చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు ఎక్కువ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (Mutual Funds) కలిగి ఉండటమే మంచి డైవర్సిఫికేషన్ (Diversification) అనుకుంటారు. కానీ, నిజానికి ఎక్కువ స్కీములు తీసుకోవడం వల్ల ఒకే రకమైన స్టాక్స్ లో పెట్టుబడులు పెరిగి, పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ క్లిష్టంగా మారుతుంది. దీనివల్ల అదనపు ప్రయోజనం ఉండదు.
చాలా మంది భారతీయ ఇన్వెస్టర్లు పది లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీములతో కూడిన భారీ పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించుకుంటే భద్రతతో పాటు అధిక రాబడి వస్తుందని నమ్ముతారు. డైవర్సిఫికేషన్ అనేది పెట్టుబడిలో ఒక ముఖ్యమైన సూత్రం అయినప్పటికీ, సమతుల్య పోర్ట్ఫోలియోకు, అధికంగా డైవర్సిఫై అయిన పోర్ట్ఫోలియోకు మధ్య ఒక సన్నని గీత ఉంది. ఆర్థిక నిపుణుల అభిప్రాయం ప్రకారం, మరిన్ని ఫండ్స్ జోడించడం వల్ల రిస్క్ తగ్గదు, ముఖ్యంగా ఆ ఫండ్స్ అన్నీ ఒకే రకమైన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు.
ఓవర్ల్యాపింగ్ హోల్డింగ్స్ సమస్య
అధికంగా డైవర్సిఫై అయిన పోర్ట్ఫోలియోను నిర్వహించడంలో అత్యంత సాధారణ పొరపాటు ఒకే కేటగిరీకి చెందిన బహుళ ఫండ్స్ను కలిగి ఉండటం. ఉదాహరణకు, మీరు మూడు వేర్వేరు లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్ను కలిగి ఉంటే, అవన్నీ టాప్ టెన్ హోల్డింగ్స్లో ఒకే రకమైన స్టాక్స్ను కలిగి ఉండే అవకాశం ఉంది. ఈ ఫండ్స్ ఒకే రకమైన మార్కెట్ సెగ్మెంట్లను ట్రాక్ చేస్తున్నందున, మీరు మీ రిస్క్ను నిజంగా విస్తరించడం లేదు. బదులుగా, ఒకే రకంగా పని చేసే ఫండ్స్ కోసం మీరు బహుళ మేనేజ్మెంట్ ఫీజులను చెల్లిస్తున్నారు. ఈ ఓవర్ల్యాప్ కారణంగా, విస్తృత మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు, మీరు ఎన్ని స్కీములు కలిగి ఉన్నా, మీ మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో ఒకే రకమైన ప్రభావాన్ని అనుభవిస్తుంది.
నిర్వహణ మరియు క్లిష్టత ఖర్చులు
నిజమైన డైవర్సిఫికేషన్ లేకపోవడంతో పాటు, ఎక్కువ సంఖ్యలో స్కీములను నిర్వహించడం వలన గణనీయమైన పరిపాలనా భారం ఏర్పడుతుంది. ప్రతి ఫండ్కు రెగ్యులర్ ట్రాకింగ్ అవసరం, ఇందులో బెంచ్మార్క్లతో పనితీరును పర్యవేక్షించడం, ఫండ్ మేనేజ్మెంట్లో మార్పులను తనిఖీ చేయడం మరియు అసెట్ అలొకేషన్ను రీబ్యాలెన్స్ చేయడం వంటివి ఉంటాయి. మీరు చాలా ఎక్కువ ఫండ్స్ కలిగి ఉన్నప్పుడు, మీ మొత్తం వ్యూహాన్ని ట్రాక్ చేయడం కష్టమవుతుంది. చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు రిటైర్మెంట్ లేదా పిల్లల విద్య కోసం పొదుపు చేయడం వంటి వారి అసలు ఆర్థిక లక్ష్యాలపై దృష్టిని కోల్పోతారు, ఎందుకంటే వారు ఉబ్బిన పోర్ట్ఫోలియో యొక్క పేపర్వర్క్ను నిర్వహించడానికి ఎక్కువ సమయం వెచ్చిస్తారు.
సంఖ్య కంటే వ్యూహంపై దృష్టి పెట్టండి
క్రమశిక్షణ కలిగిన పెట్టుబడిదారు సాధారణంగా వారి ఆర్థిక ప్రణాళికలో ప్రతి ఫండ్ పోషించే నిర్దిష్ట పాత్ర ఆధారంగా ఫండ్స్ను ఎంచుకుంటారు. కేవలం గత సంవత్సరంలో మంచి పనితీరు కనబరిచినందున కొత్త ఫండ్ను జోడించడానికి బదులుగా, మీ ప్రస్తుత పోర్ట్ఫోలియోలో లేని దానిని ఆ ఫండ్ జోడిస్తుందా అని అడగడం మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, మీకు ఇప్పటికే భారతీయ లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీలలో ఎక్స్పోజర్ ఉంటే, మిడ్-క్యాప్ ఫండ్ లేదా డెట్ ఫండ్ను జోడించడం వలన వాస్తవమైన డైవర్సిఫికేషన్ లభిస్తుంది. ఫోకస్డ్ పోర్ట్ఫోలియో నాణ్యతను మరింత సమర్థవంతంగా పర్యవేక్షించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది మరియు ప్రతి పెట్టుబడి మీ దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలతో సమలేఖనం అయ్యేలా చేస్తుంది.
మీ పోర్ట్ఫోలియో పనితీరును పర్యవేక్షించడం
పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్ఫోలియోను ఆవర్తన ఆడిట్ చేయడం ద్వారా తమ హోల్డింగ్స్ను సరళీకృతం చేయవచ్చు. మీరు అనుకోకుండా ఒకే కంపెనీలలో రెట్టింపు పెట్టుబడి పెడుతున్నారో లేదో చూడటానికి మీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్లోని ప్రతి దాని టాప్ టెన్ స్టాక్ హోల్డింగ్స్ను పరిశీలించండి. ఒకే రకమైన లేదా దాదాపు ఒకే రకమైన పోర్ట్ఫోలియోలతో కూడిన అనేక ఫండ్స్ను మీరు కనుగొంటే, మీ రిస్క్ టాలరెన్స్కు బాగా సరిపోయే చిన్న, మరింత ఫోకస్డ్ ఫండ్స్ గ్రూప్లోకి వాటిని ఏకీకృతం చేయడాన్ని మీరు పరిగణించవచ్చు. ప్రతి స్కీమ్ మీ పోర్ట్ఫోలియోలో స్పష్టమైన ప్రయోజనంతో ఉండేలా చూసుకుని, నిర్మాణాత్మక విధానం ద్వారా సంపదను పెంచుకోవడమే లక్ష్యం.