ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఒడిదుడుకుల మార్కెట్లలో దృఢత్వాన్ని, బలమైన దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని చూపుతున్నాయి, బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమిస్తున్నాయి

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు అనేవి ఒక రకమైన డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, ఇవి ఫండ్ మేనేజర్‌లకు పెద్ద, మధ్యస్థ లేదా చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న కంపెనీలలో ఎటువంటి స్థిరమైన కేటాయింపు పరిమితులు లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ అంతర్లీన సౌలభ్యం, ​​మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఫండ్ మేనేజర్‌లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను డైనమిక్‌గా సర్దుబాటు చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, వారు ఉత్తమ రిస్క్-రివార్డ్ బ్యాలెన్స్‌ను ఎక్కడ చూస్తారో అక్కడికి ఎక్స్‌పోజర్‌ను మారుస్తారు, ఉదాహరణకు, అస్థిరత సమయంలో లార్జ్-క్యాప్ కేటాయింపును పెంచడం లేదా వృద్ధి అవకాశాల కోసం మిడ్/స్మాల్-క్యాప్‌లకు వెళ్లడం.

SEBI ప్రకారం, ప్రతి లార్జ్, మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ విభాగంలో కనీసం 25% కేటాయింపును నిర్వహించాల్సిన మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లకు భిన్నంగా, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఆస్తి కేటాయింపులో పూర్తి స్వేచ్ఛను కలిగి ఉంటాయి. ఫండ్ మేనేజర్‌లు అస్థిరతను తగ్గించడానికి ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ లేదా ఆప్షన్స్ వంటి డెరివేటివ్‌లను వ్యూహాత్మక హెడ్జింగ్ కోసం కూడా ఉపయోగించవచ్చు, అయితే ఇది సాధారణంగా పరిమితం చేయబడుతుంది.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌ల పనితీరును వాటి స్థిరత్వాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, ఒక పూర్తి మార్కెట్ సైకిల్, ఆదర్శంగా ఒక దశాబ్దం పాటు, అంచనా వేయడం ఉత్తమం. ముఖ్యమైన మెట్రిక్స్‌లో కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ఉంటుంది, ఇది స్థిరమైన సంపద సృష్టిని సూచిస్తుంది, ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో మరియు వాటి బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌తో పోలిక.

గత దశాబ్దంలో అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచిన ఐదు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ పథకాలను ఈ ఆర్టికల్ హైలైట్ చేస్తుంది: 1. **Quant Flexi Cap Fund**: Quant Mutual Fund ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది, ఇది 10 సంవత్సరాలలో 19.9% CAGR ను అందించింది, NIFTY 500 TRI (13.5%) ను అధిగమించింది. 2. **Parag Parikh Flexi Cap Fund**: PPFAS Mutual Fund ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది, ఇది 10 సంవత్సరాలలో 13.5% బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే 18.85% CAGR ను సాధించింది. ఇది విదేశీ ఈక్విటీలలో కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంది. 3. **JM Flexicap Fund**: JM Financial Mutual Fund ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది, ఇది 10 సంవత్సరాలలో 18.19% CAGR ను నమోదు చేసింది, ఇది BSE 500 TRI (13.3%) ను అధిగమించింది. 4. **HDFC Flexi Cap Fund**: HDFC Mutual Fund ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది, ఇది ఈ విభాగంలో పురాతన ఫండ్‌లలో ఒకటి, ఇది 10 సంవత్సరాలలో 17.04% CAGR ను అందించింది, NIFTY 500 TRI (13.5%) తో పోలిస్తే. 5. **Edelweiss Flexi Cap Fund**: Edelweiss Mutual Fund ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది, ఇది 10 సంవత్సరాలలో 16.29% CAGR ను సాధించింది, NIFTY 500 TRI (13.5%) ను అధిగమించింది.

ఈ ఫండ్‌లు మోడరేట్ నుండి హై రిస్క్ తీసుకునే మరియు దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటాయి, వారు డైనమిక్‌గా నిర్వహించబడే డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కోరుకుంటారు.

ప్రభావం: మ్యూచువల్ ఫండ్ మార్కెట్‌లో చురుకుగా పాల్గొనే భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు ఈ వార్త అత్యంత సంబంధితమైనది. ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌ల స్థిరమైన పనితీరు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి ఒక పెట్టుబడి సాధనంగా వాటి ప్రభావాన్ని నిరూపిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుల కేటాయింపు వ్యూహాలను ప్రభావితం చేయగలదు. నిర్దిష్ట ఫండ్‌లు మరియు వాటి పనితీరు మెట్రిక్స్‌పై వివరణాత్మక విశ్లేషణ పెట్టుబడి నిర్ణయాల కోసం కార్యాచరణ అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది. ఈ ఫండ్‌లు చూపిన దృఢత్వం యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే ఈక్విటీ పథకాలపై విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది.

ప్రభావ రేటింగ్: 8/10

కఠినమైన పదాలు: * **ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ (Flexi-cap fund)**: పెద్ద, మిడ్ లేదా స్మాల్-క్యాప్ పరిమాణంలో ఉన్న కంపెనీల స్టాక్స్‌లో ఎటువంటి తప్పనిసరి కేటాయింపు పరిమితులు లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టగల మ్యూచువల్ ఫండ్ రకం. * **లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీలు (Large-cap companies)**: చాలా పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగిన కంపెనీలు, సాధారణంగా మరింత స్థిరంగా మరియు తక్కువ అస్థిరంగా పరిగణించబడతాయి. * **మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలు (Mid-cap companies)**: మధ్యస్థ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగిన కంపెనీలు, లార్జ్-క్యాప్‌ల కంటే అధిక వృద్ధికి అవకాశం కల్పిస్తాయి, కానీ మితమైన రిస్క్‌తో. * **స్మాల్-క్యాప్ కంపెనీలు (Small-cap companies)**: చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగిన కంపెనీలు, తరచుగా అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, కానీ అధిక రిస్క్ మరియు అస్థిరతను కూడా కలిగి ఉంటాయి. * **బెంఛ్‌మార్క్ (Benchmark)**: ఫండ్ లేదా పెట్టుబడి పనితీరును కొలవడానికి ఉపయోగించే ఒక ప్రామాణికం లేదా సూచిక. ఉదాహరణకు, NIFTY 500 TRI. * **CAGR (కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్)**: ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు, లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయని ఊహిస్తూ. * **ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో (Expense ratio)**: మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ ఫండ్‌ను నిర్వహించడానికి వసూలు చేసే వార్షిక రుసుము, ఫండ్ ఆస్తుల శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. * **పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ రేషియో**: ఒక ఫండ్ దాని హోల్డింగ్స్‌ను ఎంత తరచుగా కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు విక్రయిస్తుందో తెలిపే కొలత; అధిక నిష్పత్తి యాక్టివ్ ట్రేడింగ్‌ను సూచిస్తుంది, అయితే తక్కువ నిష్పత్తి బై-అండ్-హోల్డ్ వ్యూహాన్ని సూచిస్తుంది. * **NAV (నెట్ అసెట్ వాల్యూ)**: మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రతి-షేర్ మార్కెట్ విలువ. ఇది ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తుల విలువ నుండి దాని అప్పులను తీసివేసి, బకాయి ఉన్న షేర్ల సంఖ్యతో భాగించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. * **AUM (అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్‌మెంట్)**: ఫండ్ మేనేజర్ తన క్లయింట్ల తరపున నిర్వహించే అన్ని ఆస్తుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ. * **డెరివేటివ్స్ (Derivatives)**: స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా సూచికలు వంటి అంతర్లీన ఆస్తి నుండి దాని విలువను పొందే ఆర్థిక ఒప్పందాలు. హెడ్జింగ్ లేదా ఊహాగానాల కోసం ఉపయోగిస్తారు. * **హెడ్జింగ్ (Hedging)**: ఒక అనుబంధ పెట్టుబడిలో సంభవించే నష్టాలు లేదా లాభాలను తగ్గించడానికి ఉపయోగించే ఒక రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ వ్యూహం.