుస్తోంది.
EBITDA & మార్జిన్స్ లో పెరుగుదల
అయినా కూడా, కంపెనీ EBITDA (వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల, రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం) 10.6% పెరిగి ₹411 కోట్లకు చేరుకుంది. వ్యూహాత్మక ధరల సర్దుబాట్లు, బలమైన బ్రాండ్ ఇమేజ్ వల్ల ప్రతి టన్ను అమ్మకంపై వచ్చిన విలువ పెరిగింది. EBITDA మార్జిన్ స్వల్పంగా 10 బేసిస్ పాయింట్లు మెరుగుపడి **7.3%**గా నమోదైంది.
భవిష్యత్ ప్రణాళికలు & రిస్కులు
భవిష్యత్ లో, APL Apollo Tubes సోలార్ అప్లికేషన్స్, స్పెషలైజ్డ్ రూఫింగ్ వంటి వ్యాల్యూ-యాడెడ్ ప్రొడక్ట్స్ పై ఎక్కువ దృష్టి సారించనుంది. ఇవి మార్కెట్ లోని స్టీల్ ధరల ఒడిదుడుకులకు తక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. Geojit ఇచ్చిన ₹2,325 టార్గెట్ ధర, 2028 ఆర్థిక సంవత్సరపు అంచనా EPS (Earnings Per Share) పై 37 రెట్లు ఆధారపడి ఉంది.
అయితే, ముడి సరుకు (స్టీల్) ధరల అస్థిరత, దేశీయ నిర్మాణ రంగంపై అధికంగా ఆధారపడటం, UAE వంటి విదేశీ మార్కెట్లలో కార్యకలాపాల స్థిరత్వం వంటి రిస్కులు కూడా ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోవాలి. ఈ వ్యాల్యూ-యాడెడ్ ప్రొడక్ట్స్ ను విజయవంతంగా స్కేల్ చేయడం, సప్లై చైన్ సవాళ్లను అధిగమించి వాల్యూమ్ గ్రోత్ ను పునరుద్ధరించడం వంటి అంశాలపై ఇన్వెస్టర్లు దృష్టి పెట్టాలి.