ఓల్డ్ బ్రిడ్జ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కొత్త ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్‌ను ప్రారంభించింది

ఓల్డ్ బ్రిడ్జ్ మ్యూచువల్ ఫండ్, తన సరికొత్త ఓపెన్-ఎండెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్ అయిన 'ఓల్డ్ బ్రిడ్జ్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్'ను ప్రారంభించినట్లు అధికారికంగా ప్రకటించింది. ఈ కొత్త ఫండ్, ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క క్యాష్ సెగ్మెంట్ మరియు దాని డెరివేటివ్స్ సెగ్మెంట్ మధ్య ధరల వ్యత్యాసాలను (price discrepancies) గుర్తించడం మరియు వాటిని ఉపయోగించుకోవడం ద్వారా ప్రధానంగా ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి రూపొందించబడింది. దీనినే ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటజీ అంటారు. ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో కొంత భాగం స్థిరత్వం కోసం డెట్ మరియు మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో కూడా కేటాయించబడుతుంది.

ఓల్డ్ బ్రిడ్జ్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ కోసం న్యూ ఫండ్ ఆఫర్ (NFO) కాలం నవంబర్ 6న ప్రారంభమై, నవంబర్ 10, 2023న ముగుస్తుంది. ఈ NFO కాలం తర్వాత, ఈ స్కీమ్ నవంబర్ 14 నుండి యూనిట్ల నిరంతర కొనుగోలు మరియు పునఃకొనుగోలు (repurchase) కోసం తిరిగి తెరవబడుతుంది.

ఈ ఫండ్ పూర్తిగా హెడ్జ్ చేయబడిన (fully hedged), రిస్క్-కాన్షియస్ (risk-conscious) పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, దీని లక్ష్యం సాపేక్షంగా స్థిరమైన రాబడిని అందించడం. దీని ఆస్తి కేటాయింపు (asset allocation) ఫ్రేమ్‌వర్క్ ప్రకారం, ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ-సంబంధిత సాధనాలలో 65% నుండి 100% వరకు, డెట్ మరియు మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో 0% నుండి 35% వరకు, మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REITs) మరియు ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (InvITs) యూనిట్లలో 10% వరకు పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతి ఉంది.

కనీస పెట్టుబడి ₹5,000 అవసరం. పెట్టుబడి పెట్టిన ఏడు రోజులలోపు రీడెంప్షన్ (redemption) చేసుకుంటే 0.25% ఎగ్జిట్ లోడ్ వర్తిస్తుంది. స్వల్పకాలిక నుండి మధ్యకాలిక అదనపు నిధులను పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు, లిక్విడిటీ (liquidity) మరియు ఈక్విటీ-ఆధారిత ఉత్పత్తులతో ముడిపడి ఉన్న పన్ను ప్రయోజనాలను అందించే ఆకర్షణీయమైన ఎంపికగా ఈ ఫండ్ పరిగణించబడుతుంది.

ఓల్డ్ బ్రిడ్జ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ (CEO) రుచి పాండే మాట్లాడుతూ, ఈ ప్రారంభం సంస్థ యొక్క స్థిరత్వం మరియు క్రమశిక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి విధానం పట్ల నిబద్ధతకు అనుగుణంగా ఉందని, ఇది తక్కువ-రిస్క్ రాబడి సామర్థ్యం మరియు పన్ను సామర్థ్యంతో (tax efficiency) కూడిన మార్కెట్-న్యూట్రల్ (market-neutral) పరిష్కారాన్ని అందిస్తుందని తెలిపారు.

ప్రభావం (Impact): ఈ ప్రారంభం భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమకు ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే ఇది ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ కేటగిరీలో మరో ఎంపికను జోడిస్తుంది. మార్కెట్ అసమర్థతల (market inefficiencies) నుండి రాబడిని పొందడానికి పన్ను-సమర్థవంతమైన మార్గాలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులను ఇది ఆకర్షించవచ్చు. ఫండ్ హౌస్ యొక్క వ్యూహం స్థిరమైన, తక్కువ-అస్థిరత (low-volatility) ఉత్పత్తులను కోరుకునే రిటైల్ మరియు అధిక-నికర-విలువ (high-net-worth) పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించవచ్చు. ఈ కేటగిరీలోని పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ రాబడులపై అంచనా వేయబడిన ప్రభావం: 7/10.

కష్టమైన పదాలు (Difficult Terms): ఆర్బిట్రేజ్ (Arbitrage): వివిధ మార్కెట్లు లేదా రూపాలలో ఒకే లేదా ఇలాంటి ఆస్తి ధరల మధ్య వ్యత్యాసాల నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నించే వ్యాపార వ్యూహం. ఓపెన్-ఎండెడ్ స్కీమ్ (Open-ended scheme): స్థిరమైన మెచ్యూరిటీ తేదీ లేని మరియు నిరంతరం యూనిట్లను జారీ చేసే మరియు రీడీమ్ చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్. క్యాష్ సెగ్మెంట్ (Cash segment): సెక్యూరిటీలు తక్షణ డెలివరీ కోసం ట్రేడ్ చేయబడే స్పాట్ మార్కెట్. డెరివేటివ్స్ సెగ్మెంట్ (Derivatives segment): అంతర్లీన ఆస్తుల (underlying assets) నుండి పొందిన ఆర్థిక ఒప్పందాలు (ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ వంటివి) ట్రేడ్ చేయబడే మార్కెట్. న్యూ ఫండ్ ఆఫర్ (NFO) (New Fund Offer): కొత్త మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్ సాధారణ ట్రేడింగ్ ప్రారంభించడానికి ముందు సబ్‌స్క్రిప్షన్ కోసం తెరిచి ఉండే కాలం. పూర్తిగా హెడ్జ్ చేయబడిన (Fully hedged): ఆఫ్‌సెట్టింగ్ పొజిషన్లను తీసుకోవడం ద్వారా రిస్క్‌ను తగ్గించడానికి లేదా తొలగించడానికి రూపొందించబడిన పెట్టుబడి వ్యూహం. రిస్క్-కాన్షియస్ స్ట్రాటజీ (Risk-conscious strategy): మూలధన సంరక్షణకు ప్రాధాన్యతనిచ్చే మరియు సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేసే పెట్టుబడి విధానం. ఆస్తి కేటాయింపు (Asset allocation): పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను వివిధ ఆస్తి కేటగిరీలలో విభజించే ప్రక్రియ. REITs (రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు): ఆదాయాన్ని ఆర్జించే రియల్ ఎస్టేట్‌ను కలిగి ఉన్న, నిర్వహించే లేదా ఫైనాన్స్ చేసే కంపెనీలు. InvITs (ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు): ఆదాయాన్ని ఆర్జించే ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఆస్తులను కలిగి ఉన్న ట్రస్ట్‌లు. ఎగ్జిట్ లోడ్ (Exit load): ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడిదారు మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను రీడీమ్ చేసినప్పుడు వసూలు చేయబడే రుసుము. లిక్విడిటీ (Liquidity): ఆస్తి ధరను గణనీయంగా ప్రభావితం చేయకుండా నగదుగా మార్చగల సౌలభ్యం. ఈక్విటీ పన్ను విధింపు (Equity taxation): ఈక్విటీ పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే లాభాలు మరియు ఆదాయానికి వర్తించే పన్ను నియమాలు, తరచుగా ప్రాధాన్యత రేట్లను అందిస్తాయి.