హీలియోస్ ఫ్లెక్సిక్యాప్ ఫండ్ అద్భుతమైన రాబడి, ప్రత్యేక పెట్టుబడి వ్యూహం

హీలియోస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఓపెన్-ఎండెడ్ డైనమిక్ ఈక్విటీ స్కీమ్ అయిన హీలియోస్ ఫ్లెక్సిక్యాప్ ఫండ్, దాని ఆకట్టుకునే రాబడి మరియు విభిన్నమైన పెట్టుబడి విధానంతో పెట్టుబడిదారుల దృష్టిని ఆకర్షించింది. సింగపూర్ ఆధారిత ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థ హీలియోస్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ ద్వారా నవంబర్ 2013లో ప్రారంభించబడిన ఈ ఫండ్, భారతదేశంపై దృష్టి సారిస్తూ, ప్రధానంగా ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ-సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక మూలధన వృద్ధిని (capital appreciation) లక్ష్యంగా చేసుకుంది. ఇది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లలో లార్జ్, మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్‌ల మధ్య డైనమిక్‌గా మారుతుంది, అదే సమయంలో కనీసం 65% ఈక్విటీలో పెట్టుబడిని కొనసాగిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క ఆస్తుల నిర్వహణ (Assets Under Management - AUM) సెప్టెంబర్ 2025 నాటికి రూ. 43 బిలియన్లను దాటింది. పెట్టుబడి వ్యూహంలో ఒక ప్రత్యేకమైన 'ఎలిమినేషన్ ఇన్వెస్టింగ్ ప్రక్రియ' ఉంది, ఇది అవకాశాల పరిమాణం, పరిశ్రమ డైనమిక్స్, నిర్వహణ నాణ్యత మరియు మూల్యాంకనాలు వంటి ఎనిమిది కారకాల ఆధారంగా సంభావ్య పెట్టుబడులను నిశితంగా ఫిల్టర్ చేస్తుంది, తద్వారా పేలవమైన పనితీరు కనబరిచే వాటిని నివారించవచ్చు. ఫండ్ డైవర్సిఫికేషన్ కోసం 35% వరకు విదేశీ సెక్యూరిటీలలో కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంది.

సెప్టెంబర్ 2025 నాటికి, ఫండ్‌లో 66 స్టాక్స్ ఉన్నాయి, వాటిలో లార్జ్‌క్యాప్ పక్షపాతం ఉంది (49% లార్జ్‌క్యాప్స్, 27% మిడ్‌క్యాప్స్, 18% స్మాల్‌క్యాప్స్). దీని టాప్ హోల్డింగ్స్‌లో HDFC బ్యాంక్, Eternal, మరియు Adani Ports ఉన్నాయి. ఫైనాన్స్, బ్యాంకింగ్ మరియు ఆటో రంగాలలో అగ్ర మూడు రంగాల ఎక్స్‌పోజర్‌లు ఉన్నాయి.

**ప్రభావం (Impact)** ఈ వార్త భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు, ముఖ్యంగా అధిక రాబడితో కూడిన వైవిధ్యమైన ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కోరుకునే వారికి ముఖ్యమైనది. ఫండ్ యొక్క పనితీరు, ఇతర ఫండ్ హౌస్‌లను కూడా ప్రభావితం చేసే సంభావ్య విజయవంతమైన వ్యూహాన్ని సూచిస్తుంది. అధిక అస్థిరత ఉన్నప్పటికీ, దీని బలమైన రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రాబడి, ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారు ప్రొఫైల్ కోసం దాని విధానం యొక్క ప్రభావాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు 'చాలా ఎక్కువ రిస్క్' (very high risk) వర్గీకరణ గురించి తెలుసుకోవాలి. రేటింగ్: 7/10

**కష్టమైన పదాల నిర్వచనాలు (Definitions of Difficult Terms)** * **ఫ్లెక్సి క్యాప్ ఫండ్ (Flexi cap fund)**: ఇది ఒక రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్, ఇది కేటాయింపులపై ఎటువంటి పరిమితులు లేకుండా అన్ని పరిమాణాల - లార్జ్, మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ - కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టగలదు. మార్కెట్ పరిస్థితుల ఆధారంగా పెట్టుబడులను మార్చడానికి ఫండ్ మేనేజర్‌లకు సౌలభ్యం ఉంటుంది. * **ఆస్తుల నిర్వహణ (Assets Under Management - AUM)**: ఇది ఒక ఫండ్ నిర్వహించే ఆస్తుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ. అధిక AUM సాధారణంగా ఫండ్ యొక్క ప్రజాదరణ మరియు స్థాయిని సూచిస్తుంది. * **CAGR (Compounded Annual Growth Rate)**: ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో (ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ) ఒక పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు. ఇది వార్షిక రాబడిని సూచిస్తుంది. * **ఆల్ఫా (Alpha)**: ఇది ఒక బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌తో పోలిస్తే ఒక పెట్టుబడి యొక్క పనితీరు కొలమానం. సానుకూల ఆల్ఫా అంటే ఫండ్ బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించింది. * **రిస్క్-ఓ-మీటర్ (Risk-o-meter)**: ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థలు ఉపయోగించే ఒక సాధనం, ఇది ఒక నిర్దిష్ట పథకంతో సంబంధం ఉన్న రిస్క్ స్థాయిని తక్కువ నుండి చాలా ఎక్కువ వరకు సూచిస్తుంది. * **ప్రామాణిక విచలనం (Standard Deviation)**: ఇది డేటా విలువల యొక్క వైవిధ్యం లేదా విస్తరణ మొత్తాన్ని లెక్కించే గణాంక కొలత. ఫైనాన్స్‌లో, ఇది ఒక పెట్టుబడి యొక్క రాబడుల అస్థిరతను కొలుస్తుంది. * **షార్ప్ రేషియో (Sharpe Ratio)**: ఇది రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రిటర్న్ కొలత. ఇది ఒక పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో, రిస్క్-లేని ఆస్తితో పోలిస్తే, ప్రతి యూనిట్ రిస్క్‌కు ఎంత అదనపు రాబడిని ఉత్పత్తి చేసిందో సూచిస్తుంది. * **సార్టినో రేషియో (Sortino Ratio)**: షార్ప్ రేషియో మాదిరిగానే ఉంటుంది, కానీ ఇది రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రాబడులను లెక్కించేటప్పుడు డౌన్‌సైడ్ వోలటిలిటీ (నష్టాల రిస్క్) ను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. నష్టాల గురించి ఆందోళన చెందే పెట్టుబడిదారులకు ఇది మరింత శుద్ధి చేయబడిన కొలత. * **ఎలిమినేషన్ ఇన్వెస్టింగ్ ప్రక్రియ (Elimination Investing Process)**: ఇది ఒక స్టాక్ ఎంపిక పద్ధతి, ఇక్కడ సంభావ్య పెట్టుబడులు, ఇతర వాటిని పెట్టుబడికి పరిగణించే ముందు, ముందుగా నిర్వచించబడిన ప్రతికూల ప్రమాణాలు లేదా 'రెడ్ ఫ్లాగ్స్' ఆధారంగా ఫిల్టర్ చేయబడతాయి.